Microsoft, Google và Amazon đều phát tín hiệu tăng chi tiêu vốn trong 2027, trong khi Meta cũng dự định duy trì đầu tư tích cực. Morgan Stanley lạc quan về nhu cầu bán dẫn cho điện toán đám mây, đồng thời chỉ ra các điểm nghẽn trong bàn giao công suất tính toán và áp lực lên dòng tiền.
PMI sản xuất bình quân của châu Á trong giai đoạn 9–tháng 10 cao hơn giai đoạn 7–tháng 8. Nếu loại trừ Trung Quốc, đơn hàng mới gần mức cao nhất trong tám tháng, còn đà phục hồi xuất khẩu lan từ các sản phẩm công nghệ sang các sản phẩm phi công nghệ; nhu cầu nội địa Trung Quốc vẫn yếu.
Tốc độ tấn công gia tăng thúc đẩy tự động hóa và chia sẻ thông tin tình báo nhiều hơn trong hoạt động an ninh. Morgan Stanley cho rằng năng lực tự phát triển của doanh nghiệp sẽ bổ sung cho công cụ của nhà cung cấp, nhưng việc hợp nhất công cụ có thể giúp khách hàng chi tiêu nhiều hơn hay không vẫn là câu hỏi bỏ ngỏ.
Nasdaq giảm 5,3% trong tháng 10, chênh lệch tín dụng trái phiếu hạng CCC của Mỹ nới rộng nhất trong bốn năm; cùng lúc, trái phiếu Kho bạc tăng giá và các chỉ báo tâm lý thị trường vẫn cho thấy khẩu vị rủi ro. Morgan Stanley duy trì tỷ trọng vượt chuẩn đối với cổ phiếu toàn cầu thông qua thị trường Mỹ và ưu tiên tín dụng hạng đầu tư.
Morgan Stanley một lần nữa nâng dự báo tiêu thụ điện toàn cầu năm 2030, đồng thời cho rằng các điểm nghẽn lưới điện, nhu cầu cấp điện liên tục và biến động giá điện sẽ định hình lại phân bổ lợi nhuận trong chuỗi giá trị điện lực.
Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi bằng đô la Hồng Kông tại Hồng Kông phục hồi nhẹ, cùng với việc định giá lãi suất Mỹ đã gần mức Nomura cho là hợp lý, khiến ngân hàng này giảm vị thế; tuy nhiên, Nomura vẫn cho rằng thị trường đánh giá quá cao mức độ thắt chặt thanh khoản tại Hồng Kông.
Fresenius và Wuxi Bio đã ký thỏa thuận phát triển độc quyền cho mười năm tới. Nomura cho rằng thỏa thuận này giúp hỗ trợ nhu cầu dịch vụ dài hạn, nhưng đóng góp tài chính đáng kể hơn phụ thuộc vào thành công của các ứng viên và thỏa thuận sản xuất sau này.
Doanh thu quý ba năm 2026 tăng gần bốn mươi phần trăm so với cùng kỳ, trong khi việc cải thiện mức sử dụng công suất giúp thu hẹp biên lỗ gộp; lợi nhuận ròng chuyển dương chủ yếu nhờ khoản lãi giá trị hợp lý. Nomura dự kiến giá hợp đồng mới sẽ giúp biên lợi nhuận gộp của wafer 300 mm chuyển dương trong năm 2027.
Nomura hạ mức độ tin tưởng đối với vị thế bán khống USD so với nhân dân tệ ngoài khơi từ mức cao nhất 5 xuống mức 4, đồng thời điều chỉnh mục tiêu tỷ giá cuối năm từ 6.50 lên 6.55; ngân hàng vẫn dự báo xu hướng tăng giá trung hạn của nhân dân tệ sẽ tiếp diễn nếu các biện pháp can thiệp bổ sung ở mức hạn chế.
Quảng Đông triển khai kế hoạch mở rộng tiêu dùng, xuất khẩu máy móc xây dựng tăng nhanh hơn doanh số trong nước trong ba quý đầu năm, và xuất hiện thỏa thuận đưa cả chòm vệ tinh thương mại ra nước ngoài; tốc độ hiện thực hóa lợi nhuận và đơn hàng khác nhau giữa các ngành liên quan.
Doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu quý ba của Arista đều vượt dự báo đồng thuận của thị trường, trong khi dự báo quý tư cũng cao hơn kỳ vọng. Bernstein chú ý đến thị phần mạng AI, chi tiêu CNTT của doanh nghiệp và triển vọng 2027 của công ty.
Bernstein ước tính chi tiêu cơ sở hạ tầng của OpenAI đến hết năm 2030 là 614 tỷ đô la nếu mọi hợp đồng được thực hiện đúng hạn và không bị hủy; khả năng duy trì tăng trưởng doanh thu nhanh sẽ ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của công ty và nhu cầu dài hạn đối với các nhà cung cấp.
Doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của Apple trong quý cuối năm tài chính 2026 đều vượt kỳ vọng, còn dự báo doanh thu cho quý kết thúc vào tháng 12 cũng cao hơn đồng thuận. Tuy nhiên, giá bộ nhớ tăng và tốc độ tăng trưởng dịch vụ chậm lại gây sức ép lên biên lợi nhuận gộp, khiến Bernstein nâng dự báo doanh thu đồng thời hạ dự báo lợi nhuận.
Hiệu ứng hỗ trợ thị trường của các ETF diện rộng suy giảm, trong khi lực nắm giữ ở các nhóm phòng thủ như ngân hàng bắt đầu lung lay; chủ đề robot đối mặt với phép thử về dòng tiền quay lại, trong bối cảnh dòng vốn luân chuyển phân tán hơn.
Việc Amazon và Google đẩy nhanh ứng dụng CPU tự phát triển đã thúc đẩy Bernstein nâng dự báo về quy trình tiên tiến và lợi nhuận của TSMC; nhu cầu thiết bị đầu cuối cấp thấp yếu cùng chi phí cho quy trình mới và sản xuất ở nước ngoài hạn chế biên lợi nhuận.
Doanh thu quý đầu năm tài chính 2027 đạt 19,95 tỷ USD, vượt khoảng dự báo sơ bộ công ty đã công bố. Trung điểm dự báo doanh thu quý tiếp theo cao hơn đồng thuận thị trường 24%, nhưng biên lợi nhuận gộp giảm so với quý trước và dòng tiền tự do vẫn âm.
Thị trường điều chỉnh với thanh khoản giảm. Trong số các cổ phiếu có giá trị mua hoặc bán ròng của tổ chức vượt mười triệu nhân dân tệ, số mã bị bán ròng nhiều hơn số mã được mua ròng. Thị phần màng nhôm nhựa của Zizhu High-tech và chiến lược phim ngắn của Ciwen Media là những đầu mối kinh doanh được báo cáo đặc biệt chú ý.
Công ty cho biết sản lượng và doanh số môi chất lạnh đã cải thiện so với quý trước kể từ khi bước vào quý IV. Xuất khẩu của ngành phục hồi trong tháng 9, và lượng tồn kho thấp ở nước ngoài có dấu hiệu được bổ sung. Dự án fluoropolymer tại Cam Túc đã đưa nguyên liệu vào chạy thử, còn giai đoạn đầu của dự án làm mát bằng chất lỏng đang tăng dần sản lượng.
Thỏa thuận có hiệu lực trong 5 năm; hai bên cũng ký bản ghi nhớ hợp tác về thanh toán số. Guosheng Securities cho rằng việc xây dựng hệ thống thanh toán nhân dân tệ xuyên biên giới sẽ thúc đẩy nhu cầu đối với các hoạt động liên quan, nhưng các sản phẩm của doanh nghiệp được nêu trong bài chưa có liên hệ kinh doanh trực tiếp với thỏa thuận.
