La mejora de los márgenes de reparto y el retorno a beneficios de los servicios financieros impulsaron el EBITDA ajustado de Grab en el tercer trimestre hasta situarlo un 23% por encima del consenso del mercado; la empresa elevó su previsión para el conjunto de 2026 a entre 790 millones y 800 millones de dólares estadounidenses.
Los ingresos y los márgenes de Arista en el tercer trimestre superaron las expectativas de Morgan Stanley, y la empresa prevé un crecimiento de los ingresos de entre 38% y 40% en 2027. Morgan Stanley es optimista respecto a la expansión de las redes de IA y el negocio de campus, aunque vigila los compromisos de compra, el margen bruto y el adelanto de la demanda empresarial.
Los ingresos de AMD por centros de datos casi se duplicaron interanualmente en el tercer trimestre y la compañía elevó sus expectativas de crecimiento de CPU para servidores en 2027; Morgan Stanley aumentó sus previsiones de beneficios y su precio objetivo, al tiempo que presta atención al coste de los warrants para clientes de IA y a la valoración más alta.
Morgan Stanley considera que la acumulación de inventario derivada de las compras anticipadas en los tres primeros trimestres podría profundizar la corrección del cuarto trimestre, mientras que la diversificación de los negocios y la capacidad de gestión de la cadena de suministro marcarán diferencias entre los fabricantes; el banco también rebajó la recomendación y las previsiones de beneficios de Elan.
BofA prevé que los ingresos de Apple en el trimestre cerrado en diciembre de 2026 queden muy por debajo del consenso del mercado y que el aumento del coste de la memoria también reduzca el margen bruto; el banco recortó su previsión de ventas anuales de iPhone, pero mantuvo su recomendación de compra.
La financiación del arrendamiento de capacidad de cómputo de Anthropic a cinco años ya cuenta con compromisos. Además de vender equipos, Broadcom recibirá comisiones, pero prevé asumir un apoyo contingente adicional con un máximo de 43 mil millones de dólares.
El clima y el consumo minorista de electricidad impulsaron el beneficio de Entergy en el tercer trimestre por encima de las previsiones; la compañía aumentó ligeramente el gasto de capital hasta 2030, mientras que la demanda de los centros de datos sigue siendo una posible fuente de crecimiento adicional.
Las compras de los bancos centrales y los ETF de oro se recuperaron en el tercer trimestre, pero el elevado precio del metal deprimió el consumo de joyería; la cartera de proyectos de cobre de EE. UU. creció, con la mayor parte de la nueva oferta prevista después de 2030, mientras la capacidad de fundición sigue siendo un cuello de botella.
El informe repasa los focos del mercado en torno a las elecciones legislativas de mitad de mandato de Estados Unidos, la demanda de oro y la producción de contenidos con IA, y sigue las subidas de precios de los semiconductores de potencia y los pedidos de sustratos de fosfuro de indio.
El 4 de noviembre, el índice SSE STAR 50 subió casi un 10%, mientras que el volumen negociado en las bolsas de Shanghái y Shenzhen aumentó en 334,3 mil millones de yuanes respecto a la sesión anterior. Entre las acciones incluidas en las listas de operaciones divulgadas con compras netas institucionales superiores a diez millones de yuanes, Quectel y Piotech figuraron entre las primeras, aunque las instituciones vendieron en términos netos algunas acciones de semiconductores que registraron fuertes subidas durante el mismo periodo.
Suochen Technology ha establecido dos líneas de productos, el software industrial “Tiangong” y la IA física “Kaiwu”, y participa en la creación conjunta de una base experimental, para la que proporciona software de simulación y cadenas de herramientas complementarias.
Soochow Securities es optimista sobre la demanda de medición electrónica impulsada por la IA; Huaxi Securities prevé que Jingyi Equipment se beneficie de la expansión de la capacidad de memoria, mientras sus nuevas bombas de vacío se someten a validación en líneas de producción.
Qualcomm exhibirá públicamente un prototipo de terminal 6G, mientras que China Securities prevé que la construcción de redes a gran escala comience como pronto en 2029; cinco organismos impulsan reformas de ahorro energético en infraestructuras y los valores tecnológicos de crecimiento lideraron las subidas de las acciones A el 4 de noviembre.
El 4 de noviembre, el aumento del volumen de los ETF de mercado amplio durante la tarde ayudó a elevar los índices y las tecnológicas se fortalecieron en general, aunque los valores impulsados por el sentimiento mostraron poca iniciativa propia. Cailian Press considera que la rotación de estilos aún necesita una transición y sigue de cerca los semiconductores, la robótica y las nuevas energías.
El plan de acción incluye la infraestructura de computación, las estaciones base de comunicaciones y las salas de equipos en las reformas para ahorrar energía y reducir emisiones de carbono, y establece un objetivo de ahorro energético industrial para 2030. Guosen Securities considera que los equipos eficientes podrían beneficiarse de la renovación de equipos en sectores industriales clave.
Qualcomm exhibirá públicamente un prototipo de dispositivo 6G que ya ha participado en pruebas tecnológicas con socios de la industria china. El equipo del sector de comunicaciones de Shanghai Securities considera que el gasto de capital de las operadoras podría aumentar después de 2027, a medida que se aclaren gradualmente las normas y las vías de implementación.
Los pedidos de semiconductores en cartera casi se duplicaron interanualmente y ya representan cerca de siete décimas partes del total de pedidos en cartera de Jingce Electronic; algunos equipos para procesos avanzados se han entregado y aceptado, mientras que los productos para sustratos de vidrio y pruebas de etapa final siguen en distintas fases de comercialización.
Los resultados electorales en Texas despertaron temores en el mercado sobre una desaceleración de la construcción de centros de datos y las acciones de semiconductores cayeron, mientras los gigantes de la nube con capacidad ya conectada a la red eléctrica atrajeron compradores. La tesis alcista también afronta las limitaciones del aumento de los costes de la red eléctrica y de construcción.
Ya se han suspendido las aprobaciones de grandes cargas eléctricas en Texas, y los resultados electorales han aumentado la preocupación del mercado por una desaceleración de la construcción de centros de datos. Los proveedores de nube, los fabricantes de chips y las nuevas empresas de nube evolucionaron de forma dispar al comienzo de la sesión. Los resultados de AMD y Arista también mostraron que la demanda sigue siendo sólida, aunque los beneficios y el flujo de caja afrontan limitaciones.
Las pérdidas del sector continúan, mientras los precios de la cadena de suministro muestran señales de estabilización y recuperación; el margen bruto de Aiko Solar aumentó 4.9 puntos porcentuales intertrimestrales en el tercer trimestre.
