Applied Materials merancang untuk meningkatkan pegangannya dalam Besi melalui perjanjian pembelian saham dipercepat dan memperluas kerjasama kedua-dua pihak kepada seni bina interkoneksi baharu. Wells Fargo berpendapat langkah ini sejajar dengan hala tuju syarikat untuk mengembangkan perniagaan pembungkusan termajunya.
Hasil awan Alphabet meningkat 103% tahun ke tahun pada suku ketiga, tetapi perniagaan carian, iklan YouTube dan lain-lain berada di bawah konsensus pasaran, begitu juga keuntungan operasi disatukan dan pendapatan sesaham.
Bank pusat melancarkan pusingan ketiga kemudahan swap syarikat sekuriti, dana dan insurans serta menurunkan kadar faedah pinjaman semula untuk pembelian balik saham dan penambahan pegangan. Nomura berpendapat dasar itu menunjukkan kebimbangan terhadap penurunan berterusan pasaran saham dan risiko leveraj, tetapi kesan kedua-dua instrumen yang telah wujud selama dua tahun itu tidak wajar dibesar-besarkan.
Hasil dan pendapatan sesaham KLA kedua-duanya melebihi konsensus pasaran pada suku September, manakala titik tengah panduan hasil suku Disember mencapai 4.7 bilion dolar AS. China ialah sumber hasil terbesar pada suku tersebut dan juga pendedahan risiko penting yang diketengahkan oleh Evercore ISI.
Hasil dan keuntungan operasi syarikat bagi suku ketiga masing-masing 14% dan 8% di bawah konsensus pasaran, manakala jualan peralatan penyambungan turun empat persepuluh berbanding suku sebelumnya. Morgan Stanley berpendapat pertumbuhan output HBM tidak semestinya disertai pelaburan baharu dalam peralatan penyambungan pada masa yang sama.
Apple merancang melancarkan fungsi asas AI yang disepadukan dengan Qwen di China pada Disember 2026. Citi berpendapat akses pada peringkat sistem dapat membantu Alibaba meluaskan penggunaan modelnya dan mungkin menjana permintaan inferens awan, namun skop peranti dan fungsi awal adalah terhad.
Penjejakan minggu ke-8 menunjukkan tempoh menunggu penghantaran siri iPhone 18 Pro secara umumnya memendek, manakala tarikh penghantaran Duo kekal pada Januari 2027. JPMorgan berpendapat volum permintaan siri Pro mungkin menurun tahun ke tahun, sementara kenaikan harga dan permintaan terhadap Duo yang lebih mahal akan menyokong pertumbuhan hasil.
Hasil dan keuntungan suku ketiga Vertiv melebihi jangkaan pasaran, manakala pesanan organik meningkat lebih dua kali ganda tahun ke tahun. Evercore ISI berpendapat kapasiti yang mula tersedia dan pelaksanaan pesanan tertunggak yang bertambah baik berpotensi memacu pertumbuhan 2027 melebihi rangka kerja terdahulu; namun, hasil suku tersebut juga mendapat manfaat daripada pengiktirafan projek yang tertunda dari suku sebelumnya.
Pada suku ketiga 2026, keuntungan bersih Fastprint jauh melebihi jangkaan Nomura Orient International. Firma itu menaikkan ramalan keuntungan bagi tiga tahun akan datang, sambil menurunkan harga sasaran daripada 39 yuan kepada 37 yuan.
Pelaburan AI memacu eksport Korea Selatan dan pertumbuhan ekonomi Taiwan, manakala Citi turut melihat tekanan pembiayaan yang meningkat di pasaran sedang pesat membangun bukan AI. PMI China secara umumnya melemah pada Oktober, manakala Bank of Japan mengekalkan kadar faedah.
Pendapatan sesaham terlaras Gates pada suku ketiga melebihi jangkaan JPMorgan, dengan permintaan perindustrian Amerika Utara pulih dan hasil pusat data meningkat; namun, pelaburan menekan margin perniagaan hidraulik, sementara tekanan kos masih berterusan pada suku keempat.
Jumlah puncak pengguna serentak di platform Roblox turun 7% berbanding minggu lalu, sementara permainan paling popular terus merosot. JPMorgan berpendapat panduan tempahan suku keempat mungkin konservatif, tetapi pelaburan untuk pertumbuhan dan tekanan margin masih mengekang penarafannya.
Sejak Oktober, ramalan konsensus bagi gabungan perbelanjaan modal lima syarikat pada 2028 telah dinaikkan 18%; sementara itu, syarikat perisian mula melihat manfaat kecekapan AI, tetapi pertumbuhan keseluruhan ServiceNow masih belum meningkat seiring dengan perniagaan AInya.
Kenaikan harga dan pengurangan kos membantu syarikat menghadapi kenaikan harga bahan mentah serta menaikkan panduan keuntungan setahun penuh; namun jualan di Amerika Utara masih merosot, sementara tekanan mata wang dan kos turut mengehadkan prospek keuntungan 2027.
Kenaikan harga produk dan pengeluaran besar-besaran produk baharu meningkatkan margin kasar bagi tiga suku pertama, tetapi pendapatan dan keuntungan suku ketiga merosot berbanding suku sebelumnya. Nomura Orient International menurunkan unjuran keuntungan dan harga sasarannya, namun masih optimis terhadap pertumbuhan daripada produk baharu.
Azure Microsoft berkembang 48% pada kadar pertukaran tetap pada suku pertama tahun fiskal 2027, melebihi panduan syarikat dan jangkaan pihak belian; margin keuntungan dan aliran tunai bebas juga mengatasi jangkaan. Evercore ISI berpendapat panduan Azure bagi suku berikutnya dan prospek aliran tunai setahun penuh akan mempengaruhi penilaian seterusnya.
Wells Fargo melihat peluang dalam syarikat awan besar dan perisian infrastruktur selepas sentimen pasaran kembali seimbang, tetapi sentimen terhadap sektor penjagaan kesihatan sudah terlalu hangat; pilihan raya pertengahan penggal AS dan keperluan pembiayaan korporat akan mempengaruhi pergerakan pasaran seterusnya.
Pertumbuhan hasil tiga penyedia perkhidmatan awan utama semakin pantas dan margin sesetengah perniagaan meningkat, tetapi perbelanjaan pembinaan pusat data mendahului hasil, menekan aliran tunai bebas gergasi teknologi. Nomura berpendapat pembiayaan boleh mengurangkan tekanan tunai jangka pendek, manakala lebihan bekalan kuasa pengkomputeran masih perlu dipantau dalam jangka panjang.
Nomura menganggarkan bahawa selepas faktor kitaran balas dimasukkan, ramalan kadar pariti tengah USD/CNY ialah 6.6819, 327 mata lebih rendah daripada penetapan sebelumnya; keputusan kedua-dua model berbeza sebanyak 317 mata.
Pada 2 November, Market Logic menumpukan pada kandungan AI dan permainan: jumlah pengguna aktif drama komik gerak AI di luar negara melepasi 150 juta, Token sedang dicuba dalam jualan runcit penstriman langsung, dan jualan Shadow of the Blade Zero di semua platform melepasi 4 juta naskhah dalam tempoh 72 jam selepas dilancarkan.
