Perbelanjaan modal Microsoft pada suku ketiga lebih rendah daripada jangkaan terdahulu, dan kelewatan penghantaran kapasiti pengkomputeran awan pihak ketiga menyebabkan harga saham CoreWeave serta syarikat lain jatuh. Evercore ISI berpendapat pembekal yang terlibat mungkin bukan CoreWeave, tetapi Microsoft tidak mendedahkan identitinya.
Musim pelaporan masih pada peringkat awal. Jefferies menjangkakan pertumbuhan keuntungan terlaras syarikat S&P 500 di luar Tujuh Gergasi Teknologi mencapai 32.1%, lebih tinggi daripada 21.4% bagi tujuh gergasi itu; namun, tujuh gergasi tersebut masih mendahului dari segi pertumbuhan hasil.
BofA mengiktiraf nilai strategik penggabungan perniagaan sambungan optik, tetapi menjangka pencairan ekuiti, konflik pelanggan dan proses kelulusan yang panjang akibat urus niaga semua saham akan menjejaskan daya tarikan pelaburan Marvell.
Morgan Stanley berpendapat kemenangan Demokrat di kedua-dua dewan Kongres dan dalam pilihan raya gabenor Texas akan meningkatkan risiko kelulusan pusat data di beberapa kawasan, tetapi tidak akan mengganggu kitaran perbelanjaan modal AI secara keseluruhan; rundingan fiskal dan had hutang juga akan menjadi tumpuan pasaran.
Peratusan syarikat S&P 500 yang mencatat pendapatan melebihi jangkaan meningkat kepada 83%, tetapi tekanan perbelanjaan modal dan aliran tunai pada sebahagian gergasi AI mencetuskan penjualan. Barclays melihat potensi peluang berdasarkan penilaian saham teknologi dan prestasi sejarah selepas pilihan raya pertengahan penggal.
Pendapatan iPhone dan Mac Apple melebihi jangkaan pada suku keempat tahun fiskal 2026, tetapi kenaikan harga memori dan kos inferens AI menekan panduan margin kasar bagi suku berikutnya. Goldman Sachs menaikkan unjuran pendapatan, tetapi menurunkan unjuran keuntungan dan harga sasaran.
iPhone dan Mac mendorong hasil Apple bagi suku September melebihi jangkaan pasaran, tetapi kenaikan kos memori dan pertumbuhan perkhidmatan yang perlahan menjadikan prospek suku Disember bercampur-campur. Citi menurunkan ramalan pendapatan sesaham bagi tahun fiskal 2027 dan mengekalkan penarafan beli.
Bank of America menjangka pekerjaan bukan perladangan AS bertambah 75 ribu pada Oktober dan mengekalkan ramalan dua lagi kenaikan kadar; selain pilihan raya pertengahan penggal, jangkaan keputusan Apple, AMD dan Arista berbeza-beza.
Keputusan pilihan raya di Texas dan Ohio meningkatkan ketidaktentuan projek pusat data. Morgan Stanley berpendapat kelulusan projek baharu yang semakin ketat boleh meningkatkan nilai kemudahan dengan bekalan elektrik terjamin, tetapi kesannya terhadap pemaju projek, penjana elektrik dan pembekal peralatan berbeza.
JPMorgan menjangkakan Rizab Persekutuan menaikkan kadar sekali lagi pada Disember dan mengekalkan pandangan bahawa keluk Perbendaharaan AS akan mencuram. Mata wang pasaran pesat membangun masih diberi wajaran berlebihan, tetapi kemeruapan kadar dan tekanan pertumbuhan mendorong bank itu mengecilkan pilihan. Pada masa yang sama, pertumbuhan ekonomi di beberapa negara berlaku serentak dengan penurunan permintaan minyak.
KLA menjangka hasil pada separuh kedua 2026 meningkat 25% berbanding separuh pertama dan optimis terhadap perbelanjaan peralatan fabrikasi wafer pada 2027. Wells Fargo menaikkan ramalan pendapatan tetapi menurunkan harga sasaran daripada 245 dolar kepada 210 dolar.
Pesanan pembelian CDMO baharu meningkat 40% tahun ke tahun pada suku ketiga 2026, dan bahagian hasil daripada projek peringkat akhir serta komersial dijangka meningkat; pengembangan kapasiti dan penghantaran pesanan besar akan mempengaruhi pencapaian pertumbuhan dan margin.
EBITDA suku ketiga Mosaic di bawah konsensus pasaran. Jualan fosfat melebihi jangkaan tetapi tidak menghasilkan keuntungan yang setimpal. Panduan volum dan harga fosfat syarikat bagi suku keempat melebihi jangkaan, tetapi bahan mentah yang mahal akan terus menekan keuntungan; panduan volum dan harga potasy pula lebih lemah.
CrowdStrike merancang mengintegrasikan ujian keselamatan sebelum penggunaan dan pemantauan tingkah laku ejen ke dalam Falcon, bagi melengkapi perlindungan masa jalan sedia ada. Morgan Stanley positif terhadap pengembangan platform itu, namun sumbangan hasil bergantung pada integrasi dan penggunaan berbayar.
Panduan hasil Apple bagi suku Disember melebihi jangkaan, tetapi pertumbuhan perkhidmatan yang semakin perlahan dan kenaikan kos memori mengimbangi rangsangan kepada pendapatan daripada hasil yang lebih kukuh. Morgan Stanley mengekalkan penarafan Overweight dan menurunkan harga sasaran daripada 355 dolar AS kepada 350 dolar AS.
Pengasas Rapidan Energy Group, Bob McNally, berkata beliau tidak melihat sebarang kejayaan diplomatik antara AS dan Iran, dan peningkatan ketenteraan selepas pilihan raya ialah senario paling mungkin; pasaran telah mula mengambil kira risiko geopolitik, manakala pasaran produk petroleum bertapis kekal sebagai segmen paling ketat dalam pasaran minyak.
Ahli sejarah ekonomi Hoover Institution Michael Bordo menilai stablecoin berdasarkan sejarah wang persendirian: terdapat lima syarat bagi wang persendirian beroperasi dengan selamat dalam sejarah, dan beberapa jurang dalam Akta GENIUS masih belum ditangani; kuasa mata wang bergantung pada kredibiliti institusi, bukan teknologi pembayaran.
Bekas CEO Cisco John Chambers berkata pertumbuhan produktiviti AI berpotensi mencapai 3%–5%, manakala kelajuan dan hasil kitaran AI mungkin 5 kali ganda berbanding internet; keselamatan siber AI ialah bidang teknologi paling hangat untuk dua hingga lima tahun akan datang.
Kolumnis Washington Breakingviews, Gabriel Rubin berkata analogi sejarah yang paling tepat ialah pilihan raya pertengahan penggal selepas Watergate pada 1974; Demokrat hanya mempunyai 54–56 kerusi, kebanyakan undang-undang memerlukan 60 undi dan penolakan veto memerlukan 67 undi; tentangan terhadap pusat data akan merencatkan pembangunan AI.
