Ikuti perkembangan semikonduktor, infrastruktur pengkomputeran dan kitaran industri teknologi.
Tangan bionik generasi baharu Xiaomi direka berasaskan pembuatan fleksibel di kilang automobilnya dan menunjukkan prestasi genggaman yang lebih baik berbanding generasi terdahulu. Huachuang Securities berpendapat bahawa apabila parameter perkakasan semakin seragam, data, algoritma dan penyelarasan tangan-mata akan menjadi penghalang persaingan yang lebih penting.
“Yuanshu” milik SDIC Intelligence telah disambungkan kepada peranti beroda, berkaki empat dan humanoid; syarikat turut mendedahkan kemajuan dalam keupayaan pemprosesan data robot dan produk keselamatan AI.
Hasil suku ketiga meningkat 14% tahun ke tahun, manakala keuntungan bersih meningkat 4%. Goldman Sachs menjangka projek luar negara dan produk sepaksi membantu perniagaan kenderaan tenaga baharu mengatasi industri pada 2027, sementara syarikat menjangka hasil perniagaan robotik AI terus berkembang.
Projek pemeriksaan semikonduktor dan AI industri memacu hasil suku ketiga OPT meningkat 46% tahun ke tahun; perbelanjaan meningkat lebih perlahan daripada hasil, lalu memacu keuntungan operasi naik 122%. Goldman Sachs menaikkan harga sasaran tetapi mengekalkan penarafan Neutral.
Pertumbuhan hasil Envicool meningkat pada suku ketiga 2026, tetapi keuntungan bersih yang boleh diagihkan kepada pemegang saham hampir tidak berubah. Citi menjangka pertumbuhan prestasi suku keempat didorong oleh asas perbandingan yang rendah, sambil bimbang persaingan dan kos akan terus menekan margin.
Hasil suku ketiga Sinbon melebihi jangkaan Citi dan konsensus Bloomberg, tetapi peningkatan bahagian pemasangan kabinet bermargin kasar rendah serta perbelanjaan yang lebih tinggi menyebabkan untung operasi berada di bawah jangkaan. Citi menjangkakan perniagaan semikonduktor terus memacu pertumbuhan pada 2027.
Citi menjangkakan Tencent mungkin melancarkan versi rasmi Hy4 pada persidangan dari 29 Oktober hingga 30 haribulan, serta mengemas kini kemajuan WorkBuddy, platform ejen perusahaan dan pengembangan luar negara perniagaan awannya. Ejen tempat kerja itu sudah mempunyai pangkalan pengguna, manakala Xiaowei masih dalam peringkat percubaan.
Pada suku ketiga 2026, hasil Unimicron meningkat 23% berbanding suku sebelumnya. Walaupun margin kasar naik kepada 28.8%, ia masih di bawah ramalan JPMorgan. Bank itu menjangka penambahbaikan campuran produk substrat dan peningkatan kadar hasil AI HDI akan memulihkan margin kasar pada suku keempat, lalu menaikkan ramalan pendapatan masa hadapan.
Bank of America memulakan liputan Accelevation dengan penarafan beli: pesanan produk modular dan pembinaan pusat data di AS menyokong pertumbuhan, tetapi kos peralihan, pelaksanaan pengembangan kapasiti dan penumpuan pelanggan mengehadkan realisasi keuntungan.
Permintaan infrastruktur AI mendorong Celestica menaikkan prospek pertumbuhannya: syarikat menjangka pendapatan 2027 mencapai 40 bilion dolar AS dan margin operasi terlaras meningkat kepada 9%. Pada masa yang sama, margin kasar merosot pada suku terkini dan panduan aliran tunai bebas bagi 2026 diturunkan.
Selepas mengunjungi pameran TPCA, HSBC mendapati kain gentian kaca, kerajang kuprum mewah dan tempoh penghantaran peralatan sedang mengehadkan pengembangan kapasiti laminat bersalut kuprum. Syarikat di seluruh rantaian bekalan umumnya merancang untuk memindahkan kos, manakala kemampuan pelanggan elektronik pengguna untuk menanggungnya menjadi kekangan utama.
Hasil dan keuntungan bersih berulang yang boleh diagihkan kepada pemegang saham CVTE pada suku ketiga masing-masing melebihi jangkaan terdahulu HSBC Qianhai Securities. Firma itu menaikkan ramalan keuntungan bagi tiga tahun akan datang, optimis terhadap pertumbuhan komponen kawalan pintar dan turut memantau pengembangan panel rata interaktif pintar di luar negara.
Selepas tinjauan di TPCA, BofA berpendapat peningkatan spesifikasi substrat dan halangan teknologi menyokong harga; walaupun prestasi teras kaca lebih baik, pengeluaran besar-besaran masih terkekang oleh keretakan dan kebolehpercayaan.
Kelewatan pesanan iPhone Duo menekan hasil dan margin kasar suku ketiga. BofA menjangkakan peningkatan suku ke suku pada suku keempat, tetapi menurunkan ramalan pendapatan bagi tiga tahun akan datang kerana kadar pertukaran, permintaan Android dan perbelanjaan projek baharu.
Bank of America menjangkakan keuntungan bersih Honghe Technology mencapai 3.736 bilion yuan pada 2027, 88% lebih tinggi daripada konsensus pasaran; kenaikan harga kain elektronik biasa memacu keuntungan jangka pendek, manakala peningkatan jumlah T-glass bergantung pada kemajuan pengembangan kapasiti.
JPMorgan menjangka pasaran antara muka ujian cip pengkomputeran berprestasi tinggi berkembang pesat dari 2026 hingga 2028, tetapi keupayaan pembekal menukar permintaan kepada keuntungan bergantung pada kelayakan, kapasiti dan bahagian projek. Bank itu memberikan penarafan Overweight kepada WinWay dan Neutral kepada MPI.
JPMorgan menyelaraskan harga sasaran Kioxia berikutan pecahan saham satu kepada tiga, sambil mengekalkan penarafan Overweight dan ramalan keuntungannya. Bank itu optimis terhadap permintaan SSD perusahaan, kos rendah dan skala ekonomi usaha sama, namun turut mengingatkan tentang risiko penawaran, permintaan dan harga NAND.
Kenaikan harga lamina bersalut tembaga kelas pertengahan dan rendah mengecilkan kelebihan margin kasar produk kelas tinggi. J.P. Morgan menjangka harga produk M7 dan ke atas meningkat lebih daripada 10% sebelum akhir 2026; sementara itu, proses pengeluaran besar-besaran PTFE dan bekalan peralatan substrat kekal sebagai kekangan utama.
Harga purata panel TV LCD tidak berubah berbanding bulan sebelumnya pada Oktober, dan Omdia menjangkakan kestabilan berterusan pada November. Pengeluar TV mengurangkan pembelian panel bersaiz kecil, tetapi peningkatan bahagian panel bersaiz besar berpotensi mengehadkan kesan terhadap jumlah keluasan panel LCD.
JPMorgan berpendapat pembekal perisian pejabat belakang kerajaan Tyler dan platform operasi armada Samsara sedang bertemu dalam bidang pengurusan bas sekolah dan aset perbandaran; buat masa ini, kedua-duanya lebih berkemungkinan menjadi pesaing antara satu sama lain berbanding kebanyakan pendatang baharu AI.
