A Applied Materials planeja aumentar sua participação na Besi por meio de um acordo acelerado de compra de ações e expandir a colaboração entre as empresas para novas arquiteturas de interconexão. O Wells Fargo considera que isso está alinhado à direção da companhia de expandir seus negócios de encapsulamento avançado.
A receita de nuvem da Alphabet cresceu 103% na comparação anual no terceiro trimestre, mas os negócios de busca, publicidade do YouTube e outros ficaram abaixo do consenso do mercado, assim como o lucro operacional consolidado e o lucro por ação.
O banco central lançou a terceira rodada da facilidade de swap para corretoras, fundos e seguradoras e reduziu a taxa de juros dos empréstimos de refinanciamento para recompras e aumentos de participação acionária. A Nomura considera que as medidas demonstram preocupação com a queda contínua da bolsa e os riscos de alavancagem, mas afirma que seu impacto não deve ser exagerado, pois os dois instrumentos existem há dois anos.
A receita e o lucro por ação da KLA superaram o consenso do mercado no trimestre de setembro, e o ponto médio da projeção de receita para o trimestre de dezembro atingiu 4,7 bilhões de dólares. A China foi a maior fonte de receita no trimestre e também uma exposição de risco relevante destacada pela Evercore ISI.
A receita e o lucro operacional da companhia no terceiro trimestre ficaram 14% e 8% abaixo do consenso do mercado, respectivamente, enquanto as vendas de equipamentos de união caíram quatro décimos em relação ao trimestre anterior. O Morgan Stanley considera que o crescimento da produção de HBM não necessariamente será acompanhado, ao mesmo tempo, por novos investimentos em equipamentos de união.
A Apple planeja lançar na China recursos básicos de IA integrados ao Qwen em dezembro de 2026. O Citi considera que o acesso em nível de sistema pode ajudar a Alibaba a ampliar o uso do modelo e também gerar demanda por inferência em nuvem, embora o alcance inicial de dispositivos e recursos seja limitado.
O acompanhamento da semana 8 mostra que a espera pela entrega da linha iPhone 18 Pro diminuiu de modo geral, enquanto as datas de entrega do Duo permaneceram em janeiro de 2027. O JPMorgan acredita que o volume de demanda pela linha Pro pode cair na comparação anual, enquanto os aumentos de preços e a demanda pelo Duo, mais caro, sustentarão o crescimento da receita.
A receita e o lucro da Vertiv no terceiro trimestre superaram as expectativas do mercado, e os pedidos orgânicos mais que dobraram em relação ao ano anterior. A Evercore ISI avalia que a entrada de capacidade em operação e a melhora na execução da carteira de pedidos podem impulsionar o crescimento de 2027 acima da referência anterior; contudo, a receita trimestral também se beneficiou do reconhecimento de projetos adiados do trimestre anterior.
No terceiro trimestre de 2026, o lucro líquido da Fastprint superou amplamente as expectativas da Nomura Orient International. A instituição elevou as previsões de lucro para os próximos três anos e, ao mesmo tempo, reduziu o preço-alvo de 39 yuans para 37 yuans.
O investimento em IA impulsiona as exportações da Coreia do Sul e o crescimento econômico de Taiwan, enquanto o Citi também observa aumento das pressões de financiamento nos mercados emergentes não ligados à IA. Os PMIs da China enfraqueceram de modo geral em outubro, enquanto o Banco do Japão manteve os juros inalterados.
O lucro ajustado por ação da Gates no terceiro trimestre superou a expectativa do JPMorgan, com a recuperação da demanda industrial na América do Norte e o crescimento da receita de data centers; contudo, o investimento pressionou a margem do negócio hidráulico, e a pressão de custos continua no quarto trimestre.
O pico de usuários simultâneos do Roblox caiu 7% em relação à semana anterior, enquanto os jogos mais populares continuaram recuando. O JPMorgan considera que a projeção de reservas para o quarto trimestre pode ser conservadora, mas os investimentos em crescimento e a pressão sobre as margens continuam limitando sua recomendação.
Desde outubro, a previsão de consenso para as despesas de capital conjuntas das cinco empresas em 2028 subiu 18%; enquanto isso, empresas de software começam a observar ganhos de eficiência com IA, mas o crescimento geral da ServiceNow ainda não acelerou junto com seu negócio de IA.
Os aumentos de preços e a redução de custos ajudaram a empresa a enfrentar a alta das matérias-primas e a elevar sua orientação de lucro para o ano inteiro; porém, as vendas na América do Norte continuam caindo, e as pressões cambiais e de custos também limitam as perspectivas de lucro para 2027.
A alta dos preços dos produtos e a produção em massa de novos produtos elevaram a margem bruta nos três primeiros trimestres, mas a receita e o lucro do terceiro trimestre caíram em relação ao trimestre anterior. A Nomura Orient International reduziu suas projeções de lucro e o preço-alvo, mas continua otimista com o crescimento gerado pelos novos produtos.
O Azure da Microsoft cresceu 48% a câmbio constante no primeiro trimestre do ano fiscal de 2027, superando as projeções da empresa e as expectativas do lado comprador; as margens e o fluxo de caixa livre também superaram o esperado. O Evercore ISI acredita que as projeções do Azure para o próximo trimestre e as perspectivas de fluxo de caixa para o ano inteiro influenciarão as avaliações posteriores.
O Wells Fargo vê oportunidades em grandes provedores de nuvem e software de infraestrutura após o reajuste do sentimento do mercado, mas o sentimento em relação ao setor de saúde já está aquecido demais; as eleições legislativas de meio de mandato nos EUA e as necessidades de financiamento das empresas influenciarão os próximos movimentos do mercado.
O crescimento da receita dos três grandes provedores de serviços em nuvem está acelerando e as margens de alguns negócios estão subindo, mas os gastos com a construção de centros de dados ocorrem antecipadamente, pressionando o fluxo de caixa livre das gigantes de tecnologia. A Nomura acredita que o financiamento pode aliviar a pressão de caixa no curto prazo, enquanto o excesso de capacidade computacional ainda exige atenção no longo prazo.
A Nomura estima que, com a inclusão do fator anticíclico, a taxa de paridade central USD/CNY prevista é de 6.6819, 327 pontos abaixo da fixação anterior; os resultados dos dois modelos diferem em 317 pontos.
Em 2 de novembro, o Market Logic destaca conteúdo de IA e jogos: o total de utilizadores ativos de dramas de banda desenhada animada com IA no estrangeiro ultrapassa 150 milhões, a venda de Tokens é testada em transmissões ao vivo e Shadow of the Blade Zero supera 4 milhões cópias vendidas em todas as plataformas nas 72 horas após o lançamento.
