Соглашение заключено на 5 лет, стороны также подписали меморандум о сотрудничестве в сфере цифровых платежей. В Guosheng Securities считают, что развитие системы трансграничных платежей в юанях стимулирует спрос на сопутствующие услуги, однако продукты компаний, перечисленные в статье, пока не имеют прямой деловой связи с соглашением.
Гуандун предложил стимулировать автопроизводителей добиваться пилотного допуска моделей L3 и разрешения на их движение по дорогам. Аналитики считают, что политика, технологии и спрос совместно стимулируют коммерциализацию отрасли, однако нынешний высокий уровень проникновения в основном обеспечивают системы помощи водителю L2.
Зарубежная выручка Seedance за последние полгода выросла почти в 5 раз; провинция Гуандун предложила развивать направление «искусственный интеллект + потребление». Тем временем китайские акции класса A снизились при сокращении оборота, а дочерняя компания Yunnan Germanium подписала долгосрочное соглашение о поставках подложек из фосфида индия.
При оценке угольного сектора акцент смещается на продолжительность высоких цен и свободный денежный поток; расширение рынка двигателей для роботов зависит от массового выпуска самих роботов. Дивиденды транспортных компаний и производство кино и сериалов с ИИ отражают соответственно циклы капитальных затрат и изменение производственных расходов.
Активные стабилизаторы Guangyang начали массово устанавливать на автомобили, начались поставки готовых роботов; Huitian New Materials сообщает о нехватке мощностей по выпуску связующего для анодов. Ряд компаний также раскрыл сведения о заказах и расширении мощностей в сегментах центров обработки данных, морского инжиниринга и специальных материалов.
Рост выручки Palantir ускоряется 13 кварталов подряд, но краткосрочные контракты сдерживают показатели бронирований; бизнес Apple в Китае и продажи iPhone демонстрируют силу, однако рост цен на память и замедление услуг ухудшают прогноз маржи.
Рост GMV Shopify в третьем квартале замедлился второй квартал подряд, а прогноз валовой прибыли на четвёртый квартал оказался ниже уровня, ожидаемого некоторыми инвесторами. Выручка Dynatrace от подписок превысила ожидания, но повышение годового прогноза ARR было связано с приобретением, тогда как цель по органическому росту осталась неизменной.
Снижение доходности облигаций помогло акциям европейских компаний недвижимости опередить рынок в октябре. Bernstein считает оценки сектора привлекательными относительно исторических уровней, однако операционные показатели и цены торговой недвижимости, высококачественных офисов и немецкого жилья меняются по-разному.
Показатели отелей в Северной Америке обеспечили рост глобальной выручки Marriott на доступный номер, а стимулирующие управленческие сборы превысили ожидания; компания также повысила годовые прогнозы прибыли и возврата капитала.
Выручка Incyte в третьем квартале выросла на 14% в годовом выражении, а Opzelura помогла ей превысить консенсус-прогноз; компания прекратила исследование III фазы при раке яичников. Bernstein одобряет это решение, но сохраняет выжидательную позицию.
Благодаря Newport News выручка и прибыль на акцию HII в третьем квартале превысили консенсус-прогноз рынка, а компания повысила годовой прогноз судостроительной выручки; выпуск и рентабельность Ingalls по-прежнему сдерживают общее улучшение.
Поставки бизнес-джетов и объёмы судостроения помогли результатам третьего квартала превзойти консенсус-прогноз. Bernstein повысила прогнозы прибыли и целевую цену, отметив при этом, что мощности, цепочки поставок и переход на новое поколение наземной боевой техники по-прежнему ограничивают рост.
Бизнес в Азиатско-Тихоокеанском регионе и парфюмерия обеспечили рост органических продаж на 6% в первом квартале, а скорректированная операционная маржа выросла до 12,1%. Компания повысила годовой прогноз, однако он по-прежнему предполагает более слабые результаты во втором полугодии.
Компания повысила прогноз выручки на 2026 год, однако истечение европейской патентной защиты Eliquis окажет давление. По мнению Bernstein, клинические результаты Milvexian и Cobenfy определят, смогут ли они обеспечить дальнейший рост.
Выручка Apple в четвёртом квартале финансового года 2026 выросла на 12% в годовом выражении, однако прогноз валовой рентабельности квартала, заканчивающегося в декабре, оказался ниже консенсус-прогноза рынка. Bernstein считает, что рост затрат на память продолжит давить на маржу, но сохраняет оптимизм в отношении долгосрочных возможностей Apple в области интеллекта на устройстве.
По оценке Bernstein, при умеренном росте выручки и достижении двух целей по сокращению расходов покупатели могут заплатить премию в размере 20%–30% к цене акций до появления сообщения; ключевое значение имеют сохранение долга с низкой ставкой и привлечение акционерного капитала.
Объем торгов на рынках прогнозов быстро растет, но рост ставок на спорт и онлайн-гемблинга замедляется. Bernstein рассчитывает на доходы от комиссий и маркет-мейкинга, одновременно снижая целевые цены акций обеих компаний.
В отслеживаемых каналах продаж США доля собственных торговых марок в натуральном выражении выросла за последние 12 недель в годовом сравнении, но в денежном выражении всё ещё немного снизилась. По мнению Bernstein, ритейлеры, возможно, увеличивают разрыв в ценах между собственными и общенациональными брендами; доля шоколада и кофе выросла, тогда как в некоторых категориях снеков наблюдалась обратная динамика.
За неделю, завершившуюся 23 октября, число рецептов на препараты GLP-1 в США выросло на 2,7% к предыдущей неделе, причем наибольший вклад в прирост внес Zepbound; среди новых для бренда рецептов на пероральные препараты Wegovy Pill рос быстрее Foundayo.
В третьем квартале 2026 года выручка China Railway Group снизилась на 7% в годовом выражении, а чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, — на 33%. Рост прибыли горнодобывающего бизнеса оказал поддержку, однако заказы и денежный поток оставались под давлением. JPMorgan снизил прогнозы прибыли и целевые цены акций классов A и H, сохранив рекомендацию «выше рынка».
