Рост в сегменте общей автоматизации опережает отрасль, а производство компонентов для автомобилей на новых источниках энергии вышло на прибыль, однако подорожание сырья и обесценение низкоценовых проектов давят на валовую рентабельность. BofA снизил прогнозы прибыли и сохранил рекомендацию «покупать».
Выручка Huaqin Technology за третий квартал превысила ожидания BofA и рынка, однако рост доли серверного бизнеса и цен на память оказал давление на валовую маржу. Руководство ожидает дальнейшего увеличения поставок гипермасштабных кластеров, а BofA снизил мультипликатор оценки и целевые цены.
Выручка за третий квартал 2026 года соответствовала ожиданиям Nomura, однако убытки от изменения справедливой стоимости и рост налогов снизили прибыль. Nomura понизила прогнозы прибыли на следующие два года, одновременно повысив целевую цену и сохранив нейтральную рекомендацию.
Сырьё, административные расходы и курсовые убытки оказали давление на прибыль; расширение мощностей по выпуску высококачественных диэлектрических порошков и новые продукты для центров обработки данных могут обеспечить рост, но темпы их коммерциализации различаются.
Рост сегмента полупроводниковых материалов и продажа части бизнеса расходных материалов для печати изменили структуру выручки, способствуя повышению валовой маржи в третьем квартале в годовом выражении. Nomura позитивно оценивает расширение мощностей по выпуску полировальных подложек CMP и рост продаж фоторезистов, однако в краткосрочной перспективе на материалы для дисплеев продолжает давить загрузка мощностей производителей панелей.
За первые три квартала 2026 года выручка Bairun выросла на 10,3% в годовом выражении, а чистая прибыль — на 20,4%; улучшение валовой маржи и более низкая эффективная налоговая ставка поддержали прибыль. Компания продолжила инвестировать в производство виски, а запасы увеличились по мере роста объёма выдерживаемого напитка.
По данным Tianfeng Securities, в третьем квартале 2026 года активное увеличение позиций северного капитала было сосредоточено в банковском секторе. Среди отдельных акций лидировали Zijin Mining, China Merchants Bank и WuXi AppTec, а позиция в CATL была существенно сокращена в результате активных операций.
В первом полугодии 2026 года общая стоимость сделок по передаче зарубежным партнёрам лицензий на китайские инновационные препараты достигла 99,7 млрд долларов США. Guosen Securities считает, что рост внутренних продаж благодаря медицинскому страхованию и продвижение зарубежной коммерциализации станут двумя направлениями роста сектора.
Мировой спрос на газовые турбины растет на фоне увеличения потребления электроэнергии центрами обработки данных. GE Vernova повысила прогнозы выручки, рентабельности и свободного денежного потока на 2026 год, а политика Китая нацелена на создание к 2030 году независимой и контролируемой производственной цепочки.
В подборке исследований также рассматриваются потенциальный спрос на такие материалы, как PEEK, со стороны производителей роботов-гуманоидов и рост объёмов выпуска новых датчиков Ampron. Бизнес MEMS компании быстро растёт, однако общая выручка от датчиков давления по-прежнему увеличивается медленно.
Visa ожидает роста выручки на низкий двузначный процент в финансовом году 2027, несмотря на увеличение стимулов при масштабном продлении контрактов с клиентами. Bernstein считает, что ключом к дальнейшему росту оценки станут услуги с добавленной стоимостью, платежи через ИИ-агентов, кибербезопасность и бизнес стейблкоинов.
Рост цен на DRAM обеспечил выручку и операционную прибыль SK hynix выше рыночного консенсуса, однако убыток от переоценки доли в KIOXIA снизил чистую прибыль. Компания ожидает сохранения напряжённого баланса спроса и предложения на рынке памяти до 2030 года и планирует значительно увеличить капитальные затраты в следующем году.
Выручка от подписок в третьем квартале превысила прогноз компании, но прогноз роста краткосрочного остатка по контрактам на четвёртый квартал снизился. По мнению Bernstein, переклассификация выручки от услуг внедрения ИИ, условия контрактов и эффект приобретений усложняют сравнение показателя.
Oracle рассчитывает, что дополнительного финансирования в размере 20 млрд долларов будет достаточно для выхода на положительный свободный денежный поток, и представила прогнозы маржи и доходности инвестиций в вычислительные мощности для ИИ. Bernstein считает финансовые перспективы лучше ожидавшихся, однако строительство крупных проектов и продление контрактов через пять-шесть лет по-прежнему влияют на долгосрочную оценку.
Buddy One интегрирует WorkBuddy в рабочую экосистему Tencent; число активных зарубежных клиентов облачных сервисов удвоилось в годовом выражении, однако полноценная версия Hunyuan Hy4.0 не была представлена в первый день саммита.
Скорректированная EBITDA Carvana за третий квартал превысила рыночный консенсус, но оказалась ниже прогноза JPMorgan. Валовая прибыль от финансирования и дополнительных продуктов превзошла ожидания, тогда как расходы на рекламу, логистику и другие статьи выросли; JPMorgan снизил прогноз на четвёртый квартал, одновременно повысив прогноз прибыли на 2027 год.
Рынок США и коллекционные товары обеспечили рост объема сделок eBay, а Depop и прямые трансляции открыли новые возможности для роста; Bernstein повысила прогнозы прибыли и целевую цену, одновременно следя за влиянием инвестиций на маржу.
Bernstein повысила целевую цену акций Cloudflare до 245 долларов, считая Workers новым двигателем роста; однако замедление проектов, изначально созданных для облака, может снизить выручку четвёртого квартала, а текущая цена акций также превышает целевой уровень компании.
Чистая прибыль в третьем квартале 2026 года выросла на 22% в годовом выражении и превысила прогноз Bernstein на 6%. Рост цен на нефть и восстановление прибыли нефтепереработки и нефтехимии совместно поддержали результаты, однако рост добычи был ограниченным, а прибыль газового бизнеса заметно сократилась.
