GF Securities пересмотрела в сторону понижения прогноз темпов роста капитальных затрат пяти крупнейших облачных провайдеров США на 2027 и 2028 годы: спрос на ИИ и нехватка вычислительных мощностей поддерживают вложения в ближайшей перспективе, однако давление на свободный денежный поток и кредитные рейтинги будет ограничивать дальнейшее расширение.
QQQ за день снизился на 6,5%, причем лидерами падения стали полупроводники. По мнению TMT Breakout, сделка на тему ИИ выглядела хрупкой еще до выборов, а закрытие позиций и сокращение заемного плеча усиливают снижение; согласования центров обработки данных и ход реализации проектов также породили новые вопросы у инвесторов.
Citrini Research считает, что выручка от ИИ продолжает расти, но порог выручки, необходимый для поддержания темпов роста капитальных затрат, становится все выше; в то же время экономический рост и защитная ротация цен активов происходят одновременно, побуждая компанию перестроить тематический портфель.
Продажи хирургических роботов на внутреннем рынке выросли на 17% в 2025 году; BOCI International считает, что технологический прогресс и тарифная политика могут способствовать проникновению продукции в больницы разных уровней.
Moonshot AI предлагает среду выполнения агентов в качестве облачного сервиса. Брокерские компании считают, что совершенствование практических навыков выполнения задач и внедрение в корпоративные рабочие процессы способствуют коммерциализации агентов.
Goodix Technology предоставляет решения для сенсорного управления и бокового сканера отпечатка пальца для первого складного втрое смартфона Samsung. Ее энергоэффективные Bluetooth-чипы выходят на промышленные и медицинские рынки; некоторые медицинские проекты находятся на этапе мелкосерийного опытного производства.
Высокие цены на электроэнергию в Европе и смягчение регулирования способствуют распространению солнечных систем с накопителями на балконах. Anker Innovations предлагает новые продукты большой ёмкости и решения с AC-сопряжением для разных потребностей домохозяйств, одновременно повторно используя каналы продаж потребительской электроники; Guotai Haitong ожидает роста чистой прибыли, приходящейся на акционеров компании, на 25,9% в 2026.
По прогнозу Gartner, мировые поставки AI PC в 2026 году достигнут 143 млн устройств, что составит 55% рынка ПК; Jinyuan Securities считает, что локальные большие языковые модели и агенты будут способствовать обновлению аппаратных конфигураций.
Выручка и скорректированная EBITDA AppLovin за третий финансовый квартал превысили прогнозы, а средняя точка прогноза выручки на четвертый финансовый квартал составила 2,385 млрд долларов. Преимущества в каналах игровой рекламы и постоянное совершенствование алгоритмов — ключевые факторы для понимания роста компании.
После открытия с понижением индексы быстро восстановились; утренний объем торгов приблизился к 1,5 трлн юаней. Cailian Press считает, что прогноз среднесрочного отскока технологических акций не изменился, и одновременно отмечает, что рост новой энергетики имеет тематический характер.
Спрос со стороны промышленности и центров обработки данных обеспечил рост выручки Texas Instruments в третьем квартале на 11% по сравнению с предыдущим кварталом; прогноз на четвертый квартал также оказался выше рыночного консенсуса. Evercore ISI считает, что прибыль еще может расти, однако сжатие мультипликатора P/E способно нивелировать часть этого роста.
Field Systems и рынок грузоперевозок испытывают давление; Trimble снижает прогноз органического роста годовой регулярной выручки на 2026 с 12%–14% до примерно 10%; рост выручки от программного обеспечения AECO и улучшение рентабельности поддерживают результаты.
Выручка подразделений центров обработки данных и связи в первом квартале финансового года 2027 превзошла ожидания и компенсировала слабые результаты промышленного направления; компания повысила среднюю точку прогноза выручки на следующий квартал до 2,65 млрд долларов, однако улучшение маржи по-прежнему привлекает внимание.
Goldman Sachs ожидает, что скорректированная чистая прибыль Xiaomi в третьем квартале снизится на 57% в годовом выражении, однако повышение цен на телефоны и замедление роста затрат на память улучшают перспективы бизнеса; пересмотренный в сторону понижения прогноз выручки от автомобилей и инвестиции в ИИ продолжают оказывать давление на прибыль.
Новые игры вернули выручку третьего квартала к годовому росту, однако предварительные расходы на привлечение пользователей привели к снижению регулярной чистой прибыли на 79% в годовом выражении. Goldman Sachs повысил прогноз выручки, понизил прогноз прибыли и снизил целевую цену до 15.3 юаней.
В сентябре торговый дефицит сократился до 105 млрд долларов, что оказалось ниже ожиданий; Goldman Sachs повысил отслеживаемый прогноз квартального роста ВВП в четвертом квартале в пересчете на годовой темп до 1,9%. В октябре число рабочих мест по данным ADP увеличилось на 86 тыс., однако банк сохранил прогноз занятости вне сельского хозяйства без изменений.
Чилийская комиссия по меди снизила прогноз добычи на 2026 год с 5,61 млн тонн до 4,94 млн тонн. По оценке Goldman Sachs, к концу 2027 года на шахтах, на которые приходится 60%—65% предложения меди в Чили, начнутся трудовые переговоры, однако масштабные забастовки не входят в базовый сценарий банка.
Выручка Uber от Mobility в третьем квартале оказалась ниже ожиданий, тогда как бизнес Delivery получил поддержку благодаря частым потребительским расходам и расширению торговли продуктами и товарами розничной торговли. Руководство планирует увеличить инвестиции в водителей и ожидает, что к концу 2027 парк автономных автомобилей вырастет до 2000 машин.
Автомобильный бизнес и направление интернета вещей оказались сильнее ожиданий, тогда как бизнес мобильных телефонов оставался слабым. Прогноз выручки Qualcomm на следующий финансовый квартал превысил рыночный консенсус, но прогноз прибыли на акцию оказался ниже него. Goldman Sachs ожидает небольшого снижения цены акций.
Акции тайваньских контрактных производителей одежды и обуви с начала года упали в среднем более чем на тридцать процентов, однако JPMorgan считает, что низкие оценки не приведут к одновременному восстановлению: у производителей одежды более ясные перспективы превращения заказов в прибыль, тогда как обувные компании сильнее зависят от заказов брендов, категорий продукции и загрузки мощностей.
