Bloomberg Opening Trade sunucu ekibi, pazartesi günü vadeli işlemlerde görülen toparlanmanın daha çok bir “ölü kedi sıçramasına” benzediğini ve seçim öncesinde kimsenin daha fazla kayıp riskini almak istemediğini düşünüyor.
RMIT Üniversitesi ekonomi profesörü Chris Berg, bilgisayar korsanlarının sabit coinleri bitcoin ve ether ile değiştirmek için acele ettiğini, ancak çalıntı fonları kullanılabilir nakde dönüştürmenin onları çalmaktan çok daha zor olduğunu açıklıyor.
CG Asset Management eş yatırım direktörü Chris Clothier, Merryn ile yapay zekâ patlamasının kırılgan ekonomik temellerini, kredi koşullarının sıkılaştığına işaret eden sinyalleri ve değerlemelerin yüksek olduğu piyasalarda hangi risklerin alınmaya değer olduğunu konuşuyor.
Primavera Capital'in kurucusu Fred Hu, Bloomberg'in The China Show programında Çin borsasını değerlendiriyor: Kısa vadeli belirsizlik ve zayıf tüketim bir arada görülürken imalat verimliliği, ihracat ve enerji alanındaki dayanıklılık olumlu yönler olmaya devam ediyor. Fırsatlar ve riskler ayrı değerlendirilmelidir.
Nomura International hisse senedine dayalı yapılandırılmış tahviller birimi başkanı Alex Micalizzi, “banka borç senedi ve türev ürünleri” birleştiren bu ürünlerin nasıl çalıştığını, kimlerin satın aldığını ve satışların bir yıl içinde neden yaklaşık 200 milyar dolardan 300 milyar dolara yükseldiğini açıklıyor.
Ara seçimlerde oy verme gününün arifesinde Scott Galloway ve Ed Elson, seçim sonrası piyasada kazanan ve kaybedenleri belirlemek için seçmenlerin ekonomi algısını, Big Tech finansal sonuçlarını ve Instagram’ın yeni özelliklerini inceliyor.
Kioxia, kurumsal SSD sevkiyatlarının bir bölümünün 2027 başına ertelenmesini bekliyor; bu da dördüncü çeyrek gelir artışının Goldman Sachs’ın Koreli benzer şirketlere yönelik beklentilerinin altında kalmasına neden olacak. Ancak şirketin 2027 kapasitesi büyük ölçüde satılmış durumda ve uzun vadeli anlaşmaları 2028 sonrasına uzanıyor.
2026 yılının üçüncü çeyreğinde veri merkezlerine yönelik elektrik üretimi, geleneksel işlerdeki zayıflığı ve kur baskısını dengeleyerek Weichai Power'ın faiz ve vergi öncesi kârını rekor seviyeye taşıdı. Goldman Sachs, gaz jeneratörlerinin 2027 yılında kâr büyümesini desteklemesini bekliyor; ancak kapasitede dizel motorlara öncelik verilmesi bazı gaz ünitelerinin teslimatını erteleyebilir.
Goldman Sachs, 2027 yılı ortalama Brent ham petrol fiyatı tahminini varil başına 80 dolardan 88 dolara yükseltti ve arz modeline günlük 1 milyon varillik kesinti payı ekledi. Banka, petrol fiyatlarındaki son artışın büyük ölçüde risk priminden kaynaklandığını, arz ve talep ayarlamalarının ise küresel piyasayı yeniden dengeye getirdiğini düşünüyor.
Goldman Sachs, Birleşik Krallık, Avustralya, İsveç ve Çekya'nın faizleri ayrı ayrı 25 baz puan artırmasını, diğer beş merkez bankasının ise sabit tutmasını bekliyor; ABD'de Ekim ayında tarım dışı istihdamın piyasa beklentisinin üzerinde, 75 bin kişi artacağı öngörülüyor.
Tahmin piyasaları Demokratların Temsilciler Meclisini kazanma olasılığını %90 üzerinde gösteriyor, ancak Senato yarışı daha belirsiz. Goldman Sachs, önümüzdeki iki yılda maliye politikasında büyük bir değişim beklemiyor; harcamalar hafifçe artabilir ve ABD'nin efektif gümrük vergisi oranı yine de yükselebilir.
TrendForce, 2026 yılının dördüncü çeyreğinde PC DRAM fiyatlarının Goldman Sachs tahmininden daha fazla artacağını, sunucu DRAM tahmininin ise genel olarak uyumlu olduğunu öngörüyor; telefon DRAM ve NAND fiyatları ise stoklar ve satın alma isteğiyle sınırlanıyor.
2026 yılının üçüncü çeyreğinde gelir, önceki çeyreğe göre %25 artarak Goldman Sachs’ın beklentisini aştı; yapay zekâ kabinlerinin payındaki artış da brüt kâr marjı görünümünü baskıladı ve banka yılın tamamına ilişkin kâr tahminini ve hedef fiyatını düşürdü.
Şarj ve tüketiciye yönelik enerji depolama alanları Goldman Sachs’ın beklediğinden hızlı büyürken temizlik cihazları akıllı ev iş kolunu olumsuz etkiledi; gider verimliliğindeki iyileşme kârı destekledi, ancak üçüncü çeyrek brüt kâr marjı hafifçe düştü.
Üçüncü çeyrek geliri bir önceki çeyreğe göre %25 arttı, brüt kâr marjı %46,6 seviyesine yükseldi. Goldman Sachs, 1.6T optik modül hacmindeki artışa olumlu bakıyor, ancak bileşen tedarikindeki sıkışıklık nedeniyle gelecek üç yıla ilişkin gelir tahminlerini ve A ve H hisseleri için hedef fiyatlarını düşürdü.
CRRC’nin üçüncü çeyrekteki elektrikli tren seti teslimatları, ikinci çeyrekteki 70 setten 12 sete geriledi ve geliri Goldman Sachs’ın beklentisinin altında kaldı; Times Electric’in geliri %17 arttı, ancak marjları ve faaliyet nakit akışı baskı altında kaldı. Goldman Sachs iki şirketin kâr tahminlerini düşürdü ve CRRC’nin H hisseleri için Al tavsiyesini korudu.
Borsadaki düşüş sigorta şirketlerinin kârlarını baskılarken hayat sigortasında yeni iş değerinin büyümesi de belirgin biçimde yavaşladı. Goldman Sachs, piyasa yıl sonundan önce toparlanmazsa takip ettiği sigortacıların dördüncü çeyrekte toplu olarak net zarar açıklamasını bekliyor; hayat dışı sigortalarda teknik performans ise beklentilerden iyi gerçekleşti.
Goldman Sachs, baijiu sektöründe henüz yaygın bir toparlanma görülmediğini düşünüyor: Moutai ve J S Jiu rakiplerinin çoğundan daha iyi performans gösterdi, ancak stokların eritilmesi, nakit akışı ve temettü taahhütleri sonraki değerlendirmeleri etkileyecek.
2 Kasım itibarıyla gecelik ters repo faizi, politika referansı olarak 7 günlük faizin yerini alıyor. Goldman Sachs, bu değişikliğin daha esnek likidite sağlanmasına yardımcı olduğunu ve politikanın kredi riskine verdiği önemi yansıttığını düşünüyor.
İmalat PMI 49.3 seviyesine, imalat dışı PMI ise 49.7 seviyesine geriledi; her iki veri de Goldman Sachs tahminlerinin ve Bloomberg anketi konsensüsünün altında kaldı. Goldman Sachs'a göre mevsimsel faktörler düşüşün bir kısmını açıklasa da imalat, hizmet ve inşaat faaliyetlerinin tümü yavaşladı.
