Dữ liệu của Tianfeng Securities cho thấy hoạt động tăng tỷ trọng chủ động của dòng vốn hướng Bắc trong quý ba năm 2026 tập trung vào ngân hàng. Trong các cổ phiếu riêng lẻ, Zijin Mining, China Merchants Bank và WuXi AppTec dẫn đầu, trong khi CATL bị giảm tỷ trọng chủ động với quy mô lớn.
Trong nửa đầu năm 2026, tổng giá trị các giao dịch cấp phép thuốc sáng tạo của Trung Quốc ra nước ngoài đạt 99,7 tỷ USD. Guosen Securities cho rằng việc gia tăng doanh số trong nước nhờ bảo hiểm y tế và tiến triển thương mại hóa ở nước ngoài sẽ là hai động lực tăng trưởng của ngành.
Nhu cầu tua-bin khí toàn cầu tăng nhờ nhu cầu điện của các trung tâm dữ liệu. GE Vernova nâng dự báo doanh thu, biên lợi nhuận và dòng tiền tự do năm 2026; trong khi chính sách của Trung Quốc hướng tới xây dựng chuỗi công nghiệp tự chủ, có thể kiểm soát vào năm 2030.
Tuyển chọn nghiên cứu này đồng thời chú ý đến nhu cầu tiềm năng đối với các vật liệu như PEEK từ robot hình người và đà tăng sản lượng các sản phẩm cảm biến mới của Ampron. Mảng MEMS của công ty tăng trưởng nhanh, nhưng tốc độ tăng doanh thu tổng thể của cảm biến áp suất vẫn thấp.
Visa dự kiến doanh thu tăng ở mức hai chữ số thấp trong năm tài chính 2027, dù việc gia hạn hợp đồng quy mô lớn với khách hàng làm tăng các khoản khuyến khích. Bernstein cho rằng chìa khóa để tiếp tục nâng định giá sẽ chuyển sang dịch vụ giá trị gia tăng, thanh toán qua tác nhân AI, an ninh mạng và kinh doanh stablecoin.
Giá DRAM tăng đưa doanh thu và lợi nhuận hoạt động của SK hynix vượt mức đồng thuận của thị trường, nhưng khoản lỗ định giá đối với cổ phần KIOXIA kéo giảm lợi nhuận ròng. Công ty dự kiến cung cầu bộ nhớ sẽ tiếp tục khan hiếm đến hết 2030, đồng thời có kế hoạch tăng đáng kể chi tiêu vốn vào năm tới.
Doanh thu thuê bao quý ba vượt chỉ dẫn của công ty, nhưng chỉ dẫn tăng trưởng số dư hợp đồng ngắn hạn quý bốn giảm. Bernstein cho rằng việc phân loại lại doanh thu dịch vụ triển khai AI, điều khoản hợp đồng và tác động của các thương vụ mua lại khiến việc so sánh chỉ số phức tạp hơn.
Oracle dự kiến chỉ cần huy động thêm 20 tỷ đô la để hướng tới dòng tiền tự do dương, đồng thời đưa ra dự báo về biên lợi nhuận và tỷ suất hoàn vốn của năng lực tính toán AI. Bernstein cho rằng triển vọng tài chính tốt hơn kỳ vọng, nhưng việc xây dựng các dự án lớn và gia hạn hợp đồng sau năm đến sáu năm vẫn ảnh hưởng đến đánh giá dài hạn.
Buddy One kết nối WorkBuddy với hệ sinh thái làm việc của Tencent; số khách hàng đám mây hoạt động ở nước ngoài tăng gấp đôi so với cùng kỳ, nhưng phiên bản chính thức của Hunyuan Hy4.0 không được ra mắt trong ngày đầu hội nghị.
EBITDA điều chỉnh quý ba của Carvana cao hơn mức đồng thuận thị trường nhưng thấp hơn dự báo của JPMorgan. Lợi nhuận gộp từ tài trợ và sản phẩm bổ sung tốt hơn dự kiến, trong khi chi phí quảng cáo, logistics và các khoản khác tăng; JPMorgan hạ dự báo quý tư nhưng nâng dự báo lợi nhuận năm 2027.
Thị trường Mỹ và hàng sưu tầm thúc đẩy tăng trưởng giá trị giao dịch của eBay, trong khi Depop và phát trực tiếp mở ra dư địa tăng trưởng mới; Bernstein nâng dự báo lợi nhuận và giá mục tiêu, đồng thời theo dõi tác động của chi tiêu đầu tư lên biên lợi nhuận.
Bernstein nâng giá mục tiêu của Cloudflare lên 245 USD, kỳ vọng Workers trở thành động lực tăng trưởng mới; tuy nhiên, các dự án thuần đám mây chậm lại có thể ảnh hưởng đến doanh thu quý tư, trong khi giá cổ phiếu hiện cũng cao hơn mục tiêu của hãng.
Lợi nhuận ròng quý ba năm 2026 tăng 22% so với cùng kỳ, cao hơn dự báo của Bernstein 6%. Giá dầu tăng và lợi nhuận lọc hóa dầu phục hồi cùng thúc đẩy kết quả kinh doanh, nhưng tăng trưởng sản lượng hạn chế và lợi nhuận mảng khí tự nhiên giảm rõ rệt.
Định giá tại Hàn Quốc giảm xuống mức thấp nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính, trong khi định giá cổ phiếu công nghệ châu Á giảm một nửa. Đồng thời, đà điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận tại các thị trường dẫn dắt đợt tăng trước đó đang gần đạt đỉnh. Bernstein ưu tiên cổ phiếu tăng trưởng để tham gia vào khả năng phục hồi, đồng thời duy trì tỷ trọng cổ phiếu giá trị và cổ tức cao.
Ban lãnh đạo Freeport cho biết tỷ lệ thu hồi của phương pháp hòa tách mới có thể tiếp tục tăng theo thời gian. Bernstein cho rằng đột phá trong hòa tách quặng đồng sulfide nguyên sinh sẽ thay đổi kỳ vọng về nguồn cung dài hạn, nhưng mở rộng quy mô, chi phí và giá đồng vẫn là những rào cản then chốt.
Doanh số cửa hàng tương đương tại Mỹ giảm 5,4% trong quý ba, và công ty hạ dự báo cả năm. Bernstein dự kiến doanh số cửa hàng tương đương sẽ tăng trưởng dương trở lại vào năm 2027, nhưng áp lực lên người tiêu dùng, cạnh tranh và tốc độ mở cửa hàng tại Mỹ chậm lại hạn chế khả năng cải thiện trong ngắn hạn.
Doanh thu quý ba tăng 14,8% so với cùng kỳ, nhưng tăng trưởng nội sinh của nhóm gia vị cơ bản cốt lõi chậm hơn dự báo của Goldman Sachs. Công ty đang cân nhắc tăng giá có chọn lọc trong năm 2027; Goldman Sachs nâng dự báo lợi nhuận nhưng giữ khuyến nghị Bán.
Chỉ báo theo dõi đầu tư của Goldman Sachs cho thấy đầu tư thực của Trung Quốc tăng 1,9% so với cùng kỳ trong quý ba, mức thấp nhất kể từ quý bốn năm 2021. Ngân hàng hạ dự báo thâm hụt tài khóa mở rộng cả năm và nâng ước tính mức độ bất động sản kìm hãm tăng trưởng.
Lợi nhuận ròng quý ba của China Pacific Insurance giảm 68% so với cùng kỳ, nhìn chung phù hợp với dự báo của Goldman Sachs; giá trị kinh doanh mới mảng bảo hiểm nhân thọ thấp hơn dự báo của ngân hàng này 33%. Phí bảo hiểm năm đầu qua kênh bancassurance tăng giúp giảm bớt tác động từ sự sụt giảm của kênh đại lý, nhưng cũng tạo áp lực từ cơ cấu kênh phân phối và sản phẩm.
