Morgan Stanley đánh giá cao khả năng dung nạp trên đường tiêu hóa của thuốc ung thư dạ dày IBI343, đồng thời cho rằng lợi ích của CMG901 ở bệnh nhân có mức biểu hiện đích thấp hơn có thể mở rộng thị trường; dữ liệu ở các loại ung thư khác cũng cho thấy sự đánh đổi giữa hiệu quả và độ an toàn.
Morgan Stanley cho rằng ngành dịch vụ CNTT Ấn Độ đang trong giai đoạn chuyển tiếp triển khai AI: cạnh tranh và thay đổi công nghệ gây sức ép lên hoạt động hiện hữu, trong khi hoạt động mới vẫn chiếm tỷ trọng nhỏ. Ngân hàng dự kiến việc định giá lại có thể diễn ra trước điểm uốn tăng trưởng doanh thu, nhưng diễn biến giá cổ phiếu sẽ tiếp tục phân hóa.
Dữ liệu từ hai nền tảng dành cho nhà phát triển cho thấy tỷ trọng sử dụng mô hình trọng số mở tăng nhanh. Morgan Stanley cho rằng chi phí suy luận giảm sẽ mở rộng phạm vi ứng dụng phần mềm, nhưng cạnh tranh và sức mặc cả của khách hàng có thể lấy đi một phần lợi ích.
Dự báo nhu cầu của các trung tâm dữ liệu Mỹ tăng từ 97GW lên 116GW. Ngay cả khi tính đến phát điện tại chỗ và chuyển nhu cầu sang châu Á – Thái Bình Dương, Morgan Stanley vẫn dự báo khoảng một phần ba nhu cầu đối mặt với tình trạng thiếu điện; lao động, khả năng kết nối lưới và mức tiêu thụ điện của tủ rack là các biến số then chốt.
Morgan Stanley lạc quan về triển vọng ngành bán dẫn trong ngắn hạn, nhưng quá trình bổ sung tồn kho ô tô chưa bắt đầu, đóng góp lợi nhuận từ việc mở rộng công suất đóng gói tiên tiến còn ở xa, còn đà mạnh của máy chủ và bộ nhớ cũng đối mặt những hạn chế khác nhau.
Morgan Stanley cho rằng các quy trình làm việc cốt lõi, sản phẩm AI mới và nhu cầu từ chính phủ liên bang hỗ trợ kết quả quý ba, nhưng ngưỡng tăng trưởng cRPO mà nhà đầu tư quan tâm đã cao hơn mức hướng dẫn của công ty.
Morgan Stanley cho rằng sự trỗi dậy của các mô hình trọng số mở sẽ mở rộng lựa chọn mô hình và phạm vi sử dụng AI của doanh nghiệp. Microsoft có thể chuyển nhu cầu này thành doanh thu dựa trên mức sử dụng thông qua Azure, Foundry, Fabric và M365; tuy nhiên, doanh thu trên mỗi lần suy luận giảm và áp lực lên biên lợi nhuận gộp cũng ảnh hưởng đến hướng phát triển này.
Doanh thu quý hai của Deckers thấp hơn dự báo đồng thuận của Bloomberg, trong khi dự báo tăng trưởng cả năm của cả HOKA và UGG đều bị hạ; khoản hoàn thuế quan nâng dự báo biên lợi nhuận và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu. Nomura ưu tiên Anta trong số các công ty trang phục thể thao Trung Quốc mà ngân hàng theo dõi.
Các khách hàng được phỏng vấn nhìn chung lạc quan về cổ phiếu công nghệ Mỹ và thiên về khả năng nhân dân tệ và won Hàn Quốc tăng giá. Nomura thận trọng hơn về tác động của một đợt điều chỉnh chứng khoán Mỹ đối với USD/JPY và đồng won, đồng thời cho rằng nhân dân tệ có thể tăng giá nhanh hơn mức hàm ý trong tỷ giá kỳ hạn.
Lượng khách phục hồi và tăng trưởng doanh số tại các cửa hàng hiện hữu tăng tốc đã hỗ trợ doanh thu phục hồi, trong khi biên lợi nhuận gộp và tỷ lệ chi phí bán hàng cải thiện giúp lợi nhuận vượt dự báo đồng thuận của Bloomberg; đồng thời, số cửa hàng tăng ròng giảm rõ rệt so với quý trước.
Việc tăng giá được triển khai dần cùng cơ cấu sản phẩm cải thiện đã nâng biên lợi nhuận gộp, nhưng lỗ tỷ giá và chi phí quản lý khiến lợi nhuận trong ba quý đầu năm thấp hơn nhẹ so với kỳ vọng của Nomura Orient. Ngân hàng này hạ dự báo lợi nhuận năm 2026 và nâng xếp hạng từ Trung lập lên Mua.
Doanh thu quý ba giảm nhẹ so với cùng kỳ, thấp hơn dự báo đồng thuận của Bloomberg; chi phí bán hàng, chi phí khác và chi phí lãi vay giảm đã thúc đẩy lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ tăng trưởng. Nomura duy trì khuyến nghị mua.
BofA dự báo chi tiêu toàn cầu cho trung tâm dữ liệu tiến gần 1 nghìn tỷ USD vào năm 2026, trong đó máy chủ, mạng và lưu trữ chiếm phần lớn; nhu cầu kết nối lưới điện, cấp và phân phối điện cùng làm mát được chuyển tới các nhà cung cấp thiết bị và dịch vụ.
J.P. Morgan đánh giá tích cực tác động hỗ trợ của đầu tư vào máy công cụ và bán dẫn đối với ngành tự động hóa Đài Loan, nhưng hạ dự báo lợi nhuận của các hãng xe Trung Quốc; báo cáo tài chính doanh nghiệp cũng cho thấy tăng trưởng doanh thu và cải thiện chất lượng lợi nhuận không phải lúc nào cũng đi cùng nhau.
Newmont mở màn với kết quả vượt kỳ vọng và chương trình mua lại cổ phiếu quy mô lớn. Bank of America dự báo các công ty kim loại quý Bắc Mỹ trong phạm vi theo dõi vẫn tạo ra khoảng 6,1 tỷ đô la dòng tiền tự do trong quý ba, nhưng áp lực sản lượng và chi phí khiến kết quả giữa các công ty phân hóa.
Đàm phán về vấn đề Nga-Ukraine trong tháng 11 và nhu cầu tái thiết Ukraine là những chủ đề hướng tới tương lai; tiêu chuẩn quốc gia về đăng ký dữ liệu công nghiệp sẽ có hiệu lực vào năm 2027, trong khi thị giác robot, điện tử phanh và kết quả quý ba của một số công ty cũng có diễn biến mới.
Trong phiên ngày 27 tháng 10, chỉ số mở cửa tăng rồi giảm, tâm lý ngắn hạn cũng đi xuống vào buổi chiều. Cailian Press dự báo sự phân hóa có thể tiếp tục gia tăng trong phiên kế tiếp, theo dõi nhịp dòng tiền quay lại nhóm robot và các công ty liên quan đến AI vật lý cùng quang tử silicon.
Hợp tác giữa Pia Automation và AgiBot bao gồm cùng phát triển thân robot, cung cấp linh kiện, cùng dịch vụ lắp ráp và kiểm tra. Nguyên mẫu bộ giảm tốc kiểu cycloid đầu tiên đã hoàn tất phát triển, trong khi phần mềm AI công nghiệp chưa tạo ra doanh thu độc lập.
Reik cho biết vàng gần đây chịu áp lực, nhưng các lực đẩy thị trường giá lên dài hạn của vàng mạnh hơn, và động thái tiếp theo của Fed có thể là chất xúc tác cho đợt tăng tiếp theo.
Brown và Batnick cho rằng S-1 của Anthropic là tin tốt, nhưng báo cáo kết quả kinh doanh của Amazon mới là phép thử lớn đối với giao dịch theo chủ đề AI. Mười hai biểu đồ cho thấy tình hình thực sự bên dưới bề mặt thị trường.
