Theo dõi ngành bán dẫn, hạ tầng điện toán và chu kỳ của ngành công nghệ.
Kết quả kinh doanh mảng máy chủ và PC của Intel phân hóa, trong khi tình trạng hạn chế nguồn cung và tồn kho tăng diễn ra đồng thời. Evercore ISI cho rằng đầu tư AI có thể kéo dài chu kỳ nhu cầu, nhưng việc điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận chỉ bù đắp được một phần mức thu hẹp định giá.
Mảng trung tâm dữ liệu của AMD trong quý III vượt kỳ vọng thị trường, và triển vọng quý IV cho thấy mảng này sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng, trong khi mảng khách hàng và trò chơi điện tử dự kiến giảm so với quý trước. Goldman Sachs nâng dự báo lợi nhuận cho 2027, đồng thời hạ giá mục tiêu do hệ số định giá giảm.
60 nhà sản xuất linh kiện điện tử Nhật Bản ghi nhận giá trị xuất hàng toàn cầu trong tháng 8 tăng 24% so với cùng kỳ; tụ điện và khu vực châu Á nổi bật. Tuy nhiên, tổng giá trị xuất hàng giảm 8% so với tháng trước, thấp hơn mức trung bình theo mùa.
Doanh thu và lợi nhuận quý III của Arista vượt kỳ vọng của Citi, và hướng dẫn doanh thu lần đầu cho 2027 cũng cao hơn đồng thuận thị trường. Công ty đã chốt trước các linh kiện chủ chốt, nhưng tác động của việc tăng giá và thay đổi chi phí lên biên lợi nhuận gộp sẽ dần thể hiện trong một thời gian dài hơn.
Kết quả quý III 2026 của Lam Research nhỉnh hơn kỳ vọng thị trường, nhưng tình trạng thiếu linh kiện khiến một phần lượng hàng dự kiến giao trong quý IV bị chuyển sang quý tiếp theo. Evercore ISI nâng dự báo chi tiêu cho thiết bị nhà máy wafer, đồng thời hạ giá mục tiêu do dự kiến định giá sẽ co lại.
Doanh thu quý III của Unity đạt 622 triệu đô la và lợi nhuận đạt 122 triệu đô la, đều cao hơn kỳ vọng thị trường. Doanh thu Giải pháp Tăng trưởng tăng 90% so với cùng kỳ năm trước, trong khi Giải pháp Sáng tạo chỉ tăng 8%.
Wanlian Securities nhận định 2026 là thời điểm quan trọng để xác thực sản xuất hàng loạt và triển khai ứng dụng robot hình người; giá robot hoàn chỉnh thấp hơn sẽ hỗ trợ thương mại hóa quy mô lớn, nhưng các doanh nghiệp liên quan vẫn đang ở những giai đoạn triển khai khác nhau.
Dữ liệu hợp đồng tháng 10 cho thấy giá DRAM thông thường tăng 8,3% so với quý trước trong quý IV 2026; Bernstein dự báo SSD doanh nghiệp sẽ thúc đẩy giá NAND tổng thể tăng khoảng 15%, nhưng sự suy yếu của nhu cầu tiêu dùng đã thể hiện rõ trên giá giao ngay wafer.
Doanh thu trung tâm dữ liệu và truyền thông của Coherent trong quý đầu tiên năm tài chính 2027 vượt kỳ vọng, nhưng mảng công nghiệp và dòng tiền tự do yếu. Công ty nâng triển vọng, trong khi Bernstein cho rằng các động lực chính thúc đẩy cải thiện biên lợi nhuận gộp và cơ hội kết nối quang sẽ chỉ xuất hiện vào năm tài chính 2028.
Doanh thu quý IV năm tài chính 2026 của Qualcomm vượt đồng thuận thị trường, nhưng doanh thu chip điện thoại giảm; doanh thu trung tâm dữ liệu bắt đầu tăng tốc trong quý tới, trong khi sản phẩm biên lợi nhuận thấp và chi phí đầu tư gây sức ép lên triển vọng biên lợi nhuận.
DBS cho rằng khả năng sinh lời và dòng tiền cải thiện của Anthropic đã củng cố niềm tin vào hiệu quả kinh tế của mô hình, nhưng tăng trưởng doanh thu quý III chậm lại rõ rệt; tăng trưởng, Bookings và biên lợi nhuận của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây Mỹ sẽ tiếp tục kiểm chứng hiệu quả đầu tư AI.
Thị trường xe điện thuần túy của Mỹ quay lại tăng trưởng so với cùng kỳ vào tháng 10, nhưng doanh số các mẫu thuộc nền tảng Ultium vẫn giảm 18% so với cùng kỳ. Morgan Stanley cho rằng mảng xe điện của LG Energy Solution có thể đã chạm đáy, trong khi biên lợi nhuận sẽ phục hồi dần dần hơn.
Hình dáng giống con người của robot hình người giúp chúng thích nghi với môi trường làm việc hiện có, nhưng việc đi bằng hai chân và điều khiển khớp cũng đặt ra yêu cầu cao hơn. Các tổ chức lạc quan về tiềm năng thị trường dài hạn, trong khi 2026 là giai đoạn then chốt để xác thực sản xuất hàng loạt và triển khai ứng dụng.
Mức tăng năng lực điện toán AI của Trung Quốc tăng nhanh trong quý III 2026, nhưng nguồn cung chip vẫn hạn chế việc tiếp nhận khách hàng của một số nhà vận hành. Goldman Sachs đánh giá tích cực tiềm năng sinh lời của các nền tảng điện toán tích hợp, đồng thời hạ giá mục tiêu ngành do lo ngại về tài trợ vốn, tỷ suất sinh lời và định giá bị thu hẹp.
Google dự định đầu tư vào các trung tâm dữ liệu tại Malaysia từ 2027 đến 2028. Goldman Sachs cho rằng việc xây dựng dự án và nâng cấp lưới điện đi kèm có thể thúc đẩy nhu cầu về thiết bị điện và sợi quang, nhưng lợi ích đối với từng nhà cung cấp sẽ phụ thuộc vào đơn hàng thực tế giành được và tiến độ dự án.
AI và mạng khuôn viên thúc đẩy Arista nâng triển vọng tăng trưởng. Bank of America đánh giá tích cực cơ hội kết nối liên trung tâm dữ liệu, đồng thời theo dõi đà tăng chậm lại của doanh thu hoãn lại và tác động của mức độ tập trung khách hàng lớn đến biên lợi nhuận.
Doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của Seagate trong quý tháng 9 vượt mức đồng thuận thị trường, trong đó việc tăng giá là động lực chính; công ty dự kiến dung lượng xuất xưởng sẽ tăng tốc trong quý tháng 12, nhưng mức giảm chi phí trên mỗi đơn vị dung lượng đã chậm lại.
So với bản xem trước, Hy4 cải thiện khả năng xử lý tác vụ dài và sử dụng công cụ. Tencent dự kiến sớm ra mắt phiên bản Flash nhanh hơn, hiệu quả chi phí hơn; Citi cho rằng bản nâng cấp sẽ giúp củng cố định vị AI doanh nghiệp của Tencent.
Xuất khẩu DRAM của Hàn Quốc trong tháng 10 tăng 595% so với cùng kỳ năm trước, nhưng tổng xuất khẩu bộ nhớ giảm 7% so với tháng 9. Goldman Sachs dự báo doanh thu quý IV của Samsung Electronics và SK hynix vẫn sẽ tăng mạnh, đồng thời theo dõi nhập khẩu vật liệu HBM và xuất khẩu các sản phẩm công nghệ khác.
Tencent ra mắt Hy4, mở rộng khả năng hiểu hình ảnh và thao tác máy tính, trong khi giá API không đổi. Morgan Stanley đánh giá tích cực khả năng phản hồi từ việc sử dụng sản phẩm văn phòng thúc đẩy quá trình cải tiến mô hình, trong khi Tencent có kế hoạch mở rộng quy mô huấn luyện và thu hẹp khoảng cách với các mô hình đóng.
