Theo dõi ngành bán dẫn, hạ tầng điện toán và chu kỳ của ngành công nghệ.
Nomura đánh giá tích cực tiến triển của CHPT trong các dự án bộ xử lý cho nhà cung cấp dịch vụ đám mây và kiểm thử AI, nâng giá mục tiêu từ 3000 lên 4000 đô la Đài Loan; tuy nhiên, việc giao sản phẩm có biên lợi nhuận gộp thấp và định hướng chi phí khiến hãng hạ dự báo lợi nhuận.
Trong quý ba năm 2026, lợi nhuận hoạt động của SK hynix vượt kỳ vọng của Nomura, nhưng lợi nhuận ròng giảm mạnh so với quý trước. Nomura có triển vọng tích cực về giá bộ nhớ và khoản hoàn trả cho cổ đông trong thời gian tới, đồng thời dự báo việc mua lại và hủy cổ phiếu sẽ tiếp tục nâng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu.
Doanh thu quý ba năm 2026 tăng 36,8% so với cùng kỳ, nhưng lợi nhuận ròng giảm 5% so với quý trước. Nomura Orient International hạ dự báo lợi nhuận năm đó, đồng thời nâng dự báo giai đoạn 2027–2028 với kỳ vọng sản lượng màng tách tăng và hiệu quả kinh tế theo quy mô.
Doanh thu quý ba của JCET đạt mức cao kỷ lục theo quý, và công ty nâng ngân sách đầu tư cả năm thêm 65%. JPMorgan lạc quan về các đơn hàng liên quan đến AI và việc nâng cấp sản phẩm, đồng thời hạ dự báo lợi nhuận giai đoạn 2027–2028 do chi phí khấu hao tăng thêm.
Trong quý ba năm 2026, doanh thu của Bestechnic phục hồi so với quý trước, nhưng lợi nhuận ròng giảm mạnh cả so với cùng kỳ lẫn quý trước. Nomura Orient International hạ dự báo lợi nhuận và theo dõi việc khách hàng sử dụng cũng như tiến độ sản xuất hàng loạt chip kính thông minh BES6100.
Trong ba quý đầu năm 2026, tỷ trọng doanh thu bán dẫn và vật liệu điện tử của Injet Electric tăng lên trên 40%, trong khi đơn hàng mới tăng 169,24% so với cùng kỳ. Đơn hàng mảng vật liệu tăng nhanh nhất và công ty dự kiến tăng trưởng đơn hàng sẽ thúc đẩy doanh thu tăng trong thời gian tới.
Biên lợi nhuận gộp quý ba của TUC tăng lên 36,9%, cao hơn dự báo đồng thuận của Bloomberg. Nomura dự kiến việc tăng giá sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận, nhưng cũng hạ bội số định giá do sự bất định quanh dự án thế hệ tiếp theo của một khách hàng AI chủ chốt.
Doanh thu quý III tăng 46% so với cùng kỳ, nhưng diễn biến mới quan trọng hơn là ban lãnh đạo dự kiến tốc độ tăng doanh thu chip kết nối trong quý IV sẽ đạt khoảng 103% so với cùng kỳ. Bernstein nâng dự báo doanh thu cả năm và đánh giá tích cực nhu cầu tiếp theo từ việc nâng cấp kênh bộ nhớ máy chủ.
Mảng trung tâm dữ liệu và biên lợi nhuận gộp quý ba vượt kỳ vọng của thị trường, nhưng nhu cầu PC suy yếu và việc điều chỉnh hàng tồn kho gây sức ép lên triển vọng quý tư. Bernstein cho rằng những trở ngại đối với PC nghiêm trọng hơn dự kiến trước đây.
Mảng bán dẫn và pin giúp doanh thu quý ba của OPT tăng 46% so với cùng kỳ, nhưng doanh thu và lợi nhuận giảm so với quý trước. BofA nâng giá mục tiêu lên 97 nhân dân tệ và tiếp tục chú ý đến áp lực biên lợi nhuận ngắn hạn từ việc mở rộng sang các mảng kinh doanh mới.
Nomura dự báo giá tấm nền phủ đồng cao cấp tăng 10%–20% trong quý cuối năm 2026 và có triển vọng tích cực về việc nâng cấp vật liệu cho nền tảng AI; kế hoạch công suất kéo dài đến năm 2030, nhưng một số dự án bị chậm tiến độ.
Đơn hàng và lượng đơn tồn đọng chờ lắp đặt trong quý ba đạt kỷ lục, Equinix nâng dự báo cả năm lần thứ ba liên tiếp. Bernstein lạc quan về việc tăng giá khi gia hạn và mở rộng công suất, nhưng chi phí nợ mới cao hơn lãi suất các khoản vay hiện hữu.
Oracle dự kiến vẫn cần thêm khoảng 20 tỷ đô la tài trợ cho chu kỳ đầu tư từ FY26 đến FY30 và tạo ra khoảng 30 tỷ đô la dòng tiền tự do trong FY29. Citi cho rằng việc ứng dụng AI được áp dụng rộng rãi và mở rộng trung tâm dữ liệu đã củng cố triển vọng tăng trưởng.
Doanh thu quý ba năm 2026 tăng 33% so với cùng kỳ, nhưng lợi nhuận ròng giảm 94%. JPMorgan cho rằng nhu cầu vẫn bền bỉ, nhưng chi phí bộ nhớ và cạnh tranh đang bào mòn lợi nhuận gộp từ tăng trưởng.
Vào ngày 29 tháng 10, Century Hengtong được khối tổ chức mua ròng 86,92 triệu nhân dân tệ, trong khi giá cổ phiếu giảm 0,49%. Công ty cung cấp dịch vụ thu thập và gán nhãn dữ liệu robot cho khách hàng trong lĩnh vực trí tuệ thể hiện, đồng thời có các mảng kinh doanh số bao gồm dịch vụ dành cho chủ xe.
Megmeet, ZTT, Hongchang Electronics và Mankun Technology ghi nhận lợi nhuận ròng quý ba tăng mạnh so với cùng kỳ, lần lượt nhờ định hướng kinh doanh bộ nguồn, giá sợi quang tăng, sản lượng và giá bán tấm laminate phủ đồng tăng, cùng số đơn hàng tăng; Decolite dự định đầu tư 1,2 tỷ nhân dân tệ để mở rộng công suất sản phẩm kết nối quang.
Huafu Securities cho rằng sự phát triển của các mô hình đa dụng và chuỗi công cụ có thể giúp trí tuệ hiện thân vượt qua một cột mốc quan trọng, trong đó thu thập dữ liệu và linh kiện robot là hai khâu đáng chú ý.
Tốc độ tăng trưởng AWS của Amazon thấp hơn ngưỡng kỳ vọng của bên mua, trong khi chi tiêu vốn làm giảm dòng tiền tự do; doanh thu trung tâm dữ liệu Intel vượt kỳ vọng, nhưng mảng PC yếu kéo lùi dự báo quý IV.
Doanh thu quý tài chính đầu tiên của Sandisk vượt kỳ vọng Phố Wall, nhưng tăng trưởng chủ yếu hơn nhờ lượng hàng xuất xưởng, trong khi biên lợi nhuận gộp và tiến triển các thỏa thuận dài hạn không đạt ngưỡng kỳ vọng của phe lạc quan; người dùng hoạt động hằng ngày tại Mỹ của Reddit giảm và dự báo doanh thu quý tư thấp hơn kỳ vọng thị trường.
Tăng trưởng tìm kiếm của Alphabet thấp hơn kỳ vọng; Microsoft Azure tăng tốc, nhưng vấn đề tài trợ và chi phí được chú ý. ServiceNow và Fortinet đối mặt với các thách thức về tăng trưởng sử dụng AI, hiện thực hóa doanh thu dịch vụ và biên lợi nhuận.
