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Nomura ve con optimismo los avances de CHPT en proyectos de procesadores para proveedores de servicios en la nube y de pruebas de IA, y eleva su precio objetivo de 3000 a 4000 dólares taiwaneses; sin embargo, las entregas de productos de bajo margen bruto y la orientación sobre gastos le llevaron a reducir sus previsiones de beneficios.
En el tercer trimestre de 2026, el beneficio operativo de SK hynix superó las previsiones de Nomura, pero el beneficio neto cayó con fuerza respecto al trimestre anterior. Nomura mantiene una visión favorable sobre los precios futuros de las memorias y la retribución al accionista, y prevé que la recompra y amortización de acciones eleven aún más el beneficio por acción.
Los ingresos del tercer trimestre de 2026 crecieron un 36,8% interanual, pero el beneficio neto cayó un 5% frente al trimestre anterior. Nomura Orient International recortó su previsión de beneficios para ese año y elevó las de 2027–2028, apostando por un mayor volumen de película antiadherente y las economías de escala.
Los ingresos de JCET alcanzaron un máximo trimestral histórico en el tercer trimestre y la compañía elevó su presupuesto de inversión anual un 65%. JPMorgan ve con optimismo los pedidos relacionados con la IA y la mejora de los productos, al tiempo que reduce sus previsiones de beneficios para 2027–2028 por la depreciación adicional.
En el tercer trimestre de 2026, los ingresos de Bestechnic se recuperaron frente al trimestre anterior, pero el beneficio neto cayó con fuerza tanto interanual como intertrimestralmente. Nomura Orient International rebajó sus previsiones de beneficios y sigue la adopción por parte de los clientes y el avance de la producción en masa del chip para gafas inteligentes BES6100.
En los tres primeros trimestres de 2026, la proporción de ingresos de Injet Electric procedentes de semiconductores y materiales electrónicos superó el 40%, mientras que los nuevos pedidos crecieron un 169,24% interanual. Los pedidos del segmento de materiales fueron los que más rápido crecieron y la compañía espera que el aumento de los pedidos impulse los ingresos posteriores.
El margen bruto de TUC en el tercer trimestre subió al 36,9%, por encima del consenso de Bloomberg. Nomura espera que las subidas de precios sigan impulsando el crecimiento de los beneficios, pero también ha reducido su múltiplo de valoración por la incertidumbre sobre el proyecto de próxima generación de un cliente clave de IA.
Los ingresos del tercer trimestre aumentaron un 46% interanual, pero la novedad más importante es que la dirección prevé que el crecimiento interanual de los ingresos por chips de interconexión alcance alrededor del 103% en el cuarto trimestre. Bernstein elevó su previsión de ingresos para todo el año y ve con optimismo la demanda futura derivada de la actualización de los canales de memoria de los servidores.
El negocio de centros de datos y el margen bruto del tercer trimestre superaron las expectativas del mercado, pero la debilidad de la demanda de PC y el ajuste de inventarios lastraron las perspectivas del cuarto trimestre. Bernstein considera que los vientos en contra para los PC son más graves de lo previsto.
Los negocios de semiconductores y baterías impulsaron un crecimiento interanual de 46% en los ingresos de OPT en el tercer trimestre, aunque los ingresos y los beneficios descendieron frente al trimestre anterior. BofA elevó el precio objetivo a 97 yuanes y sigue atento a la presión sobre los márgenes a corto plazo derivada de la expansión a nuevos negocios.
Nomura prevé que los precios de los laminados revestidos de cobre de gama alta suban entre 10% y 20% en el cuarto trimestre de 2026 y se muestra optimista sobre la mejora de los materiales para plataformas de IA; los planes de capacidad se extienden hasta 2030, aunque algunos proyectos se han retrasado.
Los pedidos y la cartera pendiente de instalación alcanzaron máximos en el tercer trimestre, y Equinix elevó sus previsiones anuales por tercera vez consecutiva. Bernstein ve con optimismo las subidas de precios en las renovaciones y la expansión, pero el coste de la nueva deuda supera el tipo de interés de los préstamos existentes.
Oracle prevé que aún necesitará aproximadamente 20 mil millones de dólares de financiación adicional para el ciclo de inversión de FY26 a FY30 y que generará aproximadamente 30 mil millones de dólares de flujo de caja libre en FY29. Citi considera que la adopción de aplicaciones de IA y la expansión de los centros de datos han fortalecido las perspectivas de crecimiento.
Los ingresos aumentaron un 33% interanual en el tercer trimestre de 2026, mientras que el beneficio neto cayó un 94%. JPMorgan considera que la demanda sigue siendo resiliente, pero los costes de memoria y la competencia están erosionando el beneficio bruto generado por el crecimiento.
El 29 de octubre, Century Hengtong recibió compras netas institucionales por 86,92 millones de yuanes, mientras su cotización cayó 0,49%. La empresa presta servicios de recopilación y etiquetado de datos de robots a clientes del sector de la inteligencia incorporada y también cuenta con negocios digitales, entre ellos servicios para propietarios de vehículos.
Megmeet, ZTT, Hongchang Electronics y Mankun Technology registraron fuertes aumentos interanuales del beneficio neto en el tercer trimestre, impulsados respectivamente por el posicionamiento en el negocio de alimentación eléctrica, el encarecimiento de la fibra óptica, el aumento del volumen y el precio de los laminados revestidos de cobre y el incremento de los pedidos; Decolite planea invertir 1,2 mil millones de yuanes para ampliar la capacidad de productos de conectividad óptica.
Huafu Securities considera que el desarrollo de modelos de propósito general y cadenas de herramientas podría ayudar a la inteligencia incorporada a alcanzar un hito clave, y que la recopilación de datos y los componentes robóticos son dos áreas que merecen atención.
El crecimiento de AWS de Amazon quedó por debajo del umbral del lado comprador y el gasto de capital redujo el flujo de caja libre; los ingresos de centros de datos de Intel superaron las previsiones, pero la debilidad del negocio de PC lastró las perspectivas para el cuarto trimestre.
Los ingresos del primer trimestre fiscal de Sandisk superaron las expectativas de Wall Street, pero el crecimiento provino en mayor medida de los envíos, mientras que el margen bruto y el avance de los acuerdos a largo plazo no alcanzaron los umbrales de los inversores alcistas; los usuarios activos diarios de Reddit en EE. UU. disminuyeron y su previsión de ingresos del cuarto trimestre quedó por debajo de las expectativas del mercado.
El crecimiento de las búsquedas de Alphabet quedó por debajo de lo previsto; Microsoft Azure se aceleró, pero la financiación y los costes suscitaron atención. ServiceNow y Fortinet afrontan retos relacionados con el aumento del uso de la IA, la materialización de los ingresos por servicios y los márgenes.
