Ikuti perkembangan semikonduktor, infrastruktur komputasi, dan siklus industri teknologi.
Kinerja bisnis server dan PC Intel berbeda, sementara kendala pasokan dan kenaikan inventori terjadi bersamaan. Evercore ISI menilai investasi AI dapat memperpanjang siklus permintaan, tetapi revisi naik laba hanya dapat mengimbangi sebagian kontraksi valuasi.
Bisnis pusat data AMD pada kuartal ketiga melampaui ekspektasi pasar, dan panduan kuartal keempat menunjukkan bisnis tersebut akan terus mendorong pertumbuhan, sementara bisnis klien dan gim diperkirakan turun secara berurutan. Goldman Sachs menaikkan proyeksi laba untuk 2027, sekaligus menurunkan target harga karena kelipatan valuasi yang lebih rendah.
Nilai pengiriman global oleh 60 produsen komponen elektronik Jepang pada Agustus tumbuh 24% dibandingkan tahun sebelumnya, dengan kapasitor dan kawasan Asia menunjukkan kinerja menonjol; namun, total nilai pengiriman turun 8% dibandingkan bulan sebelumnya, di bawah rata-rata musiman.
Pendapatan dan laba Arista pada kuartal ketiga melampaui ekspektasi Citi, dan panduan pendapatan pertamanya untuk 2027 juga berada di atas konsensus pasar. Perusahaan telah mengamankan komponen utama lebih awal, tetapi dampak kenaikan harga dan perubahan biaya terhadap margin kotor akan terlihat secara bertahap dalam jangka waktu yang lebih panjang.
Hasil Lam Research pada kuartal ketiga 2026 sedikit melampaui ekspektasi pasar, tetapi kekurangan komponen menunda sebagian pengiriman kuartal keempat ke kuartal berikutnya. Evercore ISI menaikkan perkiraan belanja peralatan pabrik wafer, sekaligus menurunkan target harga karena memperkirakan kontraksi valuasi.
Pendapatan Unity pada kuartal ketiga sebesar 622 juta dolar dan labanya 122 juta dolar; keduanya melampaui ekspektasi pasar. Pendapatan Solusi Pertumbuhan naik 90% secara tahunan, sedangkan Solusi Kreasi hanya tumbuh 8%.
Wanlian Securities menilai bahwa 2026 merupakan jendela penting untuk validasi produksi massal dan penerapan skenario robot humanoid; harga unit robot lengkap yang lebih rendah membantu komersialisasi dalam skala besar, tetapi perusahaan terkait masih berada pada tahap penerapan yang berbeda-beda.
Data kontrak Oktober mengindikasikan harga DRAM konvensional naik 8,3% secara kuartalan pada kuartal keempat 2026; Bernstein memperkirakan SSD perusahaan akan mendorong kenaikan harga NAND secara keseluruhan sekitar 15%, tetapi lemahnya sisi konsumen sudah terlihat pada harga spot wafer.
Pendapatan pusat data dan komunikasi Coherent pada kuartal pertama tahun fiskal 2027 melampaui ekspektasi, tetapi bisnis industri dan arus kas bebasnya lemah. Perusahaan menaikkan prospeknya, sementara Bernstein menilai katalis utama untuk perbaikan margin kotor dan peluang interkoneksi optik baru akan muncul pada tahun fiskal 2028.
Pendapatan kuartal keempat tahun fiskal 2026 Qualcomm melampaui konsensus pasar, tetapi pendapatan chip ponsel turun; pendapatan pusat data mulai meningkat pada kuartal berikutnya, sementara produk bermargin rendah dan biaya investasi menekan panduan margin.
DBS menilai peningkatan profitabilitas dan arus kas Anthropic telah memperkuat keyakinan terhadap ekonomi model, tetapi pertumbuhan pendapatannya pada kuartal ketiga melambat nyata; pertumbuhan, Bookings, dan margin penyedia cloud AS akan semakin menguji imbal hasil investasi AI.
Pasar kendaraan listrik murni AS kembali tumbuh secara tahunan pada Oktober, tetapi penjualan model platform Ultium masih turun 18% secara tahunan. Morgan Stanley menilai bisnis EV LG Energy Solution berpotensi mencapai titik terendah, sementara pemulihan margin kemungkinan berlangsung lebih bertahap.
Bentuk mirip manusia pada robot humanoid membantu robot beradaptasi dengan lingkungan kerja yang ada, tetapi kemampuan berjalan dengan dua kaki dan kendali sendi juga menuntut persyaratan yang lebih tinggi. Lembaga-lembaga optimistis terhadap potensi pasar jangka panjang, sementara 2026 menjadi jendela penting untuk memvalidasi produksi massal dan penerapan di berbagai skenario.
Penambahan kapasitas komputasi AI China meningkat pada kuartal III 2026, tetapi pasokan chip masih membatasi penerimaan pelanggan bagi sebagian operator. Goldman Sachs melihat potensi imbal hasil dari platform komputasi terintegrasi, sekaligus menurunkan target harga sektor karena kekhawatiran tentang pendanaan, tingkat imbal hasil, dan kontraksi valuasi.
Google berencana berinvestasi pada pusat data di Malaysia dari 2027 hingga 2028. Goldman Sachs menilai pembangunan proyek dan peningkatan jaringan listrik pendukung dapat mendorong permintaan peralatan listrik dan serat optik, tetapi manfaat bagi setiap pemasok bergantung pada pesanan yang benar-benar diperoleh dan kemajuan proyek.
AI dan jaringan kampus mendorong Arista menaikkan prospek pertumbuhan. Bank of America melihat peluang pada interkoneksi antarpusat data, sekaligus mencermati pertumbuhan pendapatan ditangguhkan yang melambat dan dampak konsentrasi pelanggan besar terhadap margin.
Pendapatan dan laba per saham Seagate pada kuartal September melampaui konsensus pasar, dengan kenaikan harga sebagai pendorong utama; perusahaan memperkirakan kapasitas pengiriman akan meningkat lebih cepat pada kuartal Desember, tetapi penurunan biaya per unit kapasitas telah melambat.
Dibandingkan dengan versi pratinjau, Hy4 meningkatkan kemampuan untuk tugas jangka panjang dan penggunaan alat. Tencent berencana meluncurkan versi Flash yang lebih cepat dan lebih hemat biaya dalam waktu dekat; Citi menilai peningkatan ini akan membantu memperkuat posisi Tencent di bidang AI perusahaan.
Ekspor DRAM Korea pada Oktober naik 595% secara tahunan, tetapi total ekspor memori turun 7% dibandingkan dengan September. Goldman Sachs memperkirakan pendapatan Samsung Electronics dan SK hynix masih akan tumbuh tajam pada kuartal keempat, sembari memantau impor bahan HBM dan ekspor produk teknologi lainnya.
Tencent merilis Hy4, memperluas kemampuan pemahaman gambar dan pengoperasian komputer, sementara harga API tidak berubah. Morgan Stanley menilai positif umpan balik penggunaan produk kantor yang mendorong iterasi model, sementara Tencent berencana meningkatkan skala pelatihan dan mempersempit kesenjangan dengan model tertutup.
