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Tecnologia

Acompanhe os semicondutores, a infraestrutura de computação e o ciclo do setor de tecnologia.

Relatórios sobre o tema

Evercore ISI

Evercore ISI: semicondutores entram na fase final do ciclo, enquanto o crescimento da demanda por IA ainda enfrenta pressão sobre as avaliações

Os negócios de servidores e PCs da Intel tiveram desempenhos divergentes, enquanto restrições de oferta e aumento dos estoques ocorreram ao mesmo tempo. A Evercore ISI acredita que o investimento em IA pode prolongar o ciclo de demanda, mas as revisões para cima dos lucros só conseguem compensar parcialmente a contração das avaliações.

Goldman Sachs

Goldman Sachs: O crescimento do centro de dados da AMD está acelerando; a empresa prevê crescimento da receita superior a 80% em 2027

O negócio de centro de dados da AMD superou as expectativas do mercado no terceiro trimestre, e a projeção para o quarto trimestre indica que continuará impulsionando o crescimento, enquanto os negócios de clientes e jogos devem recuar em relação ao trimestre anterior. O Goldman Sachs elevou sua previsão de lucros para 2027, mas reduziu o preço-alvo devido a um múltiplo de avaliação menor.

J.P. Morgan

J.P. Morgan: os embarques dos fabricantes japoneses de componentes eletrônicos em agosto cresceram em relação ao ano anterior, mas ficaram abaixo dos níveis sazonais na comparação mensal

O valor dos embarques globais de 60 fabricantes japoneses de componentes eletrônicos em agosto cresceu 24% em relação ao ano anterior, com destaque para capacitores e para a Ásia; no entanto, o valor total dos embarques caiu 8% em relação ao mês anterior, ficando abaixo da média sazonal.

Citi

Citi: Arista prevê crescimento da receita de 38% a 40% em 2027, com o apoio da demanda por IA e redes de campus

A receita e o lucro da Arista no terceiro trimestre superaram as expectativas do Citi, e a primeira projeção de receita da empresa para 2027 também ficou acima do consenso do mercado. A empresa garantiu componentes essenciais com antecedência, mas os efeitos dos aumentos de preços e das mudanças de custos sobre as margens brutas serão refletidos gradualmente ao longo de um período mais extenso.

Evercore ISI

Evercore ISI: O crescimento da receita da Lam Research é limitado pela oferta; instituição está otimista com a demanda por equipamentos, mas reduz preço-alvo

Os resultados da Lam Research no terceiro trimestre de 2026 superaram ligeiramente as expectativas do mercado, mas a escassez de componentes adiou parte dos embarques do quarto trimestre para o trimestre seguinte. A Evercore ISI elevou sua previsão de gastos com equipamentos para fábricas de wafers e, ao mesmo tempo, reduziu seu preço-alvo diante da expectativa de contração das avaliações.

Cailian Press

Robôs humanoides avançam para a validação da produção em massa; redução do preço dos robôs completos e aplicação em casos de uso são fundamentais

A Wanlian Securities considera que 2026 será um período decisivo para validar a produção em massa e implementar aplicações de robôs humanoides; preços mais baixos dos robôs completos devem favorecer a comercialização em escala, mas as empresas relacionadas ainda se encontram em diferentes etapas de implementação.

Bernstein

Bernstein: negócio de centros de dados da Coherent supera as expectativas; potencial de crescimento concentrado no exercício fiscal 2028

A receita de centros de dados e comunicações da Coherent no primeiro trimestre do exercício fiscal 2027 superou as expectativas, mas o negócio industrial e o fluxo de caixa livre foram fracos. A empresa elevou suas perspectivas, enquanto a Bernstein considera que os principais catalisadores para a melhoria da margem bruta e as oportunidades de interconexão óptica só surgirão no exercício fiscal 2028.

星展

DBS: O sentimento em relação à IA na China pode se recuperar? O prospecto de IPO da Anthropic e os resultados das empresas de serviços em nuvem dos EUA são dois pontos principais a observar

A DBS considera que a melhora da rentabilidade e do fluxo de caixa da Anthropic fortaleceu a confiança na economia dos modelos, mas o crescimento de sua receita desacelerou visivelmente no terceiro trimestre; o crescimento, Bookings e as margens dos provedores de serviços em nuvem dos EUA testarão ainda mais o retorno dos investimentos em IA.

Morgan Stanley

Morgan Stanley: As vendas dos modelos Ultium ligados à LG Energy Solution permaneceram perto de 9000 unidades em outubro

O mercado de veículos totalmente elétricos dos EUA voltou a crescer em termos anuais em outubro, mas as vendas dos modelos da plataforma Ultium continuaram a cair 18% em relação ao ano anterior. A Morgan Stanley acredita que o negócio de veículos elétricos da LG Energy Solution pode estar chegando ao fundo do poço, enquanto a recuperação das margens deverá ser mais gradual.

Cailian Press

Estreia o apresentador de notícias robô humanoide; Goldman Sachs prevê, com otimismo, que o mercado global alcance 154 bilhões de dólares até 2035

A forma humana dos robôs humanoides facilita a adaptação aos ambientes de trabalho existentes, mas a locomoção bípede e o controle das articulações também impõem exigências maiores. As instituições estão otimistas quanto ao potencial de mercado no longo prazo, enquanto 2026 é uma janela decisiva para validar a produção em massa e a implantação de aplicações.

Goldman Sachs

Goldman Sachs: expansão da capacidade computacional dos centros de dados da China acelera, enquanto os modelos de negócio e as tendências de avaliação divergem

O aumento da capacidade computacional de IA da China acelerou no terceiro trimestre de 2026, mas o fornecimento de chips continuou a limitar a integração de clientes de alguns operadores. A Goldman Sachs vê potencial de retorno nas plataformas computacionais integradas, mas reduziu os preços-alvo do setor devido a preocupações com financiamento, retornos e contração das avaliações.

Goldman Sachs

Goldman Sachs: Google planeja investir 15 bilhões de dólares na construção de centros de dados na Malásia; atenção aos pedidos de fornecedores japoneses de equipamentos

O Google planeja investir em centros de dados na Malásia de 2027 a 2028. A Goldman Sachs avalia que a construção dos projetos e as atualizações associadas da rede elétrica podem impulsionar a demanda por equipamentos elétricos e fibra óptica, mas os benefícios para cada fornecedor dependerão dos pedidos efetivamente conquistados e do andamento dos projetos.

Goldman Sachs

Goldman Sachs: as exportações de DRAM da Coreia do Sul em outubro atingem um recorde, enquanto as exportações totais de memória recuam em relação ao mês anterior

As exportações de DRAM da Coreia em outubro aumentaram 595% em termos anuais, mas o total das exportações de memória caiu 7% em relação a setembro. A Goldman Sachs prevê que as receitas da Samsung Electronics e da SK hynix continuem crescendo fortemente no quarto trimestre, enquanto acompanha as importações de materiais para HBM e as exportações de outros produtos de tecnologia.

Morgan Stanley

Morgan Stanley: Hy4 da Tencent adiciona recursos visuais e de operação de computadores, apostando no retorno dos cenários de uso em escritórios

A Tencent lançou o Hy4, ampliou os recursos de compreensão de imagens e operação de computadores e manteve inalterados os preços da API. A Morgan Stanley vê com bons olhos o retorno do uso de produtos para escritórios como impulsionador da iteração do modelo, enquanto a Tencent planeja ampliar a escala de treinamento e reduzir a distância em relação aos modelos de código fechado.

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