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A Nomura vê com otimismo o progresso da CHPT em projetos de processadores para provedores de serviços em nuvem e de testes de IA, elevando o preço-alvo de 3000 para 4000 dólares taiwaneses; porém, as entregas de produtos com baixa margem bruta e a orientação de despesas levaram o banco a reduzir suas previsões de lucro.
No terceiro trimestre de 2026, o lucro operacional da SK hynix superou as expectativas do Nomura, mas o lucro líquido caiu acentuadamente em relação ao trimestre anterior. O Nomura tem uma visão positiva sobre os preços futuros de memória e os retornos aos acionistas e prevê que a recompra e o cancelamento de ações elevarão ainda mais o lucro por ação.
A receita do terceiro trimestre de 2026 cresceu 36,8% na comparação anual, mas o lucro líquido caiu 5% em relação ao trimestre anterior. A Nomura Orient International reduziu sua projeção de lucro para o ano e elevou as de 2027–2028, apostando no aumento do volume de filme de liberação e nas economias de escala.
A receita da JCET atingiu um recorde trimestral no terceiro trimestre, e a companhia elevou seu orçamento anual de investimentos em 65%. O JPMorgan está otimista com os pedidos relacionados à IA e a melhoria dos produtos, ao mesmo tempo que reduz suas projeções de lucro para 2027–2028 devido à depreciação adicional.
No terceiro trimestre de 2026, a receita da Bestechnic se recuperou em relação ao trimestre anterior, mas o lucro líquido caiu acentuadamente tanto na comparação anual quanto na trimestral. A Nomura Orient International reduziu suas projeções de lucro e acompanha a adoção pelos clientes e o avanço da produção em massa do chip para óculos inteligentes BES6100.
Nos três primeiros trimestres de 2026, a participação de semicondutores e materiais eletrônicos na receita da Injet Electric subiu para mais de 40%, enquanto os novos pedidos cresceram 169,24% na comparação anual. Os pedidos do segmento de materiais foram os que mais cresceram, e a empresa espera que o aumento dos pedidos impulsione a receita posteriormente.
A margem bruta da TUC no terceiro trimestre subiu para 36,9%, acima do consenso da Bloomberg. A Nomura espera que os aumentos de preços continuem impulsionando o crescimento dos lucros, mas também reduziu seu múltiplo de avaliação devido à incerteza sobre o projeto de próxima geração de um cliente-chave de IA.
A receita do terceiro trimestre cresceu 46% na comparação anual, mas a novidade mais importante é que a administração espera que o crescimento anual da receita de chips de interconexão no quarto trimestre chegue a cerca de 103%. O Bernstein elevou sua previsão de receita para o ano inteiro e vê perspectivas favoráveis para a demanda futura decorrente da atualização dos canais de memória de servidores.
O negócio de centros de dados e a margem bruta do terceiro trimestre superaram as expectativas do mercado, mas o enfraquecimento da demanda por PCs e o ajuste de estoques prejudicaram as perspectivas para o quarto trimestre. A Bernstein considera que os obstáculos para os PCs são mais graves do que previa.
Os negócios de semicondutores e baterias impulsionaram alta de 46% na receita da OPT no terceiro trimestre em relação ao ano anterior, mas receita e lucro caíram ante o trimestre anterior. O BofA elevou o preço-alvo para 97 yuans e continua atento à pressão sobre as margens no curto prazo decorrente da expansão para novos negócios.
O Nomura prevê alta de 10% a 20% nos preços dos laminados revestidos de cobre de alta qualidade no quarto trimestre de 2026 e vê perspectivas positivas para a evolução dos materiais das plataformas de IA; os planos de capacidade se estendem até 2030, mas alguns projetos foram adiados.
Os pedidos e a carteira pendente de instalação atingiram recordes no terceiro trimestre, e a Equinix elevou sua projeção anual pela terceira vez consecutiva. A Bernstein está otimista com os reajustes nas renovações e a expansão, mas o custo da nova dívida supera a taxa de juros dos empréstimos existentes.
A Oracle prevê que ainda precisará de cerca de 20 bilhões de dólares em financiamento adicional para o ciclo de investimento de FY26 a FY30 e que gerará cerca de 30 bilhões de dólares em fluxo de caixa livre em FY29. O Citi considera que a adoção de aplicações de IA e a expansão dos centros de dados fortaleceram as perspectivas de crescimento.
A receita cresceu 33% em relação ao ano anterior no terceiro trimestre de 2026, enquanto o lucro líquido caiu 94%. O JPMorgan considera que a demanda permanece resiliente, mas os custos de memória e a concorrência estão corroendo o lucro bruto gerado pelo crescimento.
Em 29 de outubro, a Century Hengtong registrou compras líquidas institucionais de 86,92 milhões de yuans, enquanto suas ações caíram 0,49%. A empresa presta serviços de coleta e anotação de dados de robôs a clientes da área de inteligência incorporada e também possui negócios digitais, incluindo serviços para proprietários de veículos.
Megmeet, ZTT, Hongchang Electronics e Mankun Technology registraram forte crescimento anual do lucro líquido no terceiro trimestre, impulsionado, respectivamente, pelo posicionamento no negócio de fontes de alimentação, pela alta dos preços da fibra óptica, pelo aumento do volume e dos preços dos laminados revestidos de cobre e pelo crescimento dos pedidos; a Decolite pretende investir 1,2 bilhões de yuans para ampliar a capacidade de produtos de conectividade óptica.
A Huafu Securities considera que o desenvolvimento de modelos de uso geral e cadeias de ferramentas pode ajudar a inteligência incorporada a alcançar um marco importante, sendo a coleta de dados e os componentes robóticos duas áreas que merecem atenção.
O crescimento da AWS da Amazon ficou abaixo do patamar esperado pelo lado comprador, e os investimentos de capital reduziram o fluxo de caixa livre; a receita de centros de dados da Intel superou as expectativas, mas o negócio fraco de PCs pesou sobre a projeção para o quarto trimestre.
A receita do primeiro trimestre fiscal da Sandisk superou as expectativas de Wall Street, mas o crescimento veio mais dos embarques, enquanto a margem bruta e o avanço dos acordos de longo prazo ficaram aquém dos patamares esperados pelos otimistas; os usuários ativos diários do Reddit nos EUA diminuíram, e a projeção de receita para o quarto trimestre ficou abaixo das expectativas do mercado.
O crescimento das buscas da Alphabet ficou abaixo do esperado; o Microsoft Azure acelerou, mas financiamento e custos chamaram atenção. ServiceNow e Fortinet enfrentam desafios relacionados ao aumento do uso de IA, à realização da receita de serviços e às margens.
