不藏 UnhideaUnHideA
Ara
Üyelik

Ara

1.956 içerik · Eklenme tarihine göre

Goldman Sachs: Newmont’un üçüncü çeyrek sonuçları: Yan ürünler maliyetlerin beklentilerin üzerinde düşmesine yardımcı oldu, 2027 yılında üretim artışına harcama artışı eşlik ediyor

Newmont’un üçüncü çeyrek FAVÖK’ü piyasa beklentilerinin %4 üzerinde gerçekleşti ve şirket yılın tamamına ilişkin maliyet beklentisini düşürdü. Goldman Sachs, 2027 yılında üretimin yeniden büyümesinin beklentilerle uyumlu olduğunu, ancak yan ürün kredilerindeki azalma, enflasyon ve artan geliştirme harcamalarının iyileşmenin boyutunu sınırlayacağını düşünüyor.

J.P. Morgan: Pop Mart: Büyük mağaza genişlemesi beklentilerden hızlı; yeni fikrî mülkler 2027 kârını destekleyebilir mi?

J.P. Morgan, Pop Mart’ın 2026 yılının üçüncü ve dördüncü çeyreklerindeki gelirinin yıllık bazda sırasıyla yaklaşık %37 ve %23 düşmesini bekliyor. Mağaza genişlemesi müşteri akışını karşılama kapasitesini artırdı, ancak yeni ürünlerin performansı görece zayıf; kira, iş gücü ve başlangıç maliyetleri ise 2027 yılında kârlılığın toparlanması için aşılması gereken eşiği yükseltiyor.

J.P. Morgan: Meta sermaye harcaması tahmininin alt sınırını yükseltti, genel amaçlı sunucular yapay zekâ ajanlarından talep görüyor

Meta'nın üçüncü çeyrek nakit sermaye harcaması piyasa beklentilerinin altında kaldı, ancak şirket yıllık harcama tahmininin alt sınırını yükseltti. J.P. Morgan, yıl sonunda sunucu tedarik zinciri gelirlerine olumlu bakıyor ve Muse'un yarattığı CPU talebinin genel amaçlı sunuculara yeni bir büyüme kaynağı sağladığını düşünüyor.

J.P. Morgan: Spotify’ın brüt kâr marjı öngörüsü beklentileri aştı; JPMorgan yatırım zirvesi sonrasında kâr artışı bekliyor

Dördüncü çeyrek brüt kâr marjı öngörüsü %33,8 ile JPMorgan’ın önceki tahminini aştı. Ürün yatırımları ve reklam gelirlerindeki toparlanma, 2027 yılında marjların iyileşmesini destekliyor; ancak ilk çeyrekte mevsimsel düşüş baskısı sürüyor ve nakit akışı tahminleri gelir tahminleriyle birlikte yükseltilmedi.

J.P. Morgan: Meta: Reklam ve Muse için gelir elde etme yolları ilerlerken sermaye harcaması ve finansman baskısı artıyor

Meta’nın üçüncü çeyrek geliri %26 arttı ve Muse’un halihazırda on milyonlarca kayıtlı kullanıcısı var. JPMorgan hedef fiyatını 940 dolara yükseltti, ancak daha yüksek harcama tahminleri, 2027 yılı gelir tahmininin yukarı çekilmesinden kaynaklanan kâr artışını neredeyse tamamen dengeledi. Nakit akışı ve olası öz sermaye finansmanı önemli kısıtlar haline geldi.

Morgan Stanley: Siber güvenlikte üçüncü çeyrek sonuçları ön değerlendirmesi: Morgan Stanley, Fortinet ve Qualys'in kısa vadeli performansına olumlu bakıyor; 2027 yılında büyümenin önünde hâlâ engeller var

Yama yönetimi ve altyapı yenilemeleri üçüncü çeyrek talebini destekliyor ve köklü tedarikçilere mevcut müşterilerine ek satış yapma fırsatı sunuyor. Ancak Fortinet'in kanal performansı farklılık gösterirken Qualys'in büyümesindeki hızlanma düşük karşılaştırma bazından yararlanıyor; kısa vadeli sonuç fırsatları ile uzun vadeli büyüme değerlendirmesi birbirinden farklı.

Morgan Stanley: Siber güvenlikte büyüme beklentileri yükseliyor: Yapay zekâ bütçeleri genişlerken platform sağlayıcılarının kazançları farklılaşıyor

Morgan Stanley’nin üçüncü çeyrek kanal araştırması, bayilerin 2026 yılı güvenlik işleri için ortalama büyüme beklentisinin %13 düzeyine yükseldiğini gösteriyor. Eski sistemlerin yenilenmesi ve yapay zekâ bütçeleri talebi birlikte destekliyor; ancak güvenlik duvarlarının önceden satın alınması, yapay zekâ koruması harcamalarının zamanlaması ve sağlayıcı performanslarındaki farklılıklar, genel bir hızlanma değerlendirmesini sınırlıyor.

Morgan Stanley: PHP2Shell açığı siber güvenliğe neden yarıyor? Morgan Stanley yama süresindeki WAF talebine odaklanıyor

PHP’nin temel yazılımındaki güvenlik açıklarının yamalar yayımlanmadan önce sızması, şirketlerin açıkları giderme hızının saldırıların gerisinde kalması riskini ortaya koyuyor. Morgan Stanley, kısa vadeli fırsatın web uygulaması güvenlik duvarlarında yoğunlaştığını, 2026 yılında daha geniş harcama ivmesinin ise eski sistemlerin yenilenmesinden ve güvenlik verimliliğini artırmak için yapay zekâ kullanımından geleceğini düşünüyor; ancak sektörün önceki yükselişi, finansal sonuçlardaki iyileşme beklentilerini zaten aşmış durumda.

J.P. Morgan: Texas Instruments’ın endüstriyel geliri rekor kırdı: JPMorgan neden hâlâ döngünün yükselmesini bekliyor?

Üçüncü çeyrek geliri ve brüt kâr marjı ile dördüncü çeyrek beklentileri piyasa konsensüsünü aştı. JPMorgan, endüstriyel, otomotiv ve veri merkezi alanlarının eş zamanlı büyüdüğünü, müşterilerin ise stok yenilemeye henüz başlamadığını düşünüyor; 2027 yılında ilave artış potansiyeli fiyat artışları ve kapasite kullanımındaki yükselişten kaynaklanırken, kapasite artırımı harcamaları talebin gücüne bağlı.

Morgan Stanley: IBM’in üçüncü çeyrek toparlanması: ertelenen siparişler tamamlandı, ancak 2027 büyümesi hâlâ satın almaların katkısına ihtiyaç duyuyor

IBM’in üçüncü çeyrek geliri ve kârı beklentileri hafifçe aştı, ancak yazılım büyümesinin bir bölümü ertelenen siparişlerin tamamlanmasından kaynaklanırken ana iş kollarının tamamında brüt marjlar geriledi. Morgan Stanley, maliyet kesintilerinin kârı ve nakit akışını destekleyebileceğini, ancak 2027 yılında sabit kurla %5 gelir artışına ulaşmak için satın almaların katkısının hâlâ gerekli olduğunu düşünüyor.

Morgan Stanley: Baidu üçüncü çeyrek görünümü: Bulut gelirinin neredeyse ikiye katlanması bekleniyor, ancak yapay zekâ yatırımları ana faaliyet kârını baskılıyor

Morgan Stanley, Baidu’nun yapay zekâ bulut altyapısı gelirinin %97 artmasını bekliyor; ancak reklam gelirlerindeki düşüşün derinleşmesi ve yapay zekâ yatırımlarının artması nedeniyle ana faaliyet kârının piyasa beklentisinin %30 altında kalacağını öngörüyor. Banka, ağırlığı azalt tavsiyesini korurken hedef fiyatı 80 dolardan 70 dolara indiriyor.

J.P. Morgan: ABD'de yaşlı konutlarında boşluk oranı %8,4 düzeyine geriledi: Tahvillerin kredi kalitesindeki iyileşme neden hâlâ işletmeye bağlı?

JPMorgan, yaşlanan nüfusun ve sınırlı arzın yaşlı konutlarının kiralarını destekleyeceğini düşünüyor; ancak iş gücü maliyetleri, devlet geri ödemeleri ve sakinlerin konutlarındaki öz sermayeyi nakde çevirme kapasitesi kâr alanını belirliyor. Kredi gecikme oranlarındaki düşüşün bir bölümü de sorunlu kredilerin tasfiyesinden kaynaklanıyor.

Barclays: Japonya Merkez Bankası'nın Ekim ayında faiz artışına ara vermesi bekleniyor; enflasyon değerlendirmesi Aralık için zemin hazırlayabilir

Barclays, Japonya Merkez Bankası'nın Ekim ayında faizi %1,25 düzeyinde tutmasını ve aynı zamanda temel enflasyon değerlendirmesini %2 hedefiyle genel olarak uyumlu bir seviyeye yükseltmesini bekliyor. Finansal koşullar gevşek kalmaya devam ederek sonraki dönemde üç ila dört ayda bir faiz artışını destekliyor; ancak iç talebin zayıflaması ve enflasyonun sonrasında gerilemesi sıkılaşma alanını sınırlıyor.

Bank of America: Fonlar Eylül ayında yazılım ve bankalara geri döndü, yarı iletkenlerde pozisyon azaltımı sürdü

Küresel yalnızca uzun pozisyon alan fonlar, yazılım, banka ve medya hisselerindeki önceki satış yönünü tersine çevirdi; ancak yarı iletkenler ve teknoloji donanımından çıkış devam etti. Gelişmiş piyasalardaki net alımları ağırlıklı olarak pasif fonlar sürükledi. “Kalabalık pozitif” hisseler göreli olarak önde kalırken, Eylül ayındaki mutlak getirileri negatif olmaya devam etti.

Barclays: Çin hisselerinin temel göstergeleri hâlâ zayıf, ancak yoğun kısa pozisyonlar sert yükseliş fırsatı sunuyor

Barclays, Çin'in büyümesine ilişkin temkinli görüşünü koruyor; ancak CTA kısa pozisyonlarının sınırına yaklaşması ve opsiyon volatilitesinin görece düşük olması, kısa vadede kısa pozisyonların kapatılmasına yönelik bir işlem penceresi sunuyor. FXI opsiyon stratejisinin başa başa ulaşması için vade sonunda yaklaşık %9,9 yükseliş gerekiyor; sınırlı bir toparlanma ise zararı artırabilir.

Bernstein: Eylül VA işitme cihazı verileri: Demant’ın yeni ürünü pay kazanmaya devam ediyor, Sonova’nın yüksek fiyat etkisi ürün karmasına bağlı

ABD Gaziler İşleri Bakanlığı kanalı üzerinden işitme cihazı satışları Eylül ayında yıllık %4 arttı. Demant payını genişletmeye devam ederken Sonova hafif toparlandı. Bernstein, yeni ürün lansmanlarından sonra pazar payının korunup korunamayacağına ve daha yüksek fiyatlı ürünlerin payındaki artışın ortalama satış fiyatını yükseltip yükseltemeyeceğine odaklanıyor.