Yarı iletkenleri, bilgi işlem altyapısını ve teknoloji sektöründeki döngüyü takip edin.
Guangdong, otomobil üreticilerinin L3 modeller için pazara giriş ve trafiğe çıkış pilot izinleri almaya çalışmasını teşvik etmeyi önerdi. Kurumlar, politika, teknoloji ve talebin sektörün ticarileşmesini birlikte desteklediğini, ancak mevcut yüksek yaygınlık oranının ağırlıkla L2 sürüş desteğinden kaynaklandığını belirtiyor.
Seedance’in yurt dışı geliri son altı ayda yaklaşık 5 kat arttı; Guangdong, “yapay zekâ + tüketim” alanını geliştirmeyi önerdi. Bu sırada Çin A hisseleri işlem hacmi düşerken zayıfladı ve Yunnan Germanium’un bir iştiraki, indiyum fosfit altlıkları için uzun vadeli tedarik anlaşması imzaladı.
Palantir’in gelir artışı art arda 13. çeyrekte hızlandı, ancak kısa vadeli sözleşmeler rezervasyon göstergelerini yavaşlattı; Apple’ın iPhone ve Çin işleri güçlü performans gösterirken bellek fiyatlarındaki artış ve hizmet büyümesindeki yavaşlama marj görünümünü baskıladı.
Shopify’ın üçüncü çeyrek GMV büyümesi art arda ikinci çeyrekte yavaşladı ve dördüncü çeyrek brüt kâr beklentisi bazı yatırımcıların eşiğinin altında kaldı. Dynatrace’in abonelik geliri beklentileri aştı ancak yıl geneli ARR beklentisindeki artış satın almadan kaynaklandı; organik büyüme hedefi değişmedi.
Oracle’ın tahvil ve hisse senedi yoluyla finansmanı beklenenden erken geldi, ancak yeniden finansman, tedarikçi finansmanı ve kira yükümlülükleri alacaklıların karşı karşıya olduğu sorunlar olmaya devam ediyor. Morgan Stanley, şirketin orta vadeli kredi görünümüne ilişkin temkinli duruşunu sürdürüyor.
Marvell, Lumentum’u tamamı hisseyle ödenecek bir işlemle satın almayı planlıyor. Morgan Stanley, lazer ve çiplerin ortak tasarımına olumlu bakıyor ancak maliyet sinerjileri, müşteri ilişkileri ve yüksek kâr marjlarının işlem getirisini sınayacağını düşünüyor.
Marvell, Lumentum’u yaklaşık 115 milyar dolar işletme değeri üzerinden satın almayı planlıyor; Lumentum’un çeyreklik kâr marjları beklentileri aştı ve şirket 5 milyar doların üzerinde ikinci bir satın alma taahhüdü aldı, ancak kapasitenin artırılması ve işlem onayları sonraki gelişmeleri belirlemeye devam edecek.
Morgan Stanley, Arm’ın Eylül 2026 sonunda biten çeyreğe ilişkin sonuçlarının genel olarak piyasa beklentisiyle uyumlu olacağını öngörüyor. Yatırımcılar, 2028 mali yılı CPU gelir beklentisinin 1 milyar doların üzerinden yaklaşık 2 milyar dolara yükseltilip yükseltilemeyeceğine daha fazla odaklanıyor.
En büyük üç bulut sağlayıcısının toplam gelirindeki yıllık büyüme, ikinci çeyrekteki %48 seviyesinden üçüncü çeyrekte %56 seviyesine çıktı. Morgan Stanley, bunun altyapı yazılımlarının finansal sonuçları için elverişli bir talep ortamı yarattığını düşünüyor; ancak bulut sağlayıcıları veri analitiği, veri tabanları ve yapay zekâ izleme alanlarında da rekabeti artırıyor.
Citi, Xiaomi'nin 2026 yılı üçüncü çeyrek gelirinin 104 milyar yuan, düzeltilmiş net kârının ise 4,8 milyar yuan olmasını bekliyor. Telefonların ortalama fiyatı ve brüt kâr marjı iyileşirken nesnelerin interneti, internet ve elektrikli araç işleri baskı altında; yapay zekâ araştırma ve geliştirme giderleri ile otomobil satış giderleri de kârlılığı olumsuz etkiliyor.
Xiaomi, ilk üç çeyrekte 336,5 bin adetten fazla elektrikli araç teslim ederek şirketin 450 bin adetlik yıllık hedefinin yaklaşık %75 kadarını gerçekleştirdi; Ekim ayındaki teslimatlar 50 bin adedi aştı. Citi, üçüncü çeyreğin yılın en düşük noktası olabileceğini öngörüyor ve Al tavsiyesini koruyor.
Beklentilerin altında kalan beyaz eşya talebi IPM büyümesini yavaşlatırken yatırımlardaki gerçeğe uygun değer kayıpları Silan’ın üçüncü çeyrek net kârını 18 milyon yuana düşürdü. Citi, kâr tahminlerini ve hedef fiyatını düşürürken Nötr tavsiyesini korudu.
2026 yılının üçüncü çeyreğinde CR Micro’nun brüt marjı üç yıl sonra ilk kez %30 düzeyini aştı. Ancak Chongqing ve Shenzhen’deki ortak girişim yonga plakası fabrikalarında üretimin kademeli artırılmasından kaynaklanan zararların büyümesi, net kârın beklentilerin altında kalmasına yol açtı. Citi, gelir tahminlerini yükseltirken kâr tahminlerini düşürdü.
Jiangsu Cable'ın yapay zekâ kısa dizi işi hâlâ araştırma ve geliştirme aşamasında; Mingyang Electric'in tamamına sahip olduğu iştiraki ise Tayland'daki hesaplama merkezinin modüler BT ünitelerinin tasarımını, üretimini, entegrasyonunu ve teslimatını üstlenecek.
OmniVision Group’un brüt kâr marjı üçüncü çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %30 seviyesine yükselirken net kârı çeyreklik bazda %50,53 arttı. Şirket, dördüncü çeyrek brüt kâr marjının %29,44 ile %30,74 arasında olmasını bekliyor ve bazı yeni görme sensörlerini kademeli olarak seri üretime almayı planlıyor.
Eylül 2026 sonu itibarıyla ülke genelinde işletmeye alınan yeni nesil enerji depolama kapasitesi yıllık bazda %63 arttı. Ping An Securities, hesaplama için elektrik tüketiminin artmaya devam etmesini ve doğrudan yeşil elektrik tedariğinin enerji depolama talebini destekleyebilmesini bekliyor; ilgili şirketler teknolojik kazanımlarını ve proje uygulamalarını açıkladı.
Longsys'in üçüncü çeyrek geliri yıllık bazda %124 arttı. Brüt marjı çeyreklik bazda 16.5 yüzde puan gerilese de Citi'nin beklentisini aştı. Citi, kurumsal ürünlere ve mSSD sevkiyatındaki artışa olumlu bakarken hedef fiyatlarını düşürdü.
Hon Hai, yapay zekâ kabini montaj kapasitesinin bir yılda ikiye katlandığını açıkladı. DSX POD'un fabrikada entegrasyonu da sözleşmeli üreticilerin değer yaratma alanını genişletebilir; Morgan Stanley, Hon Hai'nin Vera Rubin kabinlerindeki payının 2027 yılında artabileceğini öngörüyor.
Morgan Stanley, 2027 yılı DRAM yonga plakası fabrikası ekipman harcamalarındaki büyüme tahminini artırma eğiliminde; ancak tedarik zinciri maliyetleri ve sektör değerlemelerindeki daralma Applied Materials’ın görünümünü sınırlamayı sürdürüyor.
Morgan Stanley, lazerler ile elektronik çiplerin birlikte tasarlanmasında stratejik değer görüyor; ancak yüksek değerleme, müşteri kayıpları ve lazer marjlarındaki gerileme getirileri etkileyebilir.
