野村
野村：YOFC第三季利潤大增，上調盈利預測卻下調目標價
光纖漲價與產品組合改善推動YOFC第三季業績增長，但毛利率較第二季回落。野村上調未來三年盈利預測，同時大幅下調估值倍數。
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科技
追蹤半導體、算力基礎設施與科技產業週期。
專題研報
花旗
花旗：BOE Technology第三季虧損，面板壓力或延續至2027年
IT需求疲弱與OLED價格下跌拖累第三季業績。花旗下調盈利預測和目標價；玻璃基板客戶認證持續推進，但預計2027至2028年收入貢獻有限。
摩根士丹利
摩根士丹利：車載光達承壓，具身智能開啟數據採集機會
摩根士丹利下調禾賽獲利預測並擴大RoboSense虧損預測，但認為感測器與數據服務有望成為兩家公司的長期成長來源。
富國銀行
富國銀行：應用材料增持Besi至20%，合作從混合鍵合擴展至更多先進封裝領域
應用材料計劃透過加速購股協議提高Besi持股，並將雙方合作擴展至新的互連架構。富國銀行認為，這與公司擴大先進封裝業務的方向一致。
Evercore ISI
Evercore ISI：KLA九月季度業績超預期，十二月季度營收指引高於市場共識
KLA九月季度營收與每股盈餘均超過市場共識，十二月季度營收指引中值達47億美元。中國是當季最大營收來源，同時也是Evercore ISI提示的重要風險曝險。
摩根士丹利
摩根士丹利：Hanmi Semiconductor 第三季業績低於市場預期，持續增長取決於新訂單
公司第三季營收和營業利益分別低於市場共識預期 14% 和 8%，接合設備銷售額季減四成。摩根士丹利認為，HBM 產出增長未必同步帶動新的接合設備投資。
花旗
花旗：蘋果中國接入通義千問，阿里有望擴大用戶和雲端推論需求
蘋果計劃於2026年12月在中國推出接入通義千問的基礎AI功能。花旗認為，系統層級入口有助於阿里擴大模型使用，也可能帶來雲端推論需求，但首批裝置和功能範圍有限。
Evercore ISI
Evercore ISI：Vertiv 第三季業績優於預期，訂單成長支撐 2027 年展望
Vertiv 第三季營收和獲利超過市場預期，有機訂單年增逾一倍。Evercore ISI 認為，產能釋出和積壓訂單執行改善，有望推動 2027 年成長超過先前框架；但當季營收也受惠於上季延遲專案的認列。
野村东方国际
野村東方國際：Fastprint第三季毛利率躍升，大幅上調獲利預測
2026年第三季，Fastprint淨利潤遠超野村東方國際預期。該行上調未來三年獲利預測，同時將目標價從39元下調至37元。
摩根大通
摩根大通：Roblox平台活躍度週環比回落，熱門遊戲熱度持續降溫
Roblox平台最高同時在線人數週環比下降7%，頭部熱門遊戲持續回落；摩根大通認為第四季預訂額指引可能偏保守，但增長投入和利潤率壓力仍制約其評級。
摩根士丹利
摩根士丹利：五大科技公司2028年資本開支預期上修，軟體AI變現面臨成長考驗
自10月以來，五家公司2028年資本開支共識預測合計上調18%；與此同時，軟體企業開始看到AI效率收益，但ServiceNow的整體成長尚未隨AI業務加速。
野村东方国际
野村東方國際：Allwinner Technology第三季利潤季減，研發投入壓低盈利預期
產品漲價和新品量產推升前三季毛利率，但第三季營收、利潤季減。野村東方國際下調盈利預測和目標價，仍看好新產品帶來的增長。
野村
野村：雲端業務獲利成長與現金流承壓並存，記憶體晶片需求仍獲投資支撐
三大雲端服務商營收增速加快、部分業務利潤率上升，但資料中心建設支出先行，科技巨頭自由現金流承壓。野村認為融資可緩解短期現金壓力，長期仍須關注運算力供過於求。
AI漫劇用戶擴張，Token走進直播間，《影之刃零》銷量突破400萬份
11月2日市場邏輯聚焦AI內容和遊戲：海外AI漫劇活躍用戶合計突破1.5億，Token嘗試透過直播零售，《影之刃零》發售72小時全平台銷量突破400萬份。
Bernstein
Bernstein：Lumentum業績與指引超預期，Marvell換股收購面臨審批考驗
Lumentum財季利潤率和下一財季指引超過市場預期，但換股交易將估值與Marvell股價及交易進度綁定。Bernstein看好基本面，同時認為市場隱含的交易完成機率偏高。
光通訊與液冷公告：東山精密回購，源杰科技推進新光源驗證
11月2日公告彙編聚焦三家公司：東山精密披露回購進展，源杰科技將更多產能轉向CW光源，春秋電子則擬回購股份並拓展液冷業務。
AI短劇商業化加速：平台分帳與IP授權拓寬收入管道
DataEye預計2026年AI短劇市場規模突破400億元。製作成本下降帶動供給增長，平台分帳、獎勵和授權收入開始成為內容方的競爭重點。
財聯社
具身智能資料採集：浙商證券預計2030年中游市場達1741億元
機器人訓練需要大量真實場景資料，不同採集方式在品質、成本和規模上各有取捨。浙商證券預計，中游資料採集市場到2030年達到1741億元；杭州具身智能中試基地的增資與股權改制預計於2026年底完成。
电报解读
《影之刃零》發售72小時銷量突破400萬，國產3A能否延續手遊出海經驗？
《影之刃零》發售後72小時銷量突破400萬。中郵證券認為，國產廠商在手遊研發、全球發行和用戶營運方面累積的經驗，有望轉移至3A遊戲。
財聯社
太空算力邁向產業布局，恩智浦計劃於2027年再次上調部分晶片價格
馬斯克預測近地軌道算力將在2029年超過地面，長江證券看好太空算力從0到1的突破；汽車晶片方面，恩智浦因成本上漲，計劃於2027年1月調整部分產品價格。