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1726 informes · Por fecha de incorporación

Bernstein: continúa el crecimiento del tercer trimestre de IPG Photonics; la proximidad del ciclo a su punto máximo impulsa un recorte del precio objetivo

IPG Photonics registró su cuarto trimestre consecutivo de crecimiento interanual de dos dígitos en los ingresos durante el tercer trimestre, pero sus previsiones para el cuarto trimestre reflejan una desaceleración del crecimiento de la inversión en baterías. Bernstein mantiene una visión favorable del ciclo y de la diversificación del negocio, al tiempo que reduce el múltiplo de valoración.

Bernstein: El nivel base de la demanda de turbinas de gas de GE Vernova aumenta y los ingresos por servicios a largo plazo se convierten en un factor clave

Tras conversar con la dirección de GE Vernova, Bernstein considera que la duración de este ciclo eléctrico importa más que el pico de demanda: la demanda de las empresas de servicios públicos y los anticipos de los clientes respaldan los pedidos de turbinas de gas, mientras que las nuevas instalaciones podrían generar ingresos por servicios durante más de una década. La expansión de la electrificación está limitada por la capacidad, mientras que la energía eólica aún debe recuperar su rentabilidad.

Bernstein: Las pérdidas de Coupang en el tercer trimestre superan las previsiones; la recuperación del margen podría retrasarse hasta mediados de 2027

Los ingresos de Coupang estuvieron en general en línea con las expectativas, pero los costos relacionados con el incendio, la caída del margen bruto del negocio propio y el gasto de expansión en Taiwán lastraron las ganancias. Bernstein recortó su precio objetivo y mantiene la cautela sobre el ritmo de recuperación de los beneficios.

Goldman Sachs: Los ingresos por licencias impulsan los resultados trimestrales de ARM, mientras que la debilidad de las regalías y los márgenes brutos de los chips limitan las perspectivas

Los ingresos y beneficios de ARM en el segundo trimestre del ejercicio fiscal 2027 superaron las expectativas del mercado, pero la sorpresa positiva se debió principalmente al negocio de licencias, mientras que los ingresos por regalías se vieron afectados por la débil demanda de teléfonos inteligentes. La dirección tiene más confianza en los ingresos de las CPU AGI; Goldman Sachs elevó sus previsiones de ingresos, pero mantuvo su recomendación de vender.

Morgan Stanley: El ajuste de los ingresos de Nike podría prolongarse; se prevé que el BPA del ejercicio fiscal 2031 quede por debajo del consenso

Morgan Stanley prevé que la base de ingresos de Nike se ajuste hasta aproximadamente 40 mil millones de dólares; es difícil que el crecimiento de Performance compense la contracción de Sportswear y Jordan. Incluso si los márgenes se recuperan hasta niveles cercanos al consenso del mercado, los menores ingresos seguirían lastrando los beneficios.

Evercore ISI: NXP registra un sólido crecimiento en el tercer trimestre; el precio objetivo baja a 300 dólares ante la presión de valoración

Los ingresos y el beneficio por acción de NXP en el tercer trimestre superaron ambos el consenso del mercado, pero las previsiones para el cuarto trimestre se ajustaron en términos generales a las expectativas, y las acciones cayeron 7% tras el cierre. Evercore ISI se muestra optimista sobre automoción, centros de datos y recompras de acciones, al tiempo que rebaja sus previsiones de beneficios y su precio objetivo.

HSBC: Se prevé un crecimiento prometedor de los ASIC de MediaTek a corto plazo; el aplazamiento del V9 lastra las expectativas para 2028

Los ingresos de MediaTek en el tercer trimestre de 2026 superaron las previsiones de la empresa. HSBC espera que los ASIC comiencen a contribuir significativamente a los ingresos en el cuarto trimestre; sin embargo, los avances en el diseño y el empaquetado del TPU V9 afrontan desafíos, por lo que el banco rebajó el precio objetivo y mantuvo la recomendación de mantener.

Jingyan Technology registra compras netas institucionales por 61,26 millones de yuanes: los productos de refrigeración líquida y conectores ya se fabrican en serie, mientras que los productos de robótica siguen en fase de I+D y validación

El 5 de noviembre, Jingyan Technology subió 20,01%. Las posiciones de negociación institucionales registraron compras netas por 61,26 millones de yuanes. Los productos de refrigeración líquida de la empresa ya se suministran en grandes volúmenes; algunos productos de carcasas para módulos ópticos y las interfaces de conectores de alta velocidad ya se fabrican en serie. Los productos de robótica y manos diestras siguen en fase de I+D y validación.

¿Pueden las SOFC aliviar el cuello de botella en la alimentación eléctrica de los centros de datos de IA? El plazo de construcción y la viabilidad económica son clave

OpenAI propuso compromisos con las comunidades para reducir el impacto de los centros de datos en las redes eléctricas locales. Changjiang Securities considera que las pilas de combustible de óxido sólido pueden servir como una opción complementaria de alimentación eléctrica para los centros de datos, y que su competitividad depende de la velocidad de despliegue, el costo y la compatibilidad del sistema.

Informe de investigación de tendencias del mercado: Las elecciones de mitad de mandato mejoran las perspectivas del sector de herramientas; la infraestructura de IA abre margen de crecimiento en volumen y valor

La mejora marginal de las expectativas sobre los tipos de interés y los aranceles de EE. UU. respalda la demanda de herramientas eléctricas; la construcción de centros de datos, por su mayor densidad de uso de herramientas y sus requisitos más especializados, abre nuevas oportunidades de crecimiento. Huatai Securities también prevé que podría abrirse una ventana de recuperación de las valoraciones de las acciones A en el segundo semestre de 2027.

El beneficio de Hua Hong Semiconductor se dispara en el tercer trimestre; Gansu Golden Glass y Qiaoyuan Co. anuncian nuevos planes de negocio

El beneficio neto atribuible a los accionistas de la matriz de Hua Hong Semiconductor aumentó 136,14% interanual en el tercer trimestre; la empresa prevé unos ingresos por ventas en el cuarto trimestre de entre 1,08 mil millones y 1,09 mil millones de dólares estadounidenses. Una filial de Gansu Golden Glass prevé firmar un contrato de servicios en la nube de capacidad de cómputo, mientras que Qiaoyuan Co. prevé invertir en un proyecto de gases especiales electrónicos.

GF Securities: El gasto de capital en IA de los proveedores de nube de EE. UU. sigue creciendo; se prevé que se desacelere notablemente en 2028

GF Securities rebajó sus previsiones de crecimiento del gasto de capital de los cinco mayores proveedores de nube de EE. UU. para 2027 y 2028: la demanda de IA y las limitaciones de capacidad de computación respaldan la inversión a corto plazo, pero las presiones sobre el flujo de caja libre y las calificaciones crediticias limitarán la expansión posterior.

Venta generalizada de acciones tecnológicas: los semiconductores caen 13% y el desapalancamiento profundiza el retroceso

QQQ cayó 6,5% en una sola jornada, con los semiconductores a la cabeza de las pérdidas. TMT Breakout considera que la operación de IA ya parecía frágil antes de las elecciones y que el cierre de posiciones y el desapalancamiento están amplificando la caída; las autorizaciones para centros de datos y el avance de los proyectos también han planteado nuevas dudas a los inversores.

Las expectativas de gasto de capital en IA se acercan a su máximo y la inversión temática gira hacia el valor relativo

Citrini Research considera que los ingresos de la IA siguen creciendo, pero el umbral de ingresos necesario para mantener el ritmo de crecimiento del gasto de capital es cada vez más alto; al mismo tiempo, la expansión económica y la rotación defensiva de los precios de los activos coexisten, lo que lleva a la firma a reestructurar su cartera temática.