Tanto los ingresos como el margen operativo superaron las expectativas del mercado, pero el crecimiento del negocio de calificaciones quedó por debajo de la previsión de Goldman Sachs; la previsión anual de ingresos revisada al alza sigue por debajo del consenso anterior del mercado.
La dirección de Johnson & Johnson prevé que el crecimiento de las ventas operativas se acelere en 2027 y afirma que el negocio de dispositivos médicos se recuperó en octubre. El crecimiento a largo plazo depende del lanzamiento de nuevos productos y del avance de la cartera de desarrollo, especialmente de la expansión hacia los tumores sólidos.
Mo-rez alcanzó una tasa de respuesta confirmada del 62% en cáncer de ovario resistente al platino, mientras que los datos globales de Ris-rez en cáncer de pulmón microcítico también se aproximaron a los de un estudio chino. Goldman Sachs considera competitivos ambos activos, pero las dosis más altas se asociaron con más acontecimientos adversos graves y el foco a corto plazo sigue siendo la comercialización de fármacos oncológicos.
El adelanto de los envíos de concentrado ayudó a Coca-Cola a superar las expectativas de ingresos y beneficios del tercer trimestre, y la compañía elevó su previsión anual de beneficio por acción. Goldman Sachs valora positivamente el impulso operativo, pero considera que la venta de activos del próximo año, la presión cambiaria y la elevada valoración limitan su atractivo.
Según una estimación de HSBC basada en el tamaño de una operación anterior, la nueva financiación podría respaldar el despliegue de aproximadamente 1.7 a 1.8 GW de capacidad de cómputo. Frente al objetivo de la dirección de Broadcom de desplegar 5 GW en 2027, la atención se centra en si será necesaria más financiación similar.
HSBC prevé que los ingresos de Apple en el trimestre fiscal cerrado en septiembre de 2026 aumenten un 10,6% interanual, con una desaceleración respecto al trimestre anterior. Las ventas iniciales del iPhone 18 Pro y las reservas del Duo plegable han sido positivas, pero conviene seguir los problemas de la pantalla interior del Duo y los costes de los chips.
El aumento de los precios de la memoria para servidores y los SSD empresariales impulsó los ingresos y el beneficio operativo trimestrales de SK hynix hasta máximos históricos en el tercer trimestre; sin embargo, las pérdidas cambiarias y por valoración de inversiones situaron el beneficio neto por debajo de lo previsto. La compañía también anunció un amplio plan de retribución al accionista y prevé que los envíos de memoria se aceleren en el cuarto trimestre.
Besi ha recibido una demanda acumulada de más de 215 equipos de unión híbrida de 23 clientes. La adopción para la producción masiva de chips lógicos avanza más rápido, mientras que los pedidos relacionados con HBM siguen destinados principalmente a investigación y desarrollo y a preparativos previos a la producción masiva. JPMorgan mantiene su recomendación de Sobreponderar y sigue de cerca el momento de adopción de la tecnología.
Los ingresos de leche de fórmula crecieron en el tercer trimestre y las existencias en los canales siguieron siendo bajas. Swisse también superó las previsiones de Morgan Stanley tras excluir los envíos adelantados; sin embargo, la caída del negocio de nutrición para mascotas en China, la presión de los costes y una base de comparación elevada el próximo año siguen limitando el crecimiento.
El encarecimiento del cobre, el oro y el plástico lastró el margen bruto del tercer trimestre, pero la transición a nuevas plataformas de CPU podría dar a Lotes la oportunidad de trasladar los costes. Morgan Stanley mejoró su recomendación y prevé que la contribución de los productos de IA aumente más rápidamente en 2027.
En la semana terminada el 23 de octubre, las acciones de internet norteamericanas en conjunto tuvieron un rendimiento inferior al del mercado general, con caídas especialmente pronunciadas en la publicidad digital. La comparación de valoraciones de Morgan Stanley muestra que los múltiplos de beneficios han caído por debajo de las medias históricas, mientras que los de ingresos siguen siendo altos; el coste de la remuneración basada en acciones también cambia la percepción de las valoraciones.
Los envíos del proyecto de níquel en Indonesia repuntaron con fuerza frente al trimestre anterior en el tercer trimestre, pero el beneficio neto trimestral de GEM cayó un 56% interanual. Morgan Stanley prevé que la presión de los precios de los metales y los costes del azufre continúe en el cuarto trimestre.
Las tarifas y los ingresos complementarios impulsaron los ingresos trimestrales de Volaris por encima de 1 mil millones de dólares por primera vez, y el resultado operativo pasó a ser positivo. La previsión del margen para el cuarto trimestre quedó por debajo de las expectativas, pero, después de que Morgan Stanley ajustara su modelo a la hipótesis de precio del combustible más alta de la compañía, la previsión superó su estimación en aproximadamente 21%.
Los ingresos del tercer trimestre aumentaron un 22% interanual y la compañía elevó sus previsiones anuales tanto de ingresos como de beneficio por acción. Morgan Stanley considera que los pedidos récord mejoran la visibilidad de los ingresos, pero la contribución de la IA aún no se ha cuantificado por separado y la integración de la adquisición también presiona los márgenes a corto plazo.
Agibot planea que sus robots realicen tareas de forma continua en una tienda de conveniencia; aumentan las colaboraciones internacionales en desarrollo farmacéutico con IA, mientras que el crecimiento de los pedidos y resultados de Vertiv refleja la expansión de la demanda de refrigeración líquida para centros de datos. Algunos proyectos relacionados siguen en fase de validación, acumulación de inventario o candidatura a la adjudicación.
Los ingresos de los tres primeros trimestres crecieron un 63% interanual, impulsados por los pedidos derivados de la demanda de pruebas de chips de computación para IA; aumentaron los pedidos de productos de memoria en grandes volúmenes, mientras que la inversión en ampliación de capacidad también se aceleró de forma notable.
La demanda de IA y las limitaciones de capacidad impulsan los precios de la fibra óptica, mientras que el potencial de mercado de los PCB sin tejido depende del aumento de los envíos de racks de nueva generación; los sectores hotelero y de neumáticos presentan dinámicas distintas de monetización de plataformas y traslado de costes, respectivamente.
La inferencia de contexto largo eleva la demanda de memoria, la actualización de la arquitectura óptica aumenta el valor de los conectores y los fabricantes de PCB empiezan a trasladar las subidas de precios a sus márgenes brutos; los resultados de las tres cadenas se materializan a ritmos distintos.
Cailian Press considera que el aumento espontáneo del volumen mejora la calidad del rebote, aunque el sentimiento a corto plazo diverge del índice. La robótica sigue siendo el tema principal, mientras que la fortaleza de las grandes capitalizaciones de hardware de computación y chips ofrece un punto de observación ante una posible rotación de estilo.
Los ingresos de Langdi Group cayeron en el tercer trimestre, pero el beneficio neto se disparó por la revalorización de las acciones de ChangXin Technology que posee indirectamente; Jonhon aumentó tanto sus ingresos como su beneficio neto, mientras Feilong elevó sus ingresos, pero registró una caída del beneficio neto.
