Microsoft, Google, dan Amazon sama-sama memberi sinyal peningkatan belanja modal pada 2027, sementara Meta juga berencana mempertahankan investasi agresif. Morgan Stanley optimistis terhadap permintaan semikonduktor cloud, sekaligus menyoroti hambatan penyerahan kapasitas komputasi dan tekanan arus kas.
Rata-rata PMI manufaktur Asia pada 9–Oktober lebih tinggi daripada 7–Agustus. Di luar China, pesanan baru mendekati level tertinggi dalam delapan bulan, sementara pemulihan ekspor juga meluas dari produk teknologi ke produk nonteknologi; permintaan domestik China masih lemah.
Serangan yang semakin cepat mendorong peningkatan otomatisasi dan berbagi intelijen dalam operasi keamanan. Morgan Stanley menilai kapabilitas yang dibangun secara internal akan melengkapi perangkat vendor, tetapi apakah konsolidasi perangkat dapat meningkatkan belanja pelanggan masih menjadi pertanyaan.
Nasdaq turun 5,3% pada Oktober, sementara spread kredit AS berperingkat CCC melebar ke level tertinggi dalam empat tahun; pada saat yang sama, obligasi pemerintah AS naik dan indikator sentimen pasar masih menunjukkan minat terhadap risiko. Morgan Stanley mempertahankan posisi overweight saham global melalui AS dan memilih kredit layak investasi.
Morgan Stanley kembali menaikkan perkiraan konsumsi listrik global untuk tahun 2030, dan menilai hambatan jaringan listrik, kebutuhan pasokan listrik sepanjang waktu, serta perubahan harga listrik akan mengubah distribusi imbal hasil di rantai nilai kelistrikan.
Rasio pinjaman terhadap simpanan dolar Hong Kong di Hong Kong yang sedikit naik, serta penetapan harga suku bunga AS yang mendekati tingkat yang dianggap wajar oleh Nomura, mendorong bank itu mengurangi posisinya; namun, Nomura masih menilai pasar melebih-lebihkan tingkat pengetatan likuiditas Hong Kong.
Fresenius dan Wuxi Bio menandatangani perjanjian pengembangan eksklusif untuk sepuluh tahun ke depan. Nomura menilai perjanjian itu membantu mendukung permintaan jasa jangka panjang, tetapi kontribusi keuangan yang lebih signifikan bergantung pada keberhasilan kandidat produk dan pengaturan manufaktur selanjutnya.
Pendapatan kuartal ketiga 2026 naik hampir empat puluh persen secara tahunan, sementara peningkatan utilisasi kapasitas mempersempit margin rugi kotor; laba bersih kembali positif terutama berkat keuntungan nilai wajar. Nomura memperkirakan harga kontrak baru akan membuat margin kotor wafer 300 mm positif pada 2027.
Nomura menurunkan tingkat keyakinannya untuk melakukan posisi jual dolar AS terhadap renminbi offshore dari tingkat tertinggi 5 menjadi tingkat 4, serta menyesuaikan target nilai tukar akhir tahun dari 6.50 menjadi 6.55; bank tersebut masih memperkirakan tren penguatan renminbi dalam jangka menengah akan berlanjut jika intervensi tambahan terbatas.
Guangdong menerapkan rencana perluasan konsumsi, ekspor alat berat tumbuh lebih cepat daripada penjualan domestik dalam tiga kuartal pertama, dan muncul kesepakatan antariksa komersial untuk mengirim seluruh konstelasi ke luar negeri; laju realisasi laba dan pesanan berbeda di setiap sektor terkait.
Pendapatan dan laba per saham Arista pada kuartal ketiga sama-sama melampaui konsensus pasar, sementara panduan kuartal keempat juga di atas ekspektasi. Bernstein mencermati pangsa jaringan AI, belanja TI perusahaan, serta prospek perusahaan untuk 2027.
Bernstein memperkirakan belanja infrastruktur OpenAI hingga 2030 mencapai 614 miliar dolar jika semua kontrak dipenuhi tepat waktu dan tidak dibatalkan; kemampuan pendapatan untuk terus tumbuh pesat akan memengaruhi kemampuan pembayarannya dan permintaan jangka panjang bagi pemasok.
Pendapatan dan laba per saham Apple pada kuartal keempat tahun fiskal 2026 sama-sama melampaui ekspektasi, dan panduan pendapatan untuk kuartal yang berakhir pada Desember juga di atas konsensus. Namun, kenaikan harga memori dan perlambatan pertumbuhan layanan menekan margin kotor, sehingga Bernstein menaikkan proyeksi pendapatan sekaligus menurunkan proyeksi laba.
Efek dukungan ETF pasar luas terhadap pasar melemah, sementara kepemilikan di sektor defensif seperti perbankan mulai goyah; tema utama robotika menghadapi ujian kembalinya dana, dengan rotasi modal yang semakin tersebar.
Adopsi CPU rancangan sendiri oleh Amazon dan Google yang semakin cepat mendorong Bernstein menaikkan proyeksi proses canggih dan laba TSMC; lemahnya perangkat kelas bawah serta biaya proses baru dan produksi di luar negeri membatasi margin.
Pendapatan kuartal pertama tahun fiskal 2027 mencapai 19,95 miliar dolar AS, melampaui kisaran awal yang diungkapkan perusahaan. Titik tengah panduan pendapatan kuartal berikutnya 24% di atas konsensus pasar, tetapi margin kotor turun dari kuartal sebelumnya dan arus kas bebas masih negatif.
Pasar terkoreksi dengan nilai transaksi yang menurun. Di antara saham dengan pembelian atau penjualan bersih institusi di atas sepuluh juta yuan, jumlah yang mengalami penjualan bersih lebih banyak daripada yang mencatat pembelian bersih. Pangsa pasar film aluminium-plastik Zizhu High-tech dan strategi drama pendek Ciwen Media menjadi fokus laporan sebagai petunjuk bisnis utama.
Perusahaan menyatakan bahwa produksi dan penjualan refrigeran membaik dibandingkan kuartal sebelumnya setelah memasuki kuartal keempat. Ekspor industri pulih pada September, dan ada tanda-tanda pengisian kembali persediaan luar negeri yang rendah. Proyek fluoropolimer di Gansu telah memulai uji coba dengan bahan baku, sementara tahap pertama proyek pendinginan cair sedang meningkatkan produksi.
Perjanjian ini berlaku selama 5 tahun, dan kedua pihak juga menandatangani nota kesepahaman mengenai kerja sama pembayaran digital. Guosheng Securities menilai pembangunan sistem pembayaran lintas batas renminbi akan mendorong permintaan bisnis terkait, tetapi produk perusahaan yang disebutkan dalam artikel belum memiliki hubungan bisnis langsung dengan perjanjian tersebut.
