Pendapatan cloud Alphabet naik 103% secara tahunan pada kuartal ketiga, tetapi bisnis penelusuran, iklan YouTube, dan lainnya berada di bawah konsensus pasar, begitu pula laba operasional konsolidasian dan laba per saham.
Bank sentral meluncurkan putaran ketiga fasilitas swap bagi perusahaan sekuritas, dana dan asuransi serta menurunkan suku bunga pinjaman ulang untuk pembelian kembali dan penambahan kepemilikan saham. Nomura menilai kebijakan ini menunjukkan kekhawatiran atas penurunan pasar saham yang berkelanjutan dan risiko leverage, tetapi dampaknya tidak boleh dibesar-besarkan karena kedua instrumen telah ada selama dua tahun.
Pendapatan dan laba per saham KLA sama-sama melampaui konsensus pasar pada kuartal September, sementara titik tengah panduan pendapatan kuartal Desember mencapai 4,7 miliar dolar AS. China merupakan sumber pendapatan terbesar pada kuartal tersebut sekaligus eksposur risiko penting yang disoroti Evercore ISI.
Pendapatan dan laba operasi perusahaan pada kuartal ketiga masing-masing berada 14% dan 8% di bawah konsensus pasar, sementara penjualan peralatan penyambungan turun empat persepuluh dibandingkan kuartal sebelumnya. Morgan Stanley menilai pertumbuhan output HBM belum tentu disertai investasi baru pada peralatan penyambungan secara bersamaan.
Apple berencana meluncurkan fitur dasar AI yang terintegrasi dengan Qwen di China pada Desember 2026. Citi menilai akses di tingkat sistem dapat membantu Alibaba memperluas penggunaan model dan berpotensi mendatangkan permintaan inferensi cloud, tetapi cakupan perangkat dan fitur awal terbatas.
Pemantauan pekan ke-8 menunjukkan waktu tunggu pengiriman seri iPhone 18 Pro secara umum memendek, sementara tanggal pengiriman Duo tetap pada Januari 2027. JPMorgan menilai volume permintaan seri Pro mungkin turun secara tahunan, sementara kenaikan harga dan permintaan terhadap Duo yang lebih mahal akan menopang pertumbuhan pendapatan.
Pendapatan dan laba kuartal ketiga Vertiv melampaui ekspektasi pasar, sementara pesanan organik meningkat lebih dari dua kali lipat dibandingkan tahun sebelumnya. Evercore ISI menilai penambahan kapasitas yang mulai beroperasi dan perbaikan pelaksanaan pesanan tertunda berpotensi mendorong pertumbuhan 2027 melampaui kerangka sebelumnya; namun, pendapatan kuartalan juga diuntungkan oleh pengakuan proyek yang tertunda dari kuartal sebelumnya.
Pada kuartal ketiga 2026, laba bersih Fastprint jauh melampaui ekspektasi Nomura Orient International. Firma tersebut menaikkan proyeksi laba untuk tiga tahun ke depan, sekaligus menurunkan target harga dari 39 yuan menjadi 37 yuan.
Investasi AI mendorong ekspor Korea Selatan dan pertumbuhan ekonomi Taiwan, sementara Citi juga melihat meningkatnya tekanan pembiayaan di pasar berkembang non-AI. PMI China secara umum melemah pada Oktober, sementara Bank of Japan mempertahankan suku bunga.
Laba per saham disesuaikan Gates pada kuartal ketiga melampaui perkiraan JPMorgan, seiring pulihnya permintaan industri Amerika Utara dan meningkatnya pendapatan pusat data; namun, investasi menekan margin bisnis hidraulik, sementara tekanan biaya masih berlanjut pada kuartal keempat.
Jumlah puncak pengguna Roblox yang online secara bersamaan turun 7% dibandingkan pekan sebelumnya, sementara game paling populer terus melemah. JPMorgan menilai panduan pemesanan kuartal keempat mungkin konservatif, tetapi investasi pertumbuhan dan tekanan margin masih membatasi peringkatnya.
Sejak Oktober, proyeksi konsensus gabungan belanja modal lima perusahaan pada 2028 naik 18%; sementara itu, perusahaan perangkat lunak mulai melihat manfaat efisiensi AI, tetapi pertumbuhan keseluruhan ServiceNow belum meningkat seiring dengan bisnis AI-nya.
Kenaikan harga dan pengurangan biaya membantu perusahaan menghadapi kenaikan harga bahan baku serta menaikkan panduan laba setahun penuh; namun penjualan di Amerika Utara masih menurun, sementara tekanan nilai tukar dan biaya juga membatasi prospek laba 2027.
Kenaikan harga produk dan produksi massal produk baru meningkatkan margin kotor pada tiga kuartal pertama, tetapi pendapatan dan laba kuartal ketiga turun dibandingkan kuartal sebelumnya. Nomura Orient International menurunkan proyeksi laba dan target harga, tetapi tetap optimistis terhadap pertumbuhan dari produk baru.
Azure Microsoft tumbuh 48% berdasarkan kurs konstan pada kuartal pertama tahun fiskal 2027, melampaui panduan perusahaan dan ekspektasi pihak beli; margin laba dan arus kas bebas juga melampaui ekspektasi. Evercore ISI menilai panduan Azure untuk kuartal berikutnya dan prospek arus kas setahun penuh akan memengaruhi penilaian selanjutnya.
Wells Fargo melihat peluang pada perusahaan cloud besar dan perangkat lunak infrastruktur setelah sentimen pasar kembali seimbang, tetapi sentimen terhadap sektor kesehatan sudah terlalu panas; pemilu paruh waktu AS dan kebutuhan pendanaan korporasi akan memengaruhi pergerakan pasar selanjutnya.
Pertumbuhan pendapatan tiga penyedia layanan cloud utama semakin cepat dan margin sejumlah bisnis meningkat, tetapi belanja pembangunan pusat data dilakukan di muka, sehingga arus kas bebas raksasa teknologi tertekan. Nomura menilai pendanaan dapat meredakan tekanan kas jangka pendek, sementara kelebihan pasokan kapasitas komputasi tetap perlu dicermati dalam jangka panjang.
Nomura memperkirakan bahwa setelah faktor kontraseiklikal dimasukkan, prediksi kurs paritas tengah USD/CNY adalah 6.6819, lebih rendah 327 poin dari penetapan sebelumnya; hasil kedua model berbeda 317 poin.
Pada 2 November, Market Logic menyoroti konten AI dan gim: total pengguna aktif drama komik bergerak AI di luar negeri melampaui 150 juta, Token mulai diuji melalui ritel siaran langsung, dan penjualan Shadow of the Blade Zero di seluruh platform melampaui 4 juta kopi dalam 72 jam setelah dirilis.
