IPG Photonics mencatat pertumbuhan hasil tahunan dua angka untuk suku keempat berturut-turut pada suku ketiga, tetapi panduan suku keempat mencerminkan pertumbuhan pelaburan bateri yang lebih perlahan. Bernstein berpandangan positif terhadap kitaran dan kepelbagaian perniagaan, sambil menurunkan gandaan penilaian.
Selepas berbincang dengan pihak pengurusan GE Vernova, Bernstein berpendapat bahawa tempoh kitaran kuasa ini lebih penting daripada puncak permintaan: permintaan utiliti dan bayaran pendahuluan pelanggan menyokong pesanan turbin gas, manakala pemasangan baharu boleh menjana hasil perkhidmatan selama lebih sedekad. Pengembangan elektrifikasi terkekang oleh kapasiti, sementara tenaga angin masih perlu memulihkan keuntungan.
Hasil Datadog pada suku ketiga meningkat 35% tahun ke tahun, tetapi kenaikan panduan setahun penuh hanya menyamai lebihan hasil suku tersebut. Bernstein menjangkakan pertumbuhan menjadi perlahan pada suku keempat, lalu menurunkan model hasil pelanggan AI dan sasaran harganya.
Hasil Coupang secara umum sejajar dengan jangkaan, tetapi kos berkaitan kebakaran, penurunan margin kasar perniagaan kendalian sendiri dan perbelanjaan peluasan di Taiwan menekan keuntungan. Bernstein menurunkan sasaran harga dan kekal berhati-hati tentang kadar pemulihan keuntungan.
Pinjaman Cash App mendorong keuntungan kasar mengatasi jangkaan, manakala volum pembayaran Square terus berkembang; Bernstein berpendapat peningkatan berterusan dalam pertumbuhan pengguna ialah kunci kepada penilaian.
Goldman Sachs berpendapat keputusan pilihan raya di Texas dan Georgia boleh melambatkan pembangunan pusat data serta pelaburan kuasa yang berkaitan; tumpuan syarikat utiliti California pula beralih kepada pembaharuan liabiliti kebakaran hutan.
Hasil dan keuntungan ARM bagi suku kedua tahun fiskal 2027 mengatasi jangkaan pasaran, tetapi kejutan positif itu terutamanya berpunca daripada perniagaan pelesenan, sementara hasil royalti terjejas oleh permintaan telefon pintar yang lemah. Pihak pengurusan lebih yakin terhadap hasil CPU AGI; Goldman Sachs menaikkan unjuran hasilnya tetapi mengekalkan penarafan Jual.
Morgan Stanley menjangkakan asas hasil Nike akan diselaraskan kepada kira-kira 40 bilion dolar, kerana pertumbuhan dalam Performance sukar mengimbangi penguncupan Sportswear dan Jordan; walaupun margin pulih hampir kepada konsensus pasaran, hasil yang lebih rendah masih akan menekan pendapatan.
Hasil dan pendapatan sesaham NXP pada suku ketiga kedua-duanya mengatasi konsensus pasaran, tetapi panduan suku keempat secara umumnya sejajar dengan jangkaan, dan saham jatuh 7% selepas waktu dagangan. Evercore ISI berpandangan positif terhadap automotif, pusat data dan pembelian balik saham, sambil menurunkan ramalan pendapatan serta harga sasarannya.
Hasil MediaTek pada suku ketiga tahun 2026 melebihi panduan syarikat, dan HSBC menjangkakan ASIC mula menyumbang hasil secara besar-besaran pada suku keempat; namun, cabaran terhadap reka bentuk dan jadual pembungkusan TPU V9 menyebabkan bank itu menurunkan harga sasaran dan mengekalkan penarafan Pegang.
Pada 5 November, saham Jingyan Technology meningkat 20.01%. Kerusi dagangan institusi mencatat pembelian bersih sebanyak 61.26 juta yuan. Produk penyejukan cecair syarikat sudah dibekalkan secara besar-besaran; beberapa produk perumah modul optik dan antara muka penyambung berkelajuan tinggi sudah dikeluarkan secara besar-besaran. Produk robotik dan tangan cekap masih di peringkat R&D dan pengesahan.
Dongwu Securities optimis bahawa Jereh akan mendapat manfaat daripada pelaburan tenaga di Timur Tengah; Zheshang Securities berpendapat pesanan Hony Biotech telah mencapai titik perubahan, tetapi menjangkakan syarikat itu masih mencatat kerugian dalam tempoh tiga tahun akan datang.
OpenAI mencadangkan komitmen komuniti untuk mengurangkan kesan pusat data terhadap grid elektrik tempatan. Changjiang Securities berpendapat bahawa sel bahan api oksida pepejal boleh menjadi pilihan bekalan kuasa tambahan untuk pusat data, dengan daya saingnya bergantung pada kelajuan penggunaan, kos dan keserasian sistem.
Jangkaan terhadap kadar faedah dan tarif AS yang bertambah baik sedikit menyokong permintaan bagi alat kuasa; pembinaan pusat data pula, dengan kepadatan penggunaan alat dan keperluan profesional yang lebih tinggi, membuka ruang pertumbuhan baharu. Huatai Securities turut menjangkakan tetingkap pemulihan penilaian saham A mungkin muncul pada separuh kedua 2027.
Keuntungan bersih suku ketiga Hua Hong Semiconductor yang boleh diagihkan kepada pemegang saham syarikat induk meningkat 136.14% tahun ke tahun; syarikat menjangkakan hasil jualan suku keempat sebanyak 1.08 bilion hingga 1.09 bilion dolar AS. Anak syarikat Gansu Golden Glass bercadang untuk menandatangani kontrak perkhidmatan awan kuasa pengkomputeran, manakala Qiaoyuan Co. bercadang melabur dalam projek gas khusus elektronik.
Tiga jenis produk robot Luoyang Bearing telah mula dibekalkan dalam kelompok kecil. NHU menjangkakan kapasiti minyak alganya akan meningkat kepada 20 ribu tan setahun menjelang akhir tahun; kemajuan perniagaan baharu yang didedahkan beberapa syarikat masih berada pada peringkat yang berbeza.
Citrini berpendapat bahawa hasil AI masih berkembang, tetapi telah berubah daripada sumber kejutan positif kepada ambang untuk menyokong capex yang sangat besar. Sementara itu, ekonomi A.S. masih kelihatan berkembang, sedangkan aset defensif telah mengukuh lebih awal.
GF Securities menurunkan ramalan kadar pertumbuhan perbelanjaan modal lima penyedia awan terbesar AS bagi 2027 dan 2028: permintaan AI dan kekangan kapasiti pengkomputeran menyokong pelaburan jangka pendek, tetapi tekanan terhadap aliran tunai bebas dan penarafan kredit akan mengehadkan pengembangan seterusnya.
QQQ jatuh 6.5% dalam sehari, dengan semikonduktor mencatat kemerosotan terbesar. TMT Breakout berpendapat dagangan AI sudah kelihatan rapuh sebelum pilihan raya, dan penutupan posisi serta pengurangan leveraj sedang memperbesar kejatuhan; kelulusan pusat data dan kemajuan projek turut menimbulkan persoalan baharu bagi pelabur.
Citrini Research berpendapat bahawa hasil AI masih meningkat, tetapi ambang hasil yang diperlukan untuk mengekalkan kadar pertumbuhan perbelanjaan modal semakin tinggi; pada masa yang sama, pengembangan ekonomi dan penggiliran defensif dalam harga aset berlaku serentak, mendorong firma itu menyusun semula portfolio tematiknya.
