Risiko fiskal dan pilihan raya Perancis menekan penilaian saham, tetapi saham yang tertumpu pada perniagaan domestik mungkin belum cukup murah. Sementara itu, penurunan hasil bon AS dan Jerman telah mendorong rotasi dalam pasaran, manakala harga minyak dan keadaan geopolitik kekal sebagai halangan jangka pendek.
Bernstein berpendapat denyar berjalur lebar tinggi berpotensi menambah lapisan kapasiti antara HBM dengan storan konvensional, mengurangkan kos inferens model besar dan menggunakan lebih banyak kapasiti wafer NAND; namun, batasan prestasi, sumber pembungkusan dan sokongan ekosistem menentukan kadar penerimaannya.
Goldman Sachs berpendapat keputusan suku ketiga Bairun secara umum selaras dengan jangkaannya: hasil meningkat 8.3% tahun ke tahun dan keuntungan bersih meningkat 14%. Margin kasar yang lebih tinggi dan nisbah perbelanjaan pentadbiran yang lebih rendah memberikan sokongan, manakala nisbah perbelanjaan jualan meningkat.
Goldman Sachs menjangkakan faktor berkaitan AI akan meningkatkan kadar inflasi teras tahunan purata di ekonomi maju di luar Amerika Syarikat sekitar 0.25 mata peratusan menjelang suku pertama 2027; tekanan ini berpunca terutamanya daripada penyaluran kos memori kepada elektronik pengguna dan dijangka berkurang pada separuh kedua 2027.
Pelonggaran fiskal dan ledakan AI telah mengimbangi sebahagian kesan tarif dan perang di Timur Tengah, tetapi Goldman Sachs berpendapat kenaikan semula harga tenaga, kadar faedah jangka panjang yang lebih tinggi dan dorongan pertumbuhan AI yang semakin lemah sedang memberi tekanan penurunan kepada pertumbuhan global pada 2027.
Goldman Sachs menjangkakan bekalan kopi fizikal akan menjadi lebih longgar pada musim 2026/27, tetapi stok diperakui ICE yang rendah mungkin meningkatkan turun naik niaga hadapan bulan terdekat; keadaan cuaca di Brazil dan Vietnam turut menimbulkan risiko kepada pengeluaran musim depan.
Hasil dan keuntungan bersih suku ketiga masing-masing melebihi ramalan Goldman Sachs sebanyak 18% dan 24%, tetapi kos dan turun naik harga melibatkan pelanggan utama menekan margin kasar. Pengurusan menjangka peningkatan kuasa tawar-menawar dan pertambahan pesanan semikonduktor akan menyokong pertumbuhan seterusnya.
Pemantauan Goldman Sachs menunjukkan penghantaran kontena dari China ke AS semakin pantas, dengan penunjuk kereta api dan trak di Pantai Barat turut mengukuh. Namun, jumlah ketibaan yang dijadualkan di Pelabuhan Los Angeles dijangka turun naik dengan ketara dalam dua minggu akan datang, manakala kadar angkutan laut dan kos inventori yang tinggi masih menjadi kekangan.
Pada suku ketiga 2026, hasil Sinopharm Group turun 0.4% tahun ke tahun, tetapi penurunannya lebih kecil berbanding suku kedua; keuntungan meningkat 3.7% tahun ke tahun. Goldman Sachs menaikkan ramalan pendapatan sambil mengekalkan penarafan Neutral.
Hasil suku ketiga Gree Electric turun 8% tahun ke tahun, manakala keuntungan bersih merosot 43%. Goldman Sachs berpendapat permintaan penyaman udara domestik yang lemah, persaingan yang semakin sengit dan tekanan kos akibat harga tembaga bersama-sama menghimpit keuntungan.
Pertumbuhan penghantaran filem fotovolta lebih rendah daripada panduan syarikat sebelum ini, manakala penurunan harga melebihi jangkaan Goldman Sachs, lalu menekan keuntungan suku ketiga. Pengurusan menurunkan sasaran 2026 dan menjangkakan penghantaran serta margin bagi dua perniagaan utamanya bertambah baik pada 2027.
Pengurangan subsidi peranti meningkatkan margin keuntungan, manakala pertambahan bersih telefon pascabayar dan aliran tunai bebas melebihi jangkaan. Syarikat menaikkan panduan setahun penuh, tetapi pendapatan lebih rendah daripada konsensus dan pendapatan setiap akaun menurun berbanding tahun sebelumnya.
Pemantauan J.P. Morgan menunjukkan perbelanjaan Token di OpenRouter meningkat 40% bulan ke bulan pada Oktober, tetapi pertumbuhan penggunaan menjadi perlahan; pada tempoh yang sama, harga pelbagai GPU dan produk memori bergerak ke arah yang berbeza.
JPMorgan menaikkan rating Unitree Robotics dua peringkat daripada underweight kepada overweight dan optimistik terhadap perniagaan bekalan kuasa pusat data Weichai Power; sektor automotif Jepun, perkapalan dan tenaga nuklear pula menunjukkan perubahan permintaan dan kos yang berbeza.
Pengasas berundur daripada lembaga dan kekal sebagai ketua pegawai saintifik, manakala CEO baharu melapor terus kepada lembaga. JPMorgan berpendapat perubahan tadbir urus dapat membantu memulihkan keyakinan pelabur, tetapi tiada jadual bagi semakan perkara berkaitan pajakan atau penyambungan semula dagangan saham.
BlueScope menjangka keuntungan sebelum faedah dan cukai bagi separuh pertama tahun kewangan 2027 menghampiri 1.1 bilion dolar Australia, melebihi panduan terdahulu dan konsensus pasaran. JPMorgan berpendapat perniagaan North Star di AS menyumbang sebahagian besar kenaikan itu, dan keuntungan kekal sangat sensitif terhadap jurang harga keluli.
Morgan Stanley lebih mengutamakan tolerabiliti gastrousus ubat kanser gastrik IBI343, sementara berpandangan bahawa manfaat CMG901 dalam pesakit dengan ekspresi sasaran yang lebih rendah mungkin meluaskan pasarannya; data bagi kanser lain juga menunjukkan pertimbangan antara keberkesanan dan keselamatan.
Morgan Stanley berpendapat industri perkhidmatan IT India sedang melalui fasa peralihan penggunaan AI: persaingan dan perubahan teknologi menekan perniagaan sedia ada, manakala perniagaan baharu masih menyumbang bahagian yang kecil. Bank itu menjangkakan penilaian semula mungkin mendahului titik perubahan pertumbuhan pendapatan, tetapi prestasi harga saham akan terus berbeza-beza.
Data daripada dua platform pembangun menunjukkan bahagian penggunaan model berat terbuka meningkat dengan cepat. Morgan Stanley berpendapat penurunan kos inferens akan meluaskan skop aplikasi perisian, tetapi persaingan dan kuasa tawar-menawar pelanggan mungkin mengambil sebahagian daripada manfaat tersebut.
Unjuran permintaan pusat data AS meningkat daripada 97GW kepada 116GW. Walaupun selepas mengambil kira penjanaan di tapak dan pemindahan permintaan ke Asia Pasifik, Morgan Stanley masih menjangkakan kira-kira satu pertiga permintaan berdepan kekurangan elektrik; tenaga kerja, akses grid dan penggunaan kuasa rak ialah pemboleh ubah utama.
