O fundador deixa o conselho e permanece como diretor científico, enquanto o novo CEO se reporta diretamente ao conselho. O JPMorgan considera que as mudanças na governança podem ajudar a restaurar a confiança dos investidores, mas não há calendário para a revisão das questões de arrendamento nem para a retomada da negociação das ações.
A BlueScope prevê que o lucro antes de juros e impostos no primeiro semestre do ano fiscal de 2027 fique próximo de 1,1 bilhões de dólares australianos, acima da projeção anterior e do consenso do mercado. O JPMorgan considera que o negócio North Star nos EUA respondeu pela maior parte do aumento e que o lucro continua muito sensível ao spread do aço.
O Morgan Stanley prefere a tolerabilidade gastrointestinal do medicamento para câncer gástrico IBI343, ao mesmo tempo em que considera que o benefício do CMG901 em pacientes com menor expressão do alvo pode ampliar o mercado; dados em outros tipos de câncer também apresentam escolhas entre eficácia e segurança.
O Morgan Stanley considera que o setor indiano de serviços de TI atravessa uma fase de transição na implementação da IA: a concorrência e as mudanças tecnológicas pressionam os negócios existentes, enquanto os novos ainda representam uma parcela pequena. O banco prevê que uma reavaliação das empresas pode preceder o ponto de inflexão do crescimento da receita, mas o desempenho das ações continuará divergente.
Dados de duas plataformas para desenvolvedores mostram uma rápida alta na parcela de uso de modelos de pesos abertos. O Morgan Stanley considera que a queda dos custos de inferência ampliará o alcance das aplicações de software, mas a concorrência e o poder de negociação dos clientes poderão ficar com parte dos ganhos.
A projeção de demanda dos data centers dos EUA subiu de 97GW para 116GW. Mesmo considerando a geração no local e a transferência de demanda para a Ásia-Pacífico, o Morgan Stanley ainda prevê déficit elétrico para cerca de um terço da demanda; mão de obra, acesso à rede e consumo dos racks são variáveis fundamentais.
O Morgan Stanley está otimista com o cenário de curto prazo dos semicondutores, mas a recomposição dos estoques automotivos ainda não começou, a contribuição para os lucros da expansão da capacidade de encapsulamento avançado ainda está distante, e a força de servidores e memórias também enfrenta restrições diferentes.
O Morgan Stanley considera que os fluxos de trabalho centrais, os novos produtos de IA e a demanda do governo federal sustentam o desempenho do terceiro trimestre, mas o patamar de crescimento do cRPO observado pelos investidores já supera a orientação da companhia.
O Morgan Stanley acredita que a ascensão dos modelos de pesos abertos ampliará as opções de modelos das empresas e o alcance do uso de IA. A Microsoft pode converter essa demanda em receita baseada no consumo por meio do Azure, Foundry, Fabric e M365; porém, a queda da receita por inferência e a pressão sobre a margem bruta também afetam esse caminho.
A receita do segundo trimestre da Deckers ficou abaixo do consenso da Bloomberg, e as projeções de crescimento anual de HOKA e UGG foram reduzidas; os reembolsos tarifários elevaram as projeções de margem e lucro por ação. O Nomura prefere a Anta entre as empresas chinesas de vestuário esportivo que acompanha.
Os clientes entrevistados mostraram-se geralmente otimistas com as ações de tecnologia dos EUA e inclinados a esperar a valorização do renminbi e do won sul-coreano. A Nomura está mais atenta ao impacto de uma correção das ações americanas sobre o USD/JPY e o won e acredita que o renminbi pode se valorizar mais rapidamente do que o implícito nas taxas a termo.
A recuperação do fluxo de clientes e a aceleração das vendas nas mesmas lojas sustentaram a recuperação da receita, enquanto a melhora da margem bruta e do índice de despesas de vendas levou o lucro a superar o consenso da Bloomberg; ao mesmo tempo, o aumento líquido de lojas caiu acentuadamente em relação ao trimestre anterior.
A implementação gradual de aumentos de preços e a melhora do mix de produtos elevaram a margem bruta, mas perdas cambiais e despesas administrativas deixaram o lucro dos três primeiros trimestres ligeiramente abaixo da expectativa da Nomura Orient. O banco reduziu sua projeção de lucro para 2026 e elevou a recomendação de Neutra para Compra.
A receita do terceiro trimestre caiu ligeiramente na comparação anual e ficou abaixo do consenso da Bloomberg; a redução das despesas de vendas, outras despesas e despesas com juros impulsionou o crescimento do lucro líquido atribuível aos acionistas. O Nomura mantém a recomendação de compra.
O BofA prevê que os gastos globais com data centers se aproximem de 1 trilhão de dólares em 2026, com servidores, redes e armazenamento respondendo pela maior parcela; a demanda por conexão à rede elétrica, fornecimento e distribuição de energia elétrica e refrigeração se transmite aos fornecedores de equipamentos e serviços.
O J.P. Morgan vê os investimentos em máquinas-ferramenta e semicondutores como suporte à automação em Taiwan, mas reduziu suas projeções de lucro para as montadoras chinesas; os resultados das empresas também mostram que o crescimento da receita e a melhora da qualidade dos lucros nem sempre caminham juntos.
A Newmont abriu a temporada com resultados acima do esperado e uma recompra de grande porte. O Bank of America estima que as empresas norte-americanas de metais preciosos que acompanha ainda gerarão cerca de 6,1 bilhões de dólares em fluxo de caixa livre no terceiro trimestre, mas as pressões sobre a produção e os custos diferenciam o desempenho das companhias.
As conversações sobre a Rússia e a Ucrânia em novembro e as necessidades de reconstrução da Ucrânia são temas prospetivos; a norma nacional de registo de dados industriais entrará em vigor em 2027, enquanto a visão robótica, a eletrónica de travagem e os resultados do terceiro trimestre de algumas empresas também apresentam novidades.
Em 27 de outubro, o índice abriu em alta e depois recuou, enquanto o sentimento de curto prazo também caiu à tarde. A Cailian Press prevê que a divergência pode se intensificar no dia seguinte e acompanha o ritmo do retorno de recursos ao setor de robótica, além das empresas ligadas à IA física e à fotônica de silício.
A colaboração entre a Pia Automation e a AgiBot abrange o desenvolvimento conjunto do corpo do robô, o fornecimento de componentes e os serviços de montagem e testes. O desenvolvimento do primeiro protótipo de redutor do tipo cicloidal foi concluído, enquanto o software de IA industrial ainda não gera receita de forma independente.
