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A Gartner prevê que as remessas globais de AI PC alcancem 143 milhões de unidades em 2026, o equivalente a 55% do mercado de PC; a Jinyuan Securities considera que os modelos de linguagem grandes e os agentes locais impulsionarão atualizações na configuração do hardware.
A receita e o EBITDA ajustado da AppLovin no terceiro trimestre fiscal superaram as estimativas, e o ponto médio da projeção de receita para o quarto trimestre fiscal ficou em 2,385 bilhões de dólares. As vantagens nos canais de publicidade de jogos e o aprimoramento contínuo dos algoritmos são fundamentais para entender seu crescimento.
A demanda industrial e de centros de dados impulsionou o crescimento sequencial de 11% na receita da Texas Instruments no terceiro trimestre, e a projeção para o quarto trimestre também ficou acima do consenso do mercado. A Evercore ISI acredita que os lucros ainda têm espaço para crescer, mas a compressão do múltiplo P/E pode compensar parte desse crescimento.
A receita de centros de dados e comunicações no primeiro trimestre do exercício fiscal 2027 superou as expectativas e compensou o desempenho abaixo do esperado do negócio industrial; a empresa elevou o ponto médio da previsão de receita para o trimestre seguinte para 2,65 bilhões de dólares, mas a melhoria das margens continua em foco.
A Goldman Sachs prevê que o lucro líquido ajustado da Xiaomi caia 57% em termos anuais no terceiro trimestre, mas os aumentos de preços dos celulares e a desaceleração da alta dos custos de memória estão melhorando as perspectivas dos negócios; a revisão para baixo da previsão de receita automotiva e o investimento em IA continuam pressionando os lucros.
Os novos jogos fizeram a receita do terceiro trimestre voltar a crescer na comparação anual, mas os gastos antecipados com aquisição de usuários provocaram uma queda de 79% no lucro líquido recorrente em relação ao ano anterior. A Goldman Sachs elevou sua previsão de receita, reduziu a de lucro e cortou o preço-alvo para 15.3 yuans.
A receita de Mobility da Uber no terceiro trimestre ficou abaixo das expectativas, enquanto o negócio de Delivery foi impulsionado por gastos de alta frequência e pela expansão dos segmentos de alimentos e varejo. A administração planeja aumentar o investimento em motoristas e prevê que a frota de veículos autônomos chegue a 2000 unidades até o fim de 2027.
Os negócios automotivo e de Internet das Coisas foram mais fortes que o esperado, enquanto o de celulares permaneceu fraco. A projeção de receita da Qualcomm para o próximo trimestre fiscal superou o consenso do mercado, mas a de lucro por ação ficou abaixo. O Goldman Sachs espera uma leve queda no preço das ações.
O negócio de montagem de módulos ópticos da TSMT começou conforme o planejado no terceiro trimestre, enquanto as remessas de DRAM cresceram cerca de trinta por cento em relação ao trimestre anterior. O JPMorgan espera que produtos 1.6T de maior valor compensem parcialmente o impacto da escassez de componentes, ao mesmo tempo que reduz suas projeções de lucro e preço-alvo.
A alta dos preços de DRAM no terceiro trimestre superou as expectativas do JPMorgan, e as negociações para elevar os preços de HBM também avançaram; porém, a demanda mais fraca por PCs e celulares e as dúvidas sobre o financiamento da IA pressionam as ações de memória no curto prazo.
A receita e o lucro líquido da CFMEE mais que dobraram no terceiro trimestre em relação ao ano anterior, enquanto os pedidos e o fluxo de caixa operacional continuaram crescendo. A Nomura Orient International manteve suas projeções de lucro e recomendação de compra, mas reduziu o preço-alvo de 524.66 yuans para 372.59 yuans devido à queda nas avaliações das empresas comparáveis.
A oferta de vídeos em primeira pessoa aumenta e os preços caem, mas os dados de teleoperação têm maior taxa de aproveitamento, e sua coleta é limitada por equipamentos e capacidade. O Nomura acredita que o valor no curto prazo está mais concentrado na validação e integração de dados e na coleta de dados de contato.
A receita do terceiro trimestre de 2026 superou as expectativas do Citi, mas o lucro líquido ficou abaixo da previsão do banco. A maior participação dos negócios não voltados ao consumo melhora as perspectivas para a temporada fraca. O Citi elevou as projeções de receita e reduziu o preço-alvo.
A receita e a margem bruta da Super Micro Computer no primeiro trimestre do exercício fiscal de 2027 superaram as faixas preliminares. A IA impulsionou o crescimento e a empresa elevou a projeção para o ano inteiro. A Bernstein aumentou suas estimativas de lucro, mas continua cautelosa quanto à conversão de pedidos em carteira e ao fluxo de caixa livre.
A KLA elevou sua perspectiva de receita para o segundo semestre de 2026, com projeção de receita para o trimestre encerrado em dezembro acima do consenso do mercado. A Evercore ISI está otimista com os investimentos em memória e processos avançados, mas espera que a alta dos preços de componentes limite a melhora da margem bruta e que a contração da avaliação no fim do ciclo possa compensar parte do crescimento dos lucros.
A empresa planeja aumentar a participação dos redutores para robôs humanoides nas entregas e continuar ampliando a capacidade, mas a queda dos preços de venda e os custos de mão de obra durante a expansão limitam a margem bruta no curto prazo. O Citi também considera as máquinas-ferramenta CNC de fabricação própria uma vantagem competitiva.
A Bernstein prevê que a moratória sobre centros de dados no Texas continue e reduziu os preços-alvo das mineradoras em transição para infraestrutura de IA devido à incerteza nas aprovações e ao aumento dos custos de financiamento; o valor de escassez da capacidade elétrica aprovada coexiste com pressões sobre o financiamento e a entrega dos projetos.
A carteira de projetos cresceu 7% em relação ao mês anterior em outubro, e a capacidade em construção subiu para 87.2 GW; mas a capacidade paralisada aumentou 9.4 GW em um único mês, enquanto restrições políticas e aprovações de projetos afetam sua passagem para a construção.
O incêndio em uma fábrica de wafers na Itália deixou a receita e a margem bruta do terceiro trimestre abaixo do esperado, enquanto a reconstrução da linha de produção e contratos antigos de longo prazo limitam a melhora no quarto trimestre. O Citi reduziu as projeções de lucro e o preço-alvo, mas continua otimista quanto à recuperação da demanda e dos preços em 2027.
A receita de módulos ópticos cresceu mais de 50% no terceiro trimestre ante o trimestre anterior, mas a oferta restrita de DSP pode afetar o ritmo das entregas nos próximos dois trimestres. O Citi reduziu os múltiplos de avaliação e manteve a recomendação de compra.
