Мировой спрос на газовые турбины растет на фоне увеличения потребления электроэнергии центрами обработки данных. GE Vernova повысила прогнозы выручки, рентабельности и свободного денежного потока на 2026 год, а политика Китая нацелена на создание к 2030 году независимой и контролируемой производственной цепочки.
В подборке исследований также рассматриваются потенциальный спрос на такие материалы, как PEEK, со стороны производителей роботов-гуманоидов и рост объёмов выпуска новых датчиков Ampron. Бизнес MEMS компании быстро растёт, однако общая выручка от датчиков давления по-прежнему увеличивается медленно.
Visa ожидает роста выручки на низкий двузначный процент в финансовом году 2027, несмотря на увеличение стимулов при масштабном продлении контрактов с клиентами. Bernstein считает, что ключом к дальнейшему росту оценки станут услуги с добавленной стоимостью, платежи через ИИ-агентов, кибербезопасность и бизнес стейблкоинов.
Рост цен на DRAM обеспечил выручку и операционную прибыль SK hynix выше рыночного консенсуса, однако убыток от переоценки доли в KIOXIA снизил чистую прибыль. Компания ожидает сохранения напряжённого баланса спроса и предложения на рынке памяти до 2030 года и планирует значительно увеличить капитальные затраты в следующем году.
Выручка от подписок в третьем квартале превысила прогноз компании, но прогноз роста краткосрочного остатка по контрактам на четвёртый квартал снизился. По мнению Bernstein, переклассификация выручки от услуг внедрения ИИ, условия контрактов и эффект приобретений усложняют сравнение показателя.
Oracle рассчитывает, что дополнительного финансирования в размере 20 млрд долларов будет достаточно для выхода на положительный свободный денежный поток, и представила прогнозы маржи и доходности инвестиций в вычислительные мощности для ИИ. Bernstein считает финансовые перспективы лучше ожидавшихся, однако строительство крупных проектов и продление контрактов через пять-шесть лет по-прежнему влияют на долгосрочную оценку.
Buddy One интегрирует WorkBuddy в рабочую экосистему Tencent; число активных зарубежных клиентов облачных сервисов удвоилось в годовом выражении, однако полноценная версия Hunyuan Hy4.0 не была представлена в первый день саммита.
Скорректированная EBITDA Carvana за третий квартал превысила рыночный консенсус, но оказалась ниже прогноза JPMorgan. Валовая прибыль от финансирования и дополнительных продуктов превзошла ожидания, тогда как расходы на рекламу, логистику и другие статьи выросли; JPMorgan снизил прогноз на четвёртый квартал, одновременно повысив прогноз прибыли на 2027 год.
Рынок США и коллекционные товары обеспечили рост объема сделок eBay, а Depop и прямые трансляции открыли новые возможности для роста; Bernstein повысила прогнозы прибыли и целевую цену, одновременно следя за влиянием инвестиций на маржу.
Bernstein повысила целевую цену акций Cloudflare до 245 долларов, считая Workers новым двигателем роста; однако замедление проектов, изначально созданных для облака, может снизить выручку четвёртого квартала, а текущая цена акций также превышает целевой уровень компании.
Чистая прибыль в третьем квартале 2026 года выросла на 22% в годовом выражении и превысила прогноз Bernstein на 6%. Рост цен на нефть и восстановление прибыли нефтепереработки и нефтехимии совместно поддержали результаты, однако рост добычи был ограниченным, а прибыль газового бизнеса заметно сократилась.
Оценки южнокорейского рынка опустились до минимума со времён финансового кризиса, а оценки азиатских технологических акций сократились вдвое. При этом темпы повышения прогнозов прибыли на рынках, ранее лидировавших по росту, близки к пику. Bernstein предпочитает акции роста для участия в возможном восстановлении, сохраняя вложения в стоимостные и высокодивидендные акции.
Руководство Freeport заявляет, что степень извлечения при новом методе выщелачивания со временем может продолжить расти. По мнению Bernstein, прорыв в выщелачивании первичных сульфидов меди изменит долгосрочные ожидания относительно предложения, однако масштабирование, затраты и цена меди остаются ключевыми препятствиями.
Сопоставимые продажи в США снизились на 5,4% в третьем квартале, и компания понизила прогноз на весь год. Bernstein ожидает возвращения сопоставимых продаж к росту в 2027 году, но давление на потребителей, конкуренция и замедление открытия ресторанов в США ограничивают улучшение в ближайшей перспективе.
Выручка за третий квартал выросла на 14,8% год к году, однако органический рост в основной категории базовых приправ оказался ниже ожиданий Goldman Sachs. Компания рассматривает выборочное повышение цен в 2027 году; Goldman Sachs повысил прогнозы прибыли, сохранив рекомендацию «продавать».
Индикатор инвестиций Goldman Sachs показывает, что реальные инвестиции в Китае выросли в третьем квартале на 1,9% в годовом выражении — минимальными темпами с четвертого квартала 2021 года. Банк снизил прогноз расширенного бюджетного дефицита на весь год и повысил оценку сдерживающего влияния недвижимости на рост.
Чистая прибыль China Pacific Insurance в третьем квартале сократилась на 68% в годовом выражении, что в целом соответствовало прогнозу Goldman Sachs; стоимость нового бизнеса в страховании жизни оказалась на 33% ниже прогноза банка. Рост премий первого года в банковском страховании смягчил спад в агентском канале, но также привёл к давлению со стороны структуры каналов и продуктов.
Выручка за третий квартал выросла на 2% год к году, чистая прибыль — на 70%. Goldman Sachs повысил прогнозы прибыли и одновременно снизил целевую цену с 50 юаней до 48 юаней из-за падения рыночной стоимости принадлежащих компании долей в публичных компаниях.
Выручка за третий квартал 2026 года в целом соответствовала прогнозу Goldman Sachs, но чистая прибыль оказалась ниже ожиданий на 32%. Рост доли зарубежного бизнеса хранения энергии улучшил общую валовую маржу, однако рост бизнеса дата-центров замедлился, а маржа внутренних проектов оказалась под давлением; Goldman Sachs снизил прогнозы прибыли и целевую цену.
Выручка за третий квартал в целом соответствовала ожиданиям Goldman Sachs, однако более низкая рентабельность и увеличение внереализационных убытков привели к тому, что чистая прибыль оказалась немного ниже прогноза. Продажи инновационных продуктов продолжили расти, а бизнес медицинской эстетики — сокращаться. Goldman Sachs снизил целевую цену и сохранил нейтральную рекомендацию.
