По мнению Nomura, рост промышленной прибыли заметно ускорился в сентябре по сравнению с август, главным образом благодаря повышению цен промышленных производителей; рентабельность улучшилась, но осталась ниже среднего уровня второго квартала.
Пересмотр исторических данных в сторону повышения увеличил базу сравнения и скрыл степень напряжённости между спросом и предложением чипов; хотя предложение улучшилось, спрос и цены на память остаются высокими, а цены на потребительскую электронику ещё могут испытать давление с задержкой.
По прогнозу Nomura, кремниевая фотоника увеличит свою долю в высокоскоростных оптических сетях, однако улучшение поставок чипов среднего и начального уровня будет сочетаться с нехваткой высококлассных лазеров; VCSEL и MicroLED предлагают новые решения для соединений на более коротких расстояниях.
Сервоприводное направление обеспечило рост выручки в годовом выражении, а снижение доли расходов позволило прибыли превысить прогноз Nomura Orient International Securities; затраты на комплектующие и потребность в оборотном капитале остаются важными ограничениями при оценке качества прибыли.
Чистый прирост абонентов постоплатной мобильной связи стал лучшим для соответствующего квартала за пять лет, а расходы на привлечение и удержание клиентов снизились; однако выручка на один аккаунт продолжила сокращаться в годовом выражении, а рост фиксированного беспроводного широкополосного доступа вновь замедлился.
После пересмотра расчетов Bernstein снизила оценку дополнительного финансирования, необходимого для выполнения существующих заказов, примерно с 75 млрд долларов до 18 млрд–42 млрд долларов; потребность в средствах значительно возрастет, если учесть всю законтрактованную электрическую мощность, которую планируется ввести в эксплуатацию до конца 2028 года.
Пробег Robotaxi без контроля водителя почти вырос в 9 раз за три месяца, тогда как Optimus ещё предстоит длительное наращивание выпуска до массового производства. По мнению Deutsche Bank, порог голосования акционеров и премия по возможной сделке слияния со SpaceX могут повлиять на цену акций Tesla.
Выручка от предоставления вычислительных мощностей крупному клиенту превысила первоначальную модель Deutsche Bank, что побудило банк повысить прогноз выручки за четвёртый квартал и целевую цену. Однако сроки достижения целевого объёма мощностей в 13 гигаватт и привлечение огромных средств на строительство остаются ключевыми ограничениями плана расширения.
Deutsche Bank ожидает, что выручка Palantir в третьем квартале может превысить середину прогноза компании на 3%–5%; рост поддерживают как коммерческое, так и государственное направления. Однако из-за более высокой базы годичной давности даже сильный рост может выглядеть как замедление годовых темпов.
Goldman Sachs считает, что данные второй фазы исследования 25-валентной вакцины-кандидата Pfizer у младенцев поддерживают защиту рынка, на котором доминирует Prevnar; результаты третьей фазы и данные конкурентов определят дальнейшую расстановку сил.
Meta планирует привлечь акционерный капитал в два этапа: в ближайшее время разместить бумаги с андеррайтингом примерно на 35 млрд долларов, а также провести рыночное размещение примерно на 60 млрд долларов. Goldman Sachs прогнозирует совокупные капитальные затраты за 2027–2028 годы примерно в 480 млрд долларов и переход свободного денежного потока в отрицательную область в 2027 году.
В китайском исследовании III фазы при раке лёгкого медиана выживаемости без прогрессирования при применении sac-TMT в сочетании с Keytruda достигла 15 месяцев, превысив ожидавшиеся от 9 до 12 месяцев; первое глобальное исследование III фазы при раке эндометрия также дало положительные результаты.
Во втором квартале 2027 финансового года выручка MakeMyTrip выросла на 20% год к году при постоянных обменных курсах, превысив прогноз Goldman Sachs; рост расходов на маркетинг и платёжных комиссий снизил маржу.
JNJ-6143 показал высокий уровень ответа у пациентов с распространённым раком простаты; данные по другой комбинированной терапии рака головы и шеи также оправдали ожидания Goldman Sachs.
Goldman Sachs считает, что тарифы, энергетический шок и ошибки измерения цен, связанных с ИИ, в совокупности объясняют текущее превышение базовой инфляцией целевого уровня; базовый сценарий банка предполагает два повышения ставки, а затем её снижение до 3,25%–3,5%.
Выручка за третий квартал оказалась близка к ожиданиям рынка, но бизнес IP превзошёл их, и компания повысила годовой прогноз выручки и прибыли на акцию. По мнению Goldman Sachs, ИИ-агенты могут приносить прямой доход и способствовать более активному использованию базовых инструментов проектирования.
Goldman Sachs ожидает, что выручка Apple от iPhone в четвертом квартале финансового года 2026 вырастет на 15% в годовом выражении, но продажи в штуках сократятся на 4%. iPhone Duo и эффект повышения цен за полный год, как ожидается, поддержат рост в следующем финансовом году, тогда как стоимость компонентов и замедление роста сервисов ограничат прибыль.
Выручка и рентабельность NXP в третьем квартале немного превысили рыночный консенсус, но прогноз выручки на четвёртый квартал оказался несколько ниже ожиданий. Bernstein повысила прогноз прибыли, однако снизила оценочный мультипликатор с учётом перспектив роста и сократила целевую цену с 290 долларов до 270 долларов.
Бюджетные и электоральные риски Франции снижают оценки акций, однако бумаги компаний, ориентированных на внутренний рынок, могут быть недостаточно дешёвыми. Между тем снижение доходностей облигаций США и Германии уже вызвало ротацию внутри рынка, а цены на нефть и геополитическая ситуация остаются краткосрочными препятствиями.
По мнению Bernstein, флеш-память с высокой пропускной способностью может добавить уровень ёмкости между HBM и традиционными системами хранения, снизить стоимость инференса крупных моделей и потреблять больше производственных мощностей по выпуску пластин NAND. При этом темпы внедрения определят ограничения производительности, ресурсы для корпусирования и поддержка экосистемы.
