Продажи смартфонов конечным покупателям в Китае в сентябре выросли на 15% относительно предыдущего месяца, но по-прежнему снизились на 1,5% в годовом выражении. Высокая стоимость памяти повышает цены и сдерживает спрос в бюджетном сегменте; Bernstein прогнозирует сокращение рынка на 13,5% по итогам года.
Поставки ПК в третьем квартале показали худшую поквартальную динамику для этого периода более чем за 20 лет. Bernstein снизила прогнозы по ПК для обеих компаний и повысила прогнозы по серверам, однако её оценки на четвёртый квартал по-прежнему ниже рыночного консенсуса.
Высокая теплопроводность алмаза и его преимущества с точки зрения термической совместимости привлекли внимание специалистов по охлаждению мощных чипов. С 2026 года уже осуществлялись поставки серверов с этой технологией, а соответствующая продукция китайских производителей находится на разных стадиях: от проверки и отправки образцов до запуска проектов в производство.
По мнению Western Securities, новое поколение агентов способно непрерывно выполнять задачи при наличии разрешения, что может открыть новые возможности развития для приложений ИИ. Oracle уже представила агентную платформу для внедрения и модернизации облачных приложений, а китайские компании также развивают решения для офисной работы, подключения моделей и управления НИОКР.
Changkong Gear приносит возможности разработки и серийного производства редукторов, а линия жидкостного охлаждения также перешла на этап закупки оборудования. Shenwan Hongyuan ожидает значительного восстановления прибыли FIYTA в 2026 году, однако спрос на роботов и создание новых производственных мощностей остаются ключевыми условиями.
К середине торгового дня 27 октября индексы, открывшись ростом, снизились, однако краткосрочные настроения улучшились. Сектор робототехники оказался немного сильнее ожиданий, интерес к интеллектуальному вождению распространился на направление физического ИИ, а потребительский сектор укрепился под лидерством Shanghai Jiubai.
За первые три квартала 2026 года выработка электроэнергии Xinji Energy выросла на 88,75% в годовом выражении: дополнительные мощности трёх новых электростанций обеспечивали выработку на протяжении всего третьего квартала. Kaiyuan Securities ожидает восстановления цен на тепловую электроэнергию, поставляемую в сеть, и роста дивидендов в следующем году, но прогнозирует снижение общей валовой маржи за полный год по сравнению с предыдущим годом.
Резкий рост выручки от катодных материалов для литиевых аккумуляторов обеспечил рост финансовых результатов. Действующие мощности по выпуску литий-железо-фосфата полностью загружены, а вся продукция продаётся; новые мощности наращивают выпуск. Робототехническое направление расширяет круг клиентов и сфер применения благодаря пробному производству электрических суставов и сотрудничеству с AgiBot.
У ранее получавших лечение пациенток с распространённым или рецидивирующим раком эндометрия медиана общей выживаемости составила 19.0 месяцев в группе sac-TMT и 12.1 месяцев в контрольной группе; стоматит и более высокая частота прерывания введения препарата остаются важными проблемами при клиническом применении.
По оценке Bernstein, квартальные условия контракта Министерства по делам ветеранов США могут создать давление на отражаемые в отчётности темпы роста cRPO в размере от 80 до 100 базисных пунктов; при этом компания видит возможности для более широкого расширения бизнеса.
Bernstein ожидает, что Oracle может повысить финансовые цели, однако инвесторов больше интересуют прибыльность, финансирование и ход строительства центров обработки данных для ИИ. По расчётам компании, Oracle может потребоваться дополнительное финансирование в размере от 10 млрд до 20 млрд долларов в 2027 году или в следующем году.
Bernstein повысила целевую цену с 556 до 590 долларов и сохранила рейтинг «на уровне рынка». Прибыль за третий квартал превысила ожидания, а портфель заказов вырос, что побудило компанию повысить прогноз выручки. Однако наращивание производства B-21 требует предварительных капиталовложений, а финансирование оружейных программ и мощности цепочки поставок остаются ограничениями.
В 2026 году средние месячные продажи японского оборудования для производства полупроводников за период с 7-го месяца по сентябрь выросли на 48% в годовом выражении, ускорившись по сравнению с предыдущим кварталом. Спрос на оборудование широк, однако акции сектора продолжают падать. Goldman Sachs считает, что оценка HOYA и Disco близка к историческим минимумам.
Улучшение валовой маржи и отношения расходов к выручке обеспечило операционную прибыль за третий квартал значительно выше ожиданий Goldman Sachs. Однако более низкий ориентир по валовой марже на четвёртый квартал, наращивание новых мощностей и давление амортизационных расходов также побудили банк снизить прогнозы выручки и прибыли.
По данным мониторинга Goldman Sachs, в августе доля стриминга во времени телесмотрения продолжила расти, хотя общий объём просмотра сократился по сравнению с предыдущим месяцем; в четвёртом квартале коммерческие рейтинги традиционного ТВ в прайм-тайм выросли в годовом выражении, а результаты кабельных компаний оказались неоднородными.
Выручка Ninebot в третьем квартале выросла на 14% в годовом выражении, а чистая прибыль снизилась на 37% и оказалась на 36% ниже прогноза Goldman Sachs. Высокий сезон для электрического двухколёсного транспорта поддержал выручку, но структура продаж, издержки и расходы на НИОКР оказали давление на прибыль.
Рост бизнеса по производству шестерён для автомобилей на новых источниках энергии и интеллектуальных трансмиссий поддержал выручку, но чистая прибыль увеличилась лишь на 4%. Goldman Sachs ожидает, что зарубежные проекты и соосные продукты поддержат рост автомобильного бизнеса, а выручка от шестерён для роботов с ИИ также может существенно увеличиться в 2027 году.
Выручка в третьем квартале выросла на 14% в годовом выражении, а чистая прибыль — на 4% и оказалась немного ниже консенсус-прогноза рынка. Morgan Stanley положительно оценивает наращивание зарубежного бизнеса и выпуска соосных коробок передач и рассматривает человекоподобных роботов как дополнительную возможность для роста.
Выручка OPT в третьем квартале выросла на 46% в годовом выражении, а операционная прибыль превысила прогноз Goldman Sachs на 77%; руководство рассчитывает на восстановление капитальных затрат в сфере потребительской электроники в 2027 году и одновременно расширяет бизнес в области полупроводников и ИИ.
Запуск Sword x Staff в Европе и США и контроль расходов смягчили снижение результатов G-bits в третьем квартале. Goldman Sachs ожидает, что по мере вступления основных игр в фазу спада жизненного цикла сокращение запаса новых игр окажет давление на выручку в 2027 году.
