Технологии

Полупроводники, вычислительная инфраструктура и циклы технологической отрасли.

Исследования по теме

Nomura Orient International Securities2026-10-28

Nomura Orient International Securities: Sinocera: выручка в третьем квартале выросла, но прибыль снизилась относительно предыдущего квартала; Nomura понизила прогнозы прибыли и повысила рейтинг

Сырьё, административные расходы и курсовые убытки оказали давление на прибыль; расширение мощностей по выпуску высококачественных диэлектрических порошков и новые продукты для центров обработки данных могут обеспечить рост, но темпы их коммерциализации различаются.

Nomura2026-10-28

Nomura: Hubei Dinglong: доля полупроводниковых материалов выросла, выручка в третьем квартале немного увеличилась, а чистая прибыль выросла на 55%

Рост сегмента полупроводниковых материалов и продажа части бизнеса расходных материалов для печати изменили структуру выручки, способствуя повышению валовой маржи в третьем квартале в годовом выражении. Nomura позитивно оценивает расширение мощностей по выпуску полировальных подложек CMP и рост продаж фоторезистов, однако в краткосрочной перспективе на материалы для дисплеев продолжает давить загрузка мощностей производителей панелей.

Cailian Press2026-10-30

Роботы-гуманоиды стимулируют спрос на лёгкие материалы, Ampron делает ставку на датчики давления и силы

В подборке исследований также рассматриваются потенциальный спрос на такие материалы, как PEEK, со стороны производителей роботов-гуманоидов и рост объёмов выпуска новых датчиков Ampron. Бизнес MEMS компании быстро растёт, однако общая выручка от датчиков давления по-прежнему увеличивается медленно.

Bernstein2026-10-28

Bernstein: Рост цен на DRAM SK hynix в третьем квартале превзошёл ожидания: как расширение мощностей сочетается с длительным дефицитом?

Рост цен на DRAM обеспечил выручку и операционную прибыль SK hynix выше рыночного консенсуса, однако убыток от переоценки доли в KIOXIA снизил чистую прибыль. Компания ожидает сохранения напряжённого баланса спроса и предложения на рынке памяти до 2030 года и планирует значительно увеличить капитальные затраты в следующем году.

Bernstein2026-10-29

Bernstein: Выручка ServiceNow от подписок превысила прогноз. Почему замедляется прогнозируемый рост показателя?

Выручка от подписок в третьем квартале превысила прогноз компании, но прогноз роста краткосрочного остатка по контрактам на четвёртый квартал снизился. По мнению Bernstein, переклассификация выручки от услуг внедрения ИИ, условия контрактов и эффект приобретений усложняют сравнение показателя.

Bernstein2026-10-29

Bernstein: Расширение ИИ-инфраструктуры Oracle: потребность в финансировании и прогноз маржи лучше ожиданий, но продление контрактов и строительство остаются испытанием

Oracle рассчитывает, что дополнительного финансирования в размере 20 млрд долларов будет достаточно для выхода на положительный свободный денежный поток, и представила прогнозы маржи и доходности инвестиций в вычислительные мощности для ИИ. Bernstein считает финансовые перспективы лучше ожидавшихся, однако строительство крупных проектов и продление контрактов через пять-шесть лет по-прежнему влияют на долгосрочную оценку.

Citi2026-10-29

Citi: Tencent представила единую платформу для работы с ИИ; Citi ожидает, что WorkBuddy поддержит зарубежную экспансию облачного бизнеса

Buddy One интегрирует WorkBuddy в рабочую экосистему Tencent; число активных зарубежных клиентов облачных сервисов удвоилось в годовом выражении, однако полноценная версия Hunyuan Hy4.0 не была представлена в первый день саммита.

Bernstein2026-10-29

Bernstein: Рост оборота eBay в третьем квартале превысил ожидания: ключевые покупатели поддерживают платформу, маржа остается под давлением

Рынок США и коллекционные товары обеспечили рост объема сделок eBay, а Depop и прямые трансляции открыли новые возможности для роста; Bernstein повысила прогнозы прибыли и целевую цену, одновременно следя за влиянием инвестиций на маржу.

Bernstein2026-10-29

Bernstein: Cloudflare: программирование с ИИ стимулирует рост Workers, но краткосрочное замедление традиционного бизнеса и высокая оценка остаются ограничениями

Bernstein повысила целевую цену акций Cloudflare до 245 долларов, считая Workers новым двигателем роста; однако замедление проектов, изначально созданных для облака, может снизить выручку четвёртого квартала, а текущая цена акций также превышает целевой уровень компании.

Goldman Sachs2026-10-29

Goldman Sachs: Kehua Data: Зарубежное хранение энергии повышает валовую маржу, но прибыль за третий квартал остаётся ниже прогноза Goldman Sachs

Выручка за третий квартал 2026 года в целом соответствовала прогнозу Goldman Sachs, но чистая прибыль оказалась ниже ожиданий на 32%. Рост доли зарубежного бизнеса хранения энергии улучшил общую валовую маржу, однако рост бизнеса дата-центров замедлился, а маржа внутренних проектов оказалась под давлением; Goldman Sachs снизил прогнозы прибыли и целевую цену.

Goldman Sachs2026-10-28

Goldman Sachs: Выручка Bochu в третьем квартале выросла на 17%, структура продукции и стоимость сырья давят на валовую рентабельность

Внутренний спрос на замену лазерного оборудования поддерживает рост бизнеса, а поставки систем роботизированной сварки уже превысили показатель за весь прошлый год; однако валовая рентабельность продолжила снижаться относительно предыдущего квартала, и Goldman Sachs сохраняет нейтральную рекомендацию.

Morgan Stanley2026-10-29

Morgan Stanley: Прибыль Realtek в третьем квартале оказалась ниже ожиданий: сможет ли сетевой бизнес поддержать результаты четвертого квартала?

Ограничения поставок и рост цен поставщиков ухудшили результаты третьего квартала; руководство ожидает роста выручки к предыдущему кварталу и восстановления валовой рентабельности в четвертом квартале, а Morgan Stanley повысил прогнозы прибыли на следующие три года.

Citi2026-10-29

Citi: Улучшение поставок раскрывает спрос на оборудование для ИИ у KLA; Citi повышает прогнозы, но снижает целевую цену

KLA ожидает последовательного роста выручки в течение нескольких следующих кварталов, а руководство рассчитывает опередить рынок оборудования для производства полупроводниковых пластин в 2027 году. Citi повысил прогнозы, одновременно снизив целевую цену с 290 до 275 долларов из-за уменьшения оценочного мультипликатора.

Citi2026-10-29

Citi: Передовая упаковка повышает маржу ASE, расходы на расширение мощностей также растут

Чистая прибыль ASE Technology Holding в третьем квартале выросла на 28% по сравнению с предыдущим кварталом. Руководство ожидает удвоения выручки от передовой упаковки в 2027 году, а Citi повысил прогнозы прибыли, однако ограничения мощностей и крупные капитальные затраты по-прежнему влияют на темпы роста и денежный поток.

Morgan Stanley2026-10-28

Morgan Stanley: Galaxy Digital: оценке дата-центров предстоит проверка арендаторами и стоимостью финансирования

Morgan Stanley сохраняет целевую цену на уровне 43 долларов; основную часть оценки составляют дата-центры. Ключевыми переменными становятся условия аренды Helios II и стоимость долга для следующего этапа. Валовая прибыль бизнеса цифровых активов выросла, но скорректированная EBITDA стала отрицательной.

Morgan Stanley2026-10-29

Morgan Stanley: Две стороны бизнеса KLA в сегменте DRAM: спрос на контроль растёт, но стоимость чипов ограничивает валовую маржу

Morgan Stanley повысил прогноз доли направления памяти в бизнесе KLA на 2027 год. Банк считает, что спрос на контроль технологических процессов при производстве передовой DRAM поддержит рост, однако стоимость чипов памяти, необходимых самому оборудованию, частично компенсирует улучшение прибыли.

J.P. Morgan2026-10-29

J.P. Morgan: Samsung Electronics: рост поставок HBM4 повышает прибыль, план выплат акционерам отложен до января следующего года

Прибыль полупроводникового подразделения Samsung в третьем квартале превысила прогноз JPMorgan, а продажи HBM4 выросли более чем втрое относительно предыдущего квартала; однако подорожание памяти также оказало давление на мобильный бизнес, а дополнительного плана выплат акционерам придется ждать до января 2027 года.

Goldman Sachs2026-10-28

Goldman Sachs: Заказы Equinix достигли рекорда, компания повысила годовой прогноз, но денежная прибыль в четвёртом квартале испытывает давление затрат

Новые валовые заказы в годовом выражении в третьем квартале выросли на 35% год к году, а цены новых сделок — на 12%; Goldman Sachs повысил целевую цену, при этом рост капитальных затрат на обслуживание в четвёртом квартале окажет давление на AFFO.

Goldman Sachs2026-10-28

Goldman Sachs: ASMPT ожидает сохранения высокого уровня заказов в четвёртом квартале по сравнению с прошлым годом; эстафету подхватывают упаковка логических чипов и фотоника

Крупные и досрочно размещённые заказы повысили базу сравнения третьего квартала. Руководство ожидает снижения заказов в четвёртом квартале по сравнению с предыдущим, хотя они останутся значительно выше уровня прошлого года. Goldman Sachs повысил прогнозы прибыли, сохранив нейтральный рейтинг.

Goldman Sachs2026-10-29

Goldman Sachs: Прибыль Win Semiconductors превзошла ожидания, но вклад оптической связи пока не оправдывает оценку компании

Рост доли инфраструктурного бизнеса с высокой валовой маржой обеспечил операционную прибыль за третий квартал на 49% выше прогноза Goldman Sachs. Компания ожидает сохранения валовой маржи четвертого квартала на уровне около 40%, однако Goldman Sachs считает наращивание выпуска в сегменте оптической связи медленным и сохраняет рекомендацию продавать.

Загрузить ещё ↓