IPG Photonics, üçüncü çeyrekte üst üste dördüncü kez yıllık bazda çift haneli gelir artışı kaydetti; ancak dördüncü çeyrek beklentileri batarya yatırımlarındaki büyümenin yavaşladığını yansıtıyor. Bernstein, döngü ve iş çeşitlendirmesi konusunda olumlu görüşünü korurken değerleme çarpanını düşürüyor.
GE Vernova yönetimiyle yaptığı görüşmelerin ardından Bernstein, bu elektrik döngüsünün süresinin talep zirvesinden daha önemli olduğu görüşünde: kamu hizmeti şirketlerinden gelen talep ve müşterilerin peşin ödemeleri gaz türbini siparişlerini desteklerken, yeni kurulumlar on yılı aşkın süre hizmet geliri sağlayabilir. Elektrifikasyonun genişlemesi kapasiteyle sınırlı; rüzgâr enerjisinin ise kârlılığını yeniden tesis etmesi gerekiyor.
Datadog’un üçüncü çeyrek geliri yıllık bazda %35 büyüdü, ancak yıl geneli beklentisindeki artış yalnızca çeyrekteki gelir fazlasına denk geldi. Bernstein dördüncü çeyrekte büyümenin yavaşlamasını bekliyor; AI müşteri gelir modelini ve hedef fiyatını düşürdü.
Coupang’ın geliri genel olarak beklentilerle uyumluydu; ancak yangınla ilgili maliyetler, şirketin kendi işlettiği iş kolunda brüt marjın düşmesi ve Tayvan’daki genişleme harcamaları kârı baskıladı. Bernstein hedef fiyatını düşürdü ve kârın toparlanma hızı konusunda temkinli kalmayı sürdürüyor.
Cash App kredileri brüt kârın beklentileri aşmasını sağladı, Square’in ödeme hacmi ise büyümeyi sürdürdü; Bernstein, kullanıcı artışındaki kalıcı iyileşmenin değerleme açısından kilit önem taşıdığını düşünüyor.
Goldman Sachs, Texas ve Georgia’daki seçim sonuçlarının veri merkezi geliştirme çalışmalarını ve bunlarla ilişkili elektrik yatırımlarını geciktirebileceğini düşünüyor; California’daki kamu hizmeti şirketlerinin odağı ise orman yangınlarına ilişkin sorumluluk reformuna kaydı.
ARM’ın 2027 mali yılının ikinci çeyreğinde geliri ve kârı piyasa beklentilerini aştı; ancak beklentilerin üzerindeki sonuçların başlıca kaynağı lisanslama faaliyetiydi. Telif gelirleri ise akıllı telefon talebindeki zayıflıktan olumsuz etkilendi. Yönetim, AGI CPU gelirlerine daha fazla güven duyuyor; Goldman Sachs gelir tahminlerini yükseltirken Sat notunu koruyor.
Morgan Stanley, Performance büyümesinin Sportswear ve Jordan’daki daralmayı telafi etmesinin zor olması nedeniyle Nike’ın gelir tabanının yaklaşık 40 milyar dolara ayarlanmasını bekliyor; marjlar piyasa konsensüsüne yakın seviyelere dönse bile daha düşük gelir kârlılığı baskılamaya devam edecek.
NXP’nin üçüncü çeyrek geliri ve hisse başına kârı piyasa konsensüsünü aştı, ancak dördüncü çeyrek beklentileri genel olarak tahminlerle uyumlu kaldı ve hisseler piyasa kapanışının ardından %7 geriledi. Evercore ISI otomotiv, veri merkezleri ve hisse geri alımları konusunda olumlu görüşünü korurken kâr tahminlerini ve hedef fiyatını düşürdü.
MediaTek’in 2026 yılının üçüncü çeyreği geliri şirketin yönlendirmesini aştı. HSBC, ASIC’lerin dördüncü çeyrekte büyük ölçekte gelir katkısı sağlamaya başlamasını bekliyor; ancak TPU V9 tasarımı ve paketleme takvimi zorluklarla karşı karşıya. Banka hedef fiyatını düşürdü ve Tut tavsiyesini korudu.
5 Kasım tarihinde Jingyan Technology hisseleri %20,01 yükseldi. Kurumsal işlem pozisyonlarında 61,26 milyon yuan tutarında net alım kaydedildi. Şirketin sıvı soğutma ürünleri hâlihazırda toplu olarak tedarik ediliyor; optik modül muhafazalarının bazı ürünleri ile yüksek hızlı konektör arayüzleri seri üretime geçti. Robotik ve becerikli el ürünleri ise Ar-Ge ve doğrulama aşamasında bulunuyor.
Dongwu Securities, Jereh’in Orta Doğu’daki enerji yatırımlarından fayda sağlayacağı görüşünde; Zheshang Securities, Hony Biotech’in siparişlerinde bir dönüm noktası olduğunu düşünüyor, ancak şirketin önümüzdeki üç yıl boyunca zarar etmeyi sürdüreceğini öngörüyor.
OpenAI, veri merkezlerinin yerel elektrik şebekeleri üzerindeki etkisini azaltmaya yönelik topluluk taahhütleri önerdi. Changjiang Securities, katı oksit yakıt hücrelerinin veri merkezleri için tamamlayıcı bir güç kaynağı seçeneği olabileceğini; rekabet güçlerinin ise devreye alma hızına, maliyete ve sistem uyumluluğuna bağlı olduğunu düşünüyor.
ABD faiz oranları ve tarifelere ilişkin beklentilerdeki sınırlı iyileşme elektrikli alet talebini destekliyor; daha yüksek alet kullanım yoğunluğu ve uzmanlık gereksinimleriyle veri merkezi inşaatı ise yeni büyüme alanları açıyor. Huatai Securities ayrıca A-hisselerinde değerleme toparlanması için olası fırsat penceresinin 2027 yılının ikinci yarısında ortaya çıkabileceğini öngörüyor.
Hua Hong Semiconductor'ın ana ortaklık paylarına düşen üçüncü çeyrek net kârı yıllık bazda %136,14 arttı; şirket dördüncü çeyrek satış gelirinin 1,08 milyar ile 1,09 milyar ABD doları arasında olmasını bekliyor. Gansu Golden Glass'ın bir bağlı ortaklığı, hesaplama gücü bulut hizmetleri sözleşmesi imzalamayı planlarken Qiaoyuan Co. elektronik özel gazlar projesine yatırım yapmayı planlıyor.
Luoyang Bearing'in robotlara yönelik üç ürün kategorisi küçük partiler halinde tedarik edilmeye başladı. NHU, yosun yağı kapasitesini yıl sonuna kadar 20 bin ton/yıla çıkarmayı bekliyor; çeşitli şirketlerin açıkladığı yeni iş kollarındaki ilerleme farklı aşamalarda bulunuyor.
Citrini, yapay zekâ gelirlerinin hâlâ arttığını, ancak artık olumlu sürpriz kaynağı olmaktan çıkarak devasa yatırım harcamalarını desteklemek için gereken bir eşiğe dönüştüğünü düşünüyor. Bu sırada ABD ekonomisi genişlemeyi sürdürüyor gibi görünürken savunma amaçlı varlıklar önceden güçlendi.
GF Securities, ABD'deki en büyük beş bulut sağlayıcısının 2027 ve 2028 yıllarına ilişkin sermaye harcaması artış hızı tahminlerini düşürdü: yapay zekâ talebi ve hesaplama kapasitesindeki sıkışıklık yakın vadeli yatırımları desteklerken, serbest nakit akışı ve kredi notu üzerindeki baskılar sonraki genişlemeyi sınırlayacak.
QQQ bir günde %6,5 düştü; düşüşe yarı iletkenler öncülük etti. TMT Breakout'a göre yapay zekâ işlemi seçimlerden önce de kırılgan görünüyordu ve pozisyonların kapatılması ile kaldıraç azaltımı düşüşü büyütüyor; veri merkezi onayları ve projelerdeki ilerleme de yatırımcılar için yeni soru işaretleri yarattı.
Citrini Research, yapay zekâ gelirlerinin hâlâ arttığını, ancak sermaye harcaması büyüme hızını korumak için gereken gelir eşiğinin giderek yükseldiğini düşünüyor; bu sırada ekonomik genişleme ile varlık fiyatlarındaki savunmacı rotasyon bir arada görülüyor ve bu durum şirketi tematik portföyünü yeniden yapılandırmaya yöneltiyor.
