Asya’nın 9–Ekim dönemi ortalama imalat PMI değeri, 7–Ağustos döneminin üzerindeydi. Çin hariç tutulduğunda yeni siparişler sekiz ayın en yüksek seviyesine yaklaşırken ihracattaki toparlanma teknoloji ürünlerinden teknoloji dışı ürünlere de yayıldı; Çin’in iç talebi ise zayıf kalmaya devam etti.
Saldırıların hızlanması, güvenlik operasyonlarında daha fazla otomasyonu ve istihbarat paylaşımını teşvik ediyor. Morgan Stanley, kurum içinde geliştirilen yetkinliklerin sağlayıcıların araçlarını tamamlayacağını düşünüyor; ancak araçların konsolidasyonunun müşterilerin harcamalarını artırıp artırmayacağı hâlâ soru işareti.
Nasdaq Ekim ayında %5,3 düşerken ABD'de CCC notlu kredi spreadleri dört yılın en geniş seviyesine çıktı; aynı dönemde Hazine tahvilleri yükseldi ve piyasa duyarlılığı göstergeleri risk iştahına işaret etmeye devam etti. Morgan Stanley, ABD üzerinden küresel hisse senetlerinde ağırlık üstü pozisyonunu koruyor ve kredi tahvillerinde yatırım yapılabilir seviyeyi tercih ediyor.
Morgan Stanley, 2030 yılı küresel elektrik tüketimi tahminini yeniden yükseltti ve şebeke darboğazları, kesintisiz elektrik talebi ve elektrik fiyatlarındaki değişimlerin elektrik değer zincirindeki getirilerin dağılımını yeniden şekillendireceğini düşünüyor.
Hong Kong'da Hong Kong doları cinsinden kredi-mevduat oranının hafifçe toparlanması ve ABD faizlerinin piyasa fiyatlamasının Nomura'nın makul gördüğü düzeye yaklaşması bankayı pozisyonunu azaltmaya yöneltti; ancak banka, piyasanın Hong Kong'daki likidite sıkılaşmasının boyutunu hâlâ abarttığını düşünüyor.
Fresenius ile Wuxi Bio, önümüzdeki on yılı kapsayan münhasır bir geliştirme anlaşması imzaladı. Nomura, anlaşmanın uzun vadeli hizmet talebini desteklemeye yardımcı olacağını düşünüyor; ancak daha belirgin bir finansal katkı, aday ürünlerin başarısına ve sonraki üretim düzenlemelerine bağlı.
2026 yılının üçüncü çeyreğinde gelir yıllık bazda yaklaşık yüzde kırk arttı; kapasite kullanımındaki iyileşme brüt zarar marjını daralttı. Net kâra dönüş ise ağırlıklı olarak gerçeğe uygun değer kazançlarından kaynaklandı. Nomura, yeni sözleşme fiyatlarının 300 mm silikon plaka brüt kâr marjını 2027 yılında pozitife çevirmesini bekliyor.
Nomura, ABD doları karşısında offshore renminbi lehine kısa pozisyona ilişkin güvenini en yüksek seviye olan 5 düzeyinden 4 düzeyine indirdi ve yıl sonu kur hedefini 6.50 seviyesinden 6.55 seviyesine revize etti; banka, ek müdahalenin sınırlı olması halinde renminbinin orta vadeli değerlenme eğiliminin süreceğini öngörmeye devam ediyor.
Guangdong tüketimi artırma planını uygulamaya koydu, iş makinesi ihracatı ilk üç çeyrekte yurt içi satışlardan daha hızlı büyüdü ve ticari uzay alanında bir uydu takımyıldızının tamamının yurt dışına gönderilmesine ilişkin anlaşma yapıldı; ilgili sektörlerde kâr ve siparişlerin gerçekleşme hızı farklılık gösteriyor.
Arista’nın üçüncü çeyrek geliri ve hisse başına kârı piyasa konsensüsünü aşarken dördüncü çeyrek beklentileri de tahminlerin üzerinde geldi. Bernstein, şirketin yapay zekâ ağlarındaki payına, kurumsal BT harcamalarına ve 2027 yılı görünümüne odaklanıyor.
Bernstein, tüm sözleşmelerin zamanında yerine getirilmesi ve hiçbirinin iptal edilmemesi halinde OpenAI'nin 2030 yılı sonuna kadar altyapı harcamalarının 614 milyar dolar olacağını tahmin ediyor; gelirin hızlı büyümeyi sürdürüp sürdürememesi, şirketin ödeme gücünü ve tedarikçilere yönelik uzun vadeli talebi etkileyecek.
Apple’ın 2026 mali yılının dördüncü çeyreğindeki geliri ve hisse başına kârı beklentileri aştı; Aralık ayında sona eren çeyreğe ilişkin gelir beklentisi de piyasa konsensüsünün üzerindeydi. Ancak bellek fiyatlarındaki artış ve hizmetlerde büyümenin yavaşlaması brüt marjı baskılarken Bernstein gelir tahminlerini yükseltti, kâr tahminlerini düşürdü.
Geniş piyasa ETF’leriyle sağlanan desteğin etkisi zayıflarken bankalar gibi defansif alanlarda pozisyonlar çözülmeye başlıyor; robotik ana teması fonların geri dönüşü açısından sınanırken sermaye rotasyonu daha fazla alana yayılıyor.
Amazon ve Google'ın şirket içinde geliştirdikleri CPU'ları daha hızlı benimsemesi, Bernstein'ı TSMC'nin ileri üretim süreçleri ve kâr tahminlerini yükseltmeye yöneltti; alt segment cihazlardaki zayıflık ile yeni süreçlerin ve yurt dışı üretimin maliyetleri ise marjları sınırlıyor.
2027 mali yılının ilk çeyreğinde gelir 19,95 milyar dolara ulaşarak şirketin ön açıklamasındaki aralığı aştı. Sonraki çeyreğe ilişkin gelir beklentisinin orta noktası piyasa konsensüsünün %24 üzerinde olsa da brüt kâr marjı önceki çeyreğe göre geriledi ve serbest nakit akışı negatif kalmaya devam etti.
Piyasa, işlem hacmi azalarak düzeltme yaşadı. Kurumların net alış veya satış tutarı on milyon yuanı aşan hisseler arasında net satılanların sayısı net alınanlardan fazlaydı. Zizhu High-tech'in alüminyum-plastik film pazar payı ve Ciwen Media'nın kısa dizi girişimleri, raporda özellikle incelenen iş alanlarıdır.
Şirket, dördüncü çeyreğe girilmesinin ardından soğutucu akışkan üretimi ve satışlarının önceki çeyreğe göre iyileştiğini belirtti. Sektör ihracatı Eylül ayında toparlandı ve yurt dışındaki düşük stokların yeniden doldurulduğuna dair işaretler görüldü. Gansu floropolimer projesinde ham madde verilerek deneme üretimine başlandı; sıvı soğutma projesinin ilk aşamasında ise üretim artırılıyor.
Anlaşma 5 yıl geçerli olacak; taraflar ayrıca dijital ödemelerde iş birliğine ilişkin bir mutabakat zaptı imzaladı. Guosheng Securities, renminbinin sınır ötesi ödeme sisteminin geliştirilmesinin ilgili hizmetlere yönelik talebi artıracağını düşünüyor; ancak yazıda sıralanan şirket ürünleri ile anlaşma arasında henüz doğrudan bir ticari bağlantı bulunmuyor.
Guangdong, otomobil üreticilerinin L3 modeller için pazara giriş ve trafiğe çıkış pilot izinleri almaya çalışmasını teşvik etmeyi önerdi. Kurumlar, politika, teknoloji ve talebin sektörün ticarileşmesini birlikte desteklediğini, ancak mevcut yüksek yaygınlık oranının ağırlıkla L2 sürüş desteğinden kaynaklandığını belirtiyor.
