Tổng giá trị đặt chỗ mới quy đổi theo năm của Equinix lần đầu vượt 500 triệu đô la trong quý ba, trong khi giá các giao dịch mới tăng 12% so với cùng kỳ. JPMorgan nhìn thấy dư địa tăng giá trong nhiều năm khi hợp đồng được gia hạn, đồng thời mô hình của ngân hàng cho thấy chi phí mở rộng sẽ tiếp tục làm giảm dòng tiền tự do.
Tăng trưởng AWS tăng lên 39% trong quý ba nhưng vẫn thấp hơn kỳ vọng của giới đầu tư bên mua; Amazon lạc quan về tăng trưởng trong hai năm tới và chuẩn bị tăng đầu tư. JPMorgan dự báo chi tiêu vốn tăng sẽ gây sức ép đáng kể lên dòng tiền tự do năm 2027.
Shell hy vọng tận dụng giá dầu cao để củng cố bảng cân đối kế toán; trong khi đó, cước vận tải tăng làm giảm biên lợi nhuận lọc dầu thực hiện, còn đóng góp tiền mặt từ việc Pearl GTL hoạt động trở lại cũng bị giới hạn bởi yếu tố thời điểm.
Trong quý kết thúc vào tháng 9 năm 2026, doanh thu trung tâm dữ liệu của SanDisk tăng 61% so với quý trước, giúp kết quả kinh doanh và dự báo cho quý tiếp theo vượt kỳ vọng thị trường. Morgan Stanley cho rằng nguồn cung NAND khan hiếm và hoạt động mua lại cổ phiếu sẽ hỗ trợ lợi nhuận, nhưng doanh thu mảng tiêu dùng đã giảm so với quý trước.
Morgan Stanley dự báo doanh thu quý ba của Palantir cao hơn 5%–6% so với điểm giữa trong dự báo của công ty, nhưng tốc độ tăng khách hàng thương mại tại Mỹ chậm lại, ngưỡng kỳ vọng cho quý bốn và mức định giá cao hạn chế dư địa lạc quan.
AWS tăng trưởng 39% so với cùng kỳ trong quý ba, thấp hơn kỳ vọng của Morgan Stanley; chi tiêu vốn và đơn hàng tồn đọng tăng củng cố triển vọng tăng trưởng dài hạn, nhưng dòng tiền và chi phí kinh doanh vệ tinh chịu áp lực.
Mảng đám mây và máy chủ của Amazon và Intel vẫn tăng trưởng, nhưng đầu tư tiền mặt, công suất và việc giảm tồn kho PC đã thay đổi kỳ vọng lợi nhuận ngắn hạn; SNDK và TWLO cũng đối mặt với thử thách về cơ cấu tăng trưởng và biên lợi nhuận.
Doanh thu quý ba của Xi’an Xice Testing tăng 42,43% so với cùng kỳ và khoản lỗ thu hẹp. Công ty gia nhập lĩnh vực vũ trụ thương mại bằng năng lực kiểm định và lắp ráp điện, đồng thời góp vốn vào liên doanh để mở rộng sang thiết kế, phóng và bàn giao vệ tinh trên quỹ đạo.
Quyu Jianpi Tea đã bước vào giai đoạn công bố lấy ý kiến về việc chuyển đổi sang OTC; các kênh ngoài bệnh viện hiện có có thể giúp mở rộng doanh số. SIF001, loại thuốc mà công ty có cổ phần gián tiếp, đã bước vào thử nghiệm lâm sàng giai đoạn II tại Mỹ, nhưng dư địa doanh số dài hạn vẫn phụ thuộc vào tiến độ nghiên cứu và phát triển.
Ban lãnh đạo dự kiến biên lợi nhuận gộp của mảng bộ nhớ tiếp tục tăng trong quý IV, nhưng công suất DRAM toàn cầu khan hiếm và lượng bộ nhớ giao hàng năm tới dự kiến tương đương năm nay. Khách hàng NOR Flash tìm kiếm các thỏa thuận dài hạn, trong khi công suất mới đã được dự trữ dự kiến lần lượt được đưa vào sử dụng từ nửa cuối năm tới.
Các chỉ số tăng sau khi mở cửa giảm, nhóm PCB dẫn đầu đà phục hồi công nghệ và dòng tiền quay lại ngành robot sau giai đoạn phân hóa. Cailian Press theo dõi khả năng cải thiện tâm lý ngắn hạn và tiến triển doanh thu của các doanh nghiệp trong chuỗi ngành robot.
Trong ba quý đầu năm 2026, doanh thu của Yifeng Pharmacy tăng 5,49% so với cùng kỳ, còn lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ tăng 10,36%. Guojin Securities cho rằng quá trình đóng cửa nhà thuốc trong ngành và tăng trưởng cải thiện tại các cửa hàng hiện hữu của công ty có thể hỗ trợ tăng trưởng tiếp theo.
Doanh thu quý ba năm 2026 chỉ tăng 1,8% so với cùng kỳ, nhưng biên lợi nhuận gộp và biên lợi nhuận ròng thường xuyên tăng so với quý trước. Bernstein cho rằng việc ghi nhận doanh thu biến động giữa các quý, đồng thời hạ dự báo doanh thu cả năm và duy trì khuyến nghị Vượt trội thị trường.
Theo cuộc phỏng vấn chuyên gia của Bernstein, ADC Trop2 kết hợp liệu pháp miễn dịch có thể thay đổi điều trị bước một cho một số bệnh nhân ung thư phổi không tế bào nhỏ, nhưng lợi ích sống còn toàn bộ, việc kiểm soát độc tính và các thử nghiệm toàn cầu sẽ quyết định phạm vi ứng dụng.
Sự sụt giảm ở dòng sản phẩm bình dân làm tăng doanh thu trên mỗi hectolit, nhưng không đủ bù đắp chi phí đơn vị và các khoản phí tăng. Bernstein dự báo áp lực giá nhôm sẽ kéo dài đến năm 2027, đồng thời nâng nhẹ giá mục tiêu cổ phiếu H.
Kết quả quý ba và hướng dẫn quý tư của UMC đều thấp hơn kỳ vọng. Công ty dự kiến giá bán bình quân tăng 10% trong năm 2027 và lên kế hoạch hoàn thành công suất liên quan đến AI vào năm 2030. Bernstein lo ngại chi phí khấu hao và vật liệu sẽ hạn chế đà cải thiện biên lợi nhuận gộp.
Doanh thu quý ba thấp hơn khoảng 17% so với dự báo đồng thuận của thị trường, trong khi biên lợi nhuận gộp cũng giảm do cơ cấu khách hàng. Bernstein coi trọng tăng trưởng đơn hàng và nguồn cung linh kiện sản xuất trong nước được cải thiện, nhưng mô hình của tổ chức này cũng cho thấy áp lực vốn lưu động và chi tiêu vốn gia tăng trong hai năm tới.
Thiết bị kiểm thử SoC giúp doanh thu quý vượt mức đồng thuận của thị trường, trong khi công ty đẩy nhanh mở rộng công suất và nâng mục tiêu cả năm; đồng thời, hàng tồn kho giá thấp cạn kiệt và giá linh kiện tăng sẽ làm giảm biên lợi nhuận hoạt động trong nửa cuối năm.
Các chuyên gia được Goldman Sachs khảo sát dự kiến khoảng cách hiệu năng giữa mô hình Trung Quốc và Mỹ có thể thu hẹp vào giữa năm 2027; Z.AI và MiniMax lần lượt thúc đẩy tăng trưởng doanh thu quy đổi theo năm nhờ nhu cầu lập trình của doanh nghiệp và sản phẩm mới, nhưng chi tiêu R&D và cạnh tranh giá vẫn ảnh hưởng đến lợi nhuận.
Tăng trưởng doanh thu tìm kiếm quý ba giảm xuống 12%, thấp hơn mức 13%–14% mà nhà đầu tư từng thảo luận; doanh thu đám mây tăng 103% so với cùng kỳ, nhưng đầu tư AI và tích trữ hàng sẽ tiếp tục gây sức ép lên dòng tiền tự do. JPMorgan duy trì khuyến nghị tỷ trọng cao và hạ giá mục tiêu.
