Doanh số điện thoại thông minh bán tới người dùng tại Trung Quốc trong tháng 9 tăng 15% so với tháng trước, nhưng vẫn giảm 1,5% so với cùng kỳ. Chi phí bộ nhớ cao đang đẩy giá bán lên và thu hẹp nhu cầu ở phân khúc giá rẻ; Bernstein dự báo thị trường cả năm giảm 13,5%.
Lượng PC xuất xưởng trong quý ba ghi nhận mức biến động theo quý tệ nhất cùng kỳ trong hơn 20 năm. Bernstein hạ dự báo PC và nâng dự báo máy chủ cho cả hai công ty, nhưng dự báo quý bốn vẫn thấp hơn mức đồng thuận của thị trường.
Độ dẫn nhiệt cao và ưu thế tương thích nhiệt của kim cương thu hút sự chú ý trong lĩnh vực tản nhiệt cho chip công suất cao. Từ năm 2026 đã có các máy chủ được bàn giao, trong khi sản phẩm liên quan của các nhà sản xuất Trung Quốc đang ở những giai đoạn khác nhau như kiểm chứng, gửi mẫu hoặc đưa dự án vào sản xuất.
Western Securities nhận định thế hệ tác tử mới có thể liên tục thực hiện nhiệm vụ khi được cấp quyền, mở ra cơ hội phát triển mới cho các ứng dụng AI. Oracle đã ra mắt nền tảng tác tử phục vụ triển khai và nâng cấp ứng dụng đám mây, trong khi các doanh nghiệp Trung Quốc cũng đang phát triển ứng dụng cho công việc văn phòng, kết nối mô hình và quản lý R&D.
Changkong Gear mang lại năng lực nghiên cứu, phát triển và sản xuất hàng loạt bộ giảm tốc, trong khi dây chuyền làm mát bằng chất lỏng cũng bước vào giai đoạn mua sắm thiết bị. Shenwan Hongyuan dự báo lợi nhuận của FIYTA sẽ phục hồi mạnh trong năm 2026, nhưng nhu cầu robot và việc xây dựng công suất mới vẫn là những điều kiện then chốt.
Đến giữa phiên ngày ngày 27 tháng 10, các chỉ số mở cửa tăng rồi giảm, nhưng tâm lý ngắn hạn đã cải thiện. Nhóm robot mạnh hơn kỳ vọng một chút, sự quan tâm đến lái xe thông minh lan sang nhánh AI vật lý, còn nhóm tiêu dùng mạnh lên dưới sự dẫn dắt của Shanghai Jiubai.
Trong ba quý đầu năm 2026, sản lượng điện của Xinji Energy tăng 88,75% so với cùng kỳ, khi công suất bổ sung tại ba nhà máy điện mới đóng góp sản lượng trong trọn quý ba. Kaiyuan Securities kỳ vọng giá điện nhiệt điện bán lên lưới phục hồi và cổ tức tăng vào năm tới, nhưng dự báo biên lợi nhuận gộp tổng thể cả năm thấp hơn năm trước.
Doanh thu vật liệu cathode cho pin lithium tăng mạnh thúc đẩy kết quả kinh doanh. Công suất lithium sắt phosphate hiện có được vận hành hết công suất và tiêu thụ toàn bộ sản lượng, trong khi công suất mới đang tăng dần; mảng robot mở rộng tệp khách hàng và ứng dụng thông qua sản xuất thử khớp điện và hợp tác với AgiBot.
Ở bệnh nhân ung thư nội mạc tử cung tiến triển hoặc tái phát đã từng điều trị, trung vị thời gian sống thêm toàn bộ với sac-TMT là 19.0 tháng, so với 12.1 tháng ở nhóm đối chứng; viêm miệng và tỷ lệ gián đoạn liều cao hơn vẫn là những vấn đề quan trọng trong sử dụng lâm sàng.
Bernstein dự báo các điều khoản theo quý trong hợp đồng của Bộ Cựu chiến binh Mỹ có thể tạo sức ép về mặt ghi nhận lên tốc độ tăng cRPO từ 80 đến 100 điểm cơ bản, đồng thời nhận thấy cơ hội mở rộng kinh doanh trên quy mô lớn hơn.
Bernstein dự đoán Oracle có thể nâng các mục tiêu tài chính, nhưng nhà đầu tư quan tâm hơn đến khả năng sinh lời, nguồn vốn và tiến độ xây dựng các trung tâm dữ liệu AI. Theo tính toán của hãng, công ty có thể cần huy động thêm từ 10 tỷ đến 20 tỷ đô la vào năm 2027 hoặc năm tiếp theo.
Bernstein nâng giá mục tiêu từ 556 USD lên 590 USD và duy trì xếp hạng phù hợp thị trường. Lợi nhuận quý ba vượt kỳ vọng và lượng đơn hàng tồn đọng tăng khiến hãng nâng triển vọng doanh thu, nhưng việc mở rộng sản xuất B-21 cần vốn đầu tư ban đầu, trong khi phân bổ ngân sách cho các chương trình vũ khí và năng lực chuỗi cung ứng vẫn là những hạn chế.
Trong giai đoạn từ tháng 7 đến tháng 9 năm 2026, doanh số trung bình hằng tháng của thiết bị sản xuất bán dẫn Nhật Bản tăng 48% so với cùng kỳ, nhanh hơn quý trước. Nhu cầu thiết bị đến từ nhiều nguồn, nhưng giá cổ phiếu của nhóm ngành vẫn giảm. Goldman Sachs cho rằng định giá của HOYA và Disco đang gần mức thấp lịch sử.
Biên lợi nhuận gộp và tỷ lệ chi phí cải thiện giúp lợi nhuận hoạt động quý ba vượt xa kỳ vọng của Goldman Sachs, nhưng hướng dẫn biên lợi nhuận gộp quý bốn giảm, cùng áp lực từ quá trình nâng công suất mới và khấu hao, cũng khiến ngân hàng hạ dự báo doanh thu và lợi nhuận.
Theo theo dõi của Goldman Sachs, tỷ trọng phát trực tuyến trong thời lượng xem TV tiếp tục tăng trong tháng 8, nhưng tổng lượng xem giảm so với tháng trước; bước sang quý tư, tỷ suất người xem quảng cáo giờ vàng của truyền hình truyền thống tăng so với cùng kỳ, với kết quả phân hóa giữa các công ty truyền hình cáp.
Doanh thu quý ba của Ninebot tăng 14% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận ròng giảm 37% và thấp hơn 36% so với dự báo của Goldman Sachs. Mùa cao điểm xe điện hai bánh hỗ trợ doanh thu, nhưng cơ cấu sản phẩm, chi phí và đầu tư R&D gây sức ép lên lợi nhuận.
Tăng trưởng ở mảng bánh răng xe năng lượng mới và truyền động thông minh thúc đẩy doanh thu, nhưng lợi nhuận ròng chỉ tăng 4%. Goldman Sachs dự báo các dự án ở nước ngoài và sản phẩm đồng trục sẽ hỗ trợ tăng trưởng mảng ô tô, trong khi doanh thu bánh răng robot AI cũng có thể tăng đáng kể vào năm 2027.
Doanh thu quý ba tăng 14% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận ròng tăng 4% và thấp hơn nhẹ so với dự báo đồng thuận của thị trường. Morgan Stanley đánh giá tích cực việc mở rộng quy mô kinh doanh ở nước ngoài và hộp số đồng trục, đồng thời coi robot hình người là cơ hội tăng trưởng bổ sung.
Doanh thu quý ba của OPT tăng 46% so với cùng kỳ, lợi nhuận hoạt động vượt dự báo của Goldman Sachs 77%; ban lãnh đạo đặt cược vào sự phục hồi chi tiêu vốn cho điện tử tiêu dùng trong năm 2027, đồng thời mở rộng mảng bán dẫn và AI.
Việc Sword x Staff ra mắt tại châu Âu và Mỹ cùng với kiểm soát chi phí đã giảm mức sụt giảm kết quả kinh doanh quý ba của G-bits. Goldman Sachs dự báo danh mục trò chơi mới ít hơn sẽ gây áp lực lên doanh thu 2027 khi các trò chơi chủ lực bước vào giai đoạn suy giảm của vòng đời.
