Theo dõi ngành bán dẫn, hạ tầng điện toán và chu kỳ của ngành công nghệ.
Bàn tay sinh học thế hệ mới của Xiaomi được thiết kế dựa trên hoạt động sản xuất linh hoạt tại nhà máy ô tô và có khả năng nắm bắt tốt hơn thế hệ trước. Huachuang Securities cho rằng khi các thông số phần cứng dần tương đồng, dữ liệu, thuật toán và khả năng phối hợp tay-mắt sẽ trở thành những rào cản cạnh tranh quan trọng hơn.
“Yuanshu” của SDIC Intelligence đã được kết nối với các thiết bị dạng bánh xe, bốn chân và hình người; công ty cũng công bố tiến triển về năng lực xử lý dữ liệu robot và các sản phẩm bảo mật AI.
Doanh thu quý ba tăng 14% so với cùng kỳ, lợi nhuận ròng tăng 4%. Goldman Sachs dự báo các dự án ở nước ngoài và sản phẩm đồng trục sẽ giúp mảng xe năng lượng mới tăng trưởng vượt ngành trong năm 2027, trong khi công ty dự kiến doanh thu mảng robot AI tiếp tục mở rộng.
Các dự án kiểm tra bán dẫn và AI công nghiệp giúp doanh thu quý ba của OPT tăng 46% so với cùng kỳ; chi phí tăng chậm hơn doanh thu, thúc đẩy lợi nhuận hoạt động tăng 122%. Goldman Sachs nâng giá mục tiêu nhưng giữ khuyến nghị Trung lập.
Tăng trưởng doanh thu của Envicool tăng tốc trong quý ba năm 2026, nhưng lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ gần như đi ngang. Citi dự báo tăng trưởng kết quả kinh doanh quý bốn được thúc đẩy bởi nền so sánh thấp, đồng thời lo ngại cạnh tranh và chi phí tiếp tục gây sức ép lên biên lợi nhuận.
Doanh thu quý ba của Sinbon vượt dự báo của Citi và mức đồng thuận của Bloomberg, nhưng tỷ trọng lắp ráp tủ có biên lợi nhuận gộp thấp tăng cùng với chi phí gia tăng khiến lợi nhuận hoạt động thấp hơn kỳ vọng. Citi dự báo mảng bán dẫn sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng trong năm 2027.
Citi dự kiến Tencent có thể ra mắt phiên bản chính thức của Hy4 tại hội nghị diễn ra từ ngày 29 tháng 10 đến ngày 30, đồng thời cập nhật tiến triển của WorkBuddy, nền tảng tác tử doanh nghiệp và hoạt động mở rộng kinh doanh đám mây ra nước ngoài. Tác tử văn phòng đã có lượng người dùng nhất định, trong khi Xiaowei vẫn đang trong giai đoạn dùng thử.
Trong quý ba năm 2026, doanh thu Unimicron tăng 23% so với quý trước. Dù biên lợi nhuận gộp tăng lên 28,8%, mức này vẫn thấp hơn dự báo của JPMorgan. Ngân hàng dự kiến cơ cấu sản phẩm đế bán dẫn cải thiện và tỷ lệ sản phẩm đạt chuẩn của AI HDI tăng sẽ thúc đẩy biên lợi nhuận gộp phục hồi trong quý bốn, đồng thời nâng dự báo lợi nhuận tương lai.
Bank of America bắt đầu theo dõi Accelevation với khuyến nghị mua: đơn hàng sản phẩm mô-đun và hoạt động xây dựng trung tâm dữ liệu tại Mỹ hỗ trợ tăng trưởng, nhưng chi phí chuyển đổi, việc thực hiện mở rộng công suất và mức độ tập trung khách hàng hạn chế khả năng hiện thực hóa lợi nhuận.
Nhu cầu về hạ tầng AI thúc đẩy Celestica nâng triển vọng tăng trưởng: công ty dự kiến doanh thu năm 2027 đạt 40 tỷ đô la Mỹ và biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh tăng lên 9%. Trong khi đó, biên lợi nhuận gộp giảm trong quý gần nhất và dự báo dòng tiền tự do năm 2026 bị hạ xuống.
Sau khi khảo sát tại triển lãm TPCA, HSBC nhận thấy vải sợi thủy tinh, lá đồng cao cấp và thời gian giao thiết bị đang hạn chế việc mở rộng công suất tấm nền phủ đồng; các doanh nghiệp trong chuỗi cung ứng nhìn chung dự định chuyển chi phí sang khách hàng, trong khi sức chịu đựng của khách hàng điện tử tiêu dùng là một hạn chế then chốt.
Doanh thu và lợi nhuận ròng thường xuyên thuộc về cổ đông công ty mẹ của CVTE trong quý ba đều vượt dự báo trước đó của HSBC Qianhai Securities. Công ty chứng khoán này nâng dự báo lợi nhuận cho ba năm tới, lạc quan về tăng trưởng linh kiện điều khiển thông minh, đồng thời theo dõi việc mở rộng ra nước ngoài của màn hình phẳng tương tác thông minh.
Sau khảo sát tại TPCA, BofA cho rằng việc nâng cấp thông số kỹ thuật và các rào cản công nghệ hỗ trợ giá đế mạch; dù lõi kính có hiệu năng vượt trội, sản xuất hàng loạt vẫn bị hạn chế bởi vết nứt và độ tin cậy.
Việc đặt hàng iPhone Duo chậm trễ gây sức ép lên doanh thu và biên lợi nhuận gộp quý ba. BofA dự báo cải thiện theo quý trong quý tư, nhưng hạ dự báo lợi nhuận cho ba năm tới do tỷ giá, nhu cầu Android và chi phí dự án mới.
Bank of America dự báo lợi nhuận ròng của Honghe Technology đạt 3,736 tỷ nhân dân tệ trong năm 2027, cao hơn 88% so với đồng thuận thị trường; giá vải điện tử thông thường tăng thúc đẩy lợi nhuận ngắn hạn, trong khi việc tăng sản lượng T-glass phụ thuộc vào tiến độ mở rộng công suất.
JPMorgan dự báo thị trường giao diện kiểm thử chip điện toán hiệu năng cao sẽ mở rộng nhanh từ 2026 đến 2028, nhưng khả năng chuyển nhu cầu thành lợi nhuận của các nhà cung cấp phụ thuộc vào chứng nhận, công suất và thị phần dự án. Ngân hàng xếp hạng WinWay ở mức Tăng tỷ trọng và MPI ở mức Trung lập.
JPMorgan điều chỉnh giá mục tiêu của Kioxia sau khi một cổ phiếu được chia thành ba, đồng thời duy trì khuyến nghị tăng tỷ trọng và dự báo lợi nhuận. Ngân hàng này lạc quan về nhu cầu SSD doanh nghiệp, chi phí thấp và lợi thế quy mô từ liên doanh, đồng thời lưu ý rủi ro về cung cầu và giá NAND.
Giá tấm laminate phủ đồng trung và thấp cấp tăng đang thu hẹp lợi thế biên lợi nhuận gộp của sản phẩm cao cấp. J.P. Morgan dự báo giá sản phẩm từ M7 trở lên sẽ tăng hơn 10% trước cuối năm 2026; trong khi đó, quy trình sản xuất hàng loạt PTFE và nguồn cung thiết bị sản xuất đế nền vẫn là những hạn chế then chốt.
Giá trung bình tấm nền TV LCD đi ngang so với tháng trước trong tháng 10, và Omdia dự báo sẽ tiếp tục ổn định trong tháng 11. Các nhà sản xuất TV cắt giảm mua tấm nền cỡ nhỏ, nhưng tỷ trọng tấm nền cỡ lớn tăng lên có thể hạn chế tác động đến tổng diện tích tấm nền LCD.
JPMorgan cho rằng Tyler, nhà cung cấp phần mềm quản trị hậu cần cho chính quyền, và Samsara, nền tảng vận hành đội xe, đang hội tụ trong lĩnh vực quản lý xe buýt trường học và tài sản đô thị; hiện tại, hai công ty có nhiều khả năng cạnh tranh với nhau hơn là với phần lớn các doanh nghiệp AI mới gia nhập.
