搜索

2,613 篇内容 · 按收录时间

花旗：上调存储供应预测，2027年DRAM和NAND缺口料收窄

花旗预计，2027年DRAM和NAND供需缺口将分别收窄至3.8%和3.3%。服务器需求仍强，但手机DRAM与消费级NAND需求走弱，供应商也在提高产出和资本开支。

低成本和天然气产量支撑三季度现金流，基础股息上调7%；但公司提高全年资本开支，四季度原油产量指引也低于预期。

金银季度均价环比下跌、矿商成本上升，但美银预计其覆盖的北美贵金属公司仍将产生可观自由现金流。已披露业绩的6家公司中，5家财报后跑输黄金股指数。

五大云计算巨头2026年以来已发行2710亿美元债务，超过高盛全年预测；未开始的租约和采购承诺也将影响未来现金需求与信用评级。

摩根大通预计部分化工企业2026年盈利明显回升，但修复并不均衡；即使估值较低，现金流和债务水平也有显著差别。

10月末西北欧及英国风电出力环比减半，燃气发电补位带动需求上升；区域库存可能已见冬前峰值，充盈率低于往年。

德福科技10月HVLP4出货接近三季度总量，高价值产品占比提升推动盈利改善；摩根大通看好后续增长，同时关注扩产中的良率与现金回收。

公司以利润率筛选订单，前三季度毛利率改善，但三季度收入同比下降12%；管理层将全年收入增长指引从20%下调至约10%。

Arista三季度收入和利润率超过预期，2027年收入增速指引也高于投资者预期上限。AI网络与园区网络是主要增长来源，但成本上涨和递延收入环比下降仍值得关注。

Aon三季度收入和利润均高于摩根大通预期。该行小幅上调全年盈利预测，同时预计USI收购短期拖累盈利和现金流，长期有助于拓展美国中型客户市场。

AMD三季度业绩与四季度收入指引均高于市场共识。管理层预计2027年数据中心收入翻倍以上，但PC需求走弱、毛利率压力和现金流变化仍影响整体表现。

部分险企三季度转亏，但主要寿险公司核心偿付能力充足率平均环比上升。摩根大通看好资本基础和分红前景，同时关注银保销售恢复及险企利率风险分化。

2026年三季度，AI需求普遍增长，但成本转嫁能力拉开了利润差距。摩根大通上调美图评级、下调金山办公评级，并比较了金蝶与用友的企业端进展。

摩根大通预计2027年电池需求继续增长，却下调多家产业链公司的评级；与此同时，潍柴动力和台塑集团的盈利结构变化带来了新的看点。

国内多数受跟踪厂商的订单增速较2026年前九个月放缓，但外资品牌在华伺服和低压变频器销售增速大致稳定。摩根士丹利认为，AI相关下游仍在支撑需求，资本开支周期也在扩展。

Arista首次预计2027年收入增长38%—40%，高于瑞银此前的25%预测。AI网络和园区网络是主要驱动，但递延收入环比持平，芯片与内存成本也面临上涨压力。

AMD预计2027年服务器CPU收入增速超过100%，高于此前的超过70%；瑞银认为供应弹性有助于承接需求，但GPU占比上升和PC渠道去库存仍影响业务结构。

名义增长超预期使摩根士丹利下调2030年发达经济体债务率预测，但高利率将随旧债到期逐步传导，财政整顿仍是稳定债务的关键。

摩根士丹利测算，在现货价格不变并考虑采购和套保时滞的情况下，欧洲必需消费品投入成本2027年将上涨约2%；其中日化上涨5.2%，食品则下降2.6%。

摩根士丹利预计迪士尼邮轮业务2027财年收入达约51亿美元，并看好降本带来的利润空间；亚洲乐园需求和流媒体再投资则抵消部分增长。