不藏 UnhideaUnHideA
Buscar
Membresía
← Temas

Tecnología

Sigue los semiconductores, la infraestructura informática y el ciclo del sector tecnológico.

Informes sobre el tema

J.P. Morgan

J.P. Morgan: Chunghwa Precision Test Tech: La demanda de pruebas de IA impulsa los ingresos, mientras la capacidad y los nuevos proyectos presionan el margen bruto a corto plazo

El margen bruto del tercer trimestre de la compañía superó las previsiones de J.P. Morgan y del mercado, pero los ingresos y el beneficio neto quedaron por debajo del consenso. J.P. Morgan prevé que los envíos relacionados con TPU sigan impulsando los ingresos en el cuarto trimestre, mientras que los nuevos proyectos presionarán el margen bruto a corto plazo.

J.P. Morgan

J.P. Morgan: Palantir acelera su crecimiento y amplía márgenes; JPMorgan apuesta por el paso de la IA empresarial de la experimentación a la rentabilidad

Los ingresos de Palantir crecieron un 93% interanual en el segundo trimestre, con una aceleración tanto en el negocio comercial como en el gubernamental. JPMorgan inició su cobertura con una recomendación de sobreponderar y considera que la integración de la plataforma en las operaciones de los clientes puede respaldar el crecimiento y el flujo de caja, aunque los costes de alojamiento en la nube, la preocupación por la dependencia del proveedor y la competencia de los proveedores de modelos también influirán en la trayectoria de crecimiento.

Citi

Citi: Los resultados trimestrales de Sandisk superan las expectativas: los clientes de IA aseguran el suministro en un contexto de subidas de precios y restricciones de capacidad

Los ingresos y el beneficio por acción del trimestre cerrado en septiembre superaron tanto las previsiones de la empresa como las expectativas del mercado. La dirección afirmó que los acuerdos a largo plazo cubren aproximadamente la mitad de los bits que se enviarán en el ejercicio fiscal 2027, pero la debilidad de la demanda de PC y teléfonos de gama baja, los costes de DRAM y la competencia de precios del sector siguen siendo limitaciones.

Morgan Stanley

Morgan Stanley: MediaTek consigue su segundo cliente de chips de IA: ¿Puede el crecimiento de TPU compensar la debilidad de los negocios tradicionales?

Morgan Stanley prevé que TPU v8 aporte ingresos de 2,5 mil millones de dólares estadounidenses en el cuarto trimestre de 2026, mientras que un segundo cliente abre nuevas posibilidades de crecimiento para 2028; sin embargo, excluidos los chips de IA, se espera que los negocios tradicionales caigan frente al trimestre anterior.

Morgan Stanley

Morgan Stanley: La demanda de chips de IA impulsa el uso de obleas y encapsulado, mientras la expansión de la oferta también genera presión sobre los costes

Morgan Stanley prevé que el mercado de chips de IA alcance 809 mil millones de dólares estadounidenses en 2027, con una demanda de encapsulado CoWoS que casi se duplicará; sin embargo, la desaceleración del crecimiento de la inversión de capital en la nube, el aumento de los costes de los chips y los cuellos de botella de suministro afectarán a la materialización de ese crecimiento.

J.P. Morgan

J.P. Morgan: Los gigantes de la nube planean casi duplicar el gasto de capital del cuarto trimestre y prolongar la inversión en infraestructura de IA hasta 2027

Según las previsiones de Alphabet, Microsoft y Meta, JPMorgan calcula que el gasto de capital conjunto de las tres empresas en el cuarto trimestre de 2026 será de aproximadamente 174 mil millones de dólares, unos 87 mil millones de dólares más que un año antes. Los retrasos en la entrega de capacidad por parte de terceros han afectado al gasto trimestral de Microsoft, pero las tres empresas han dado señales de que seguirán invirtiendo.

Morgan Stanley

Morgan Stanley: La cuota de ingresos de Yageo vinculados a la IA sube a una quinta parte y la empresa apuesta por ampliar capacidad en 2027 con las plantas a plena carga

El beneficio de Yageo en el tercer trimestre superó las previsiones de las casas de bolsa, aunque su margen bruto quedó ligeramente por debajo del umbral más alto del lado comprador. La IA impulsó tanto el volumen como los precios de los MLCC. La empresa prevé seguir creciendo en el cuarto trimestre y poner en servicio nueva capacidad a partir del segundo trimestre de 2027.

Morgan Stanley

Morgan Stanley: Rumores de compra de Lumentum por Marvell: la integración de interconexiones ópticas atrae, pero el precio y los conflictos con clientes son obstáculos

Morgan Stanley considera que la complementariedad tecnológica de ambas empresas podría permitir a Marvell captar más valor de cada enlace óptico, pero la elevada valoración de Lumentum, los conflictos con clientes de DSP y el carácter cíclico de la fabricación elevan las exigencias para una posible operación.

Morgan Stanley

Morgan Stanley: El negocio de PC de Intel frena en seco: la fortaleza de los servidores no disipa las dudas sobre su valoración

La previsión de ingresos para el cuarto trimestre quedó muy por debajo de lo esperado, principalmente por el ajuste de inventarios de PC. Morgan Stanley elevó su previsión de beneficios para 2027, pero redujo su precio objetivo, al considerar que la escasez de suministro de servidores y la elevada inversión no necesariamente se traducirán en una competitividad duradera.

Morgan Stanley

Morgan Stanley: Previsión de resultados de Coherent: la demanda de comunicaciones ópticas supera la oferta y la expansión de seis pulgadas difícilmente impulsará el margen bruto a corto plazo

Morgan Stanley prevé que la demanda de Coherent siga siendo sólida, pero la eficiencia inicial de producción de sustratos de seis pulgadas es baja, por lo que el ritmo de mejora del margen bruto sigue siendo un foco de los resultados. El banco mantuvo su calificación de igual ponderación y redujo su precio objetivo de 375 dólares a 325 dólares.

Morgan Stanley

Morgan Stanley: ASE eleva sus previsiones de encapsulado avanzado: CPO entra en producción en masa y el margen bruto de encapsulado y pruebas supera el 30%

Los ingresos y el margen bruto de ASE en el tercer trimestre superaron las expectativas de Morgan Stanley y del mercado. La compañía elevó sus previsiones de ingresos por encapsulado avanzado para 2026 y 2027, pero su previsión para el negocio de tipo CoWoS de proceso completo en 2027 sigue por debajo de la estimación del banco.

Bank of America

Bank of America: El beneficio de SK hynix supera las previsiones en el tercer trimestre: la subida de precios impulsa las ganancias y los pedidos a largo plazo respaldan la ampliación de capacidad

El aumento de los precios medios de DRAM y NAND impulsó el beneficio operativo del tercer trimestre por encima del consenso del mercado; Bank of America es optimista sobre los envíos del cuarto trimestre y la demanda a largo plazo, pero prevé que los precios de algunos productos de memoria bajen en 2027.

Morgan Stanley

Morgan Stanley: Los ingresos de GigaDevice aumentan en el tercer trimestre, pero el beneficio cae: la subida de precios de las memorias sostiene el margen bruto y los mayores costes se trasladarán gradualmente

Los ingresos del tercer trimestre aumentaron un 18% frente al trimestre anterior, pero el beneficio neto cayó un 22%, principalmente porque el resultado de la revalorización de inversiones pasó de beneficio a pérdida. La dirección prevé que el elevado margen bruto se mantenga durante un tiempo y luego vuelva a la normalidad a medida que se moderen las subidas de precios y aumenten los costes.

Morgan Stanley

Morgan Stanley: Previsión de resultados de MediaTek: TPU impulsa los ingresos y los sustratos de encapsulado fijan el límite del crecimiento

Morgan Stanley prevé que la producción en masa de TPU v8t impulse los ingresos de MediaTek en el cuarto trimestre de 2026 entre 30% y 40% frente al trimestre anterior, pero la debilidad de los negocios ajenos a la IA y los cambios en la mezcla de productos también presionarán el margen bruto. El potencial de crecimiento en 2027–2028 depende del suministro de encapsulado avanzado y sustratos.

Bernstein

Bernstein: El crecimiento publicitario de Pinterest se frena y Reddit pierde usuarios en EE. UU.: dos informes del tercer trimestre revelan problemas distintos

Pinterest sigue sumando usuarios, pero sus ingresos publicitarios y previsiones para el cuarto trimestre quedaron por debajo de lo esperado; los ingresos de Reddit aún crecen con rapidez, aunque sus usuarios activos diarios en EE. UU. disminuyeron interanualmente y la dirección planea exigir que todos inicien sesión.

Nomura

Nomura: Los ingresos de Shenzhen T&S se disparan en el tercer trimestre, mientras los costes y la depreciación por la ampliación de capacidad presionan los márgenes

En el tercer trimestre de 2026, los ingresos de la compañía superaron en 27% la previsión de Nomura, pero el beneficio neto atribuible a los accionistas de la matriz quedó un 29% por debajo de lo previsto por el banco. Nomura considera que la demanda de interconexiones ópticas de alta densidad y la ampliación de capacidad impulsaron los ingresos, pero los costes de los componentes y la depreciación durante la fase de expansión redujeron el margen bruto.

Cargar más ↓