Pasar kendaraan listrik murni AS kembali tumbuh secara tahunan pada Oktober, tetapi penjualan model platform Ultium masih turun 18% secara tahunan. Morgan Stanley menilai bisnis EV LG Energy Solution berpotensi mencapai titik terendah, sementara pemulihan margin kemungkinan berlangsung lebih bertahap.
Morgan Stanley menaikkan asumsi harga Brent dan proyeksi laba Harbour Energy, tetapi menilai rencana BASF untuk melepas seluruh kepemilikannya dapat membuat lebih banyak manfaat arus kas tambahan dari pembelian kembali saham mengalir kepada pihak penjual.
Morgan Stanley menaikkan proyeksi EPS Eaton untuk 2026–2028, dengan memperkirakan dua bisnis Electrical mempertahankan pertumbuhan organik yang lebih cepat, tetapi tekanan harga dan biaya akan membatasi perbaikan margin bisnis Amerika.
Penjualan AVLAYAH pada kuartal ketiga mencapai 17,8 juta dolar, dan panduan kuartal keempat juga melampaui ekspektasi. Cakupan asuransi yang meluas dan pasien uji klinis yang beralih ke penggunaan obat secara komersial mendorong pertumbuhan, tetapi manajemen memperkirakan laju pertumbuhan akan lebih stabil setelah itu.
JPMorgan memperkirakan penjualan Dupixent akan melampaui 25 miliar euro pada 2028, dua tahun lebih cepat dari target jangka menengah; namun, penjualan aset akan menekan pertumbuhan pendapatan pada 2027, sementara kemajuan pipeline obat tetap memengaruhi penilaian valuasi.
John Woods, CIO Asia Pasifik di Lombard Odier, mengatakan bahwa jika pergerakan pasar tadi malam dipandang sebagai sinyal bahwa belanja AI telah mencapai puncak, tentu itu bernada bearish; tetapi ia lebih cenderung melihatnya sebagai perombakan posisi dan tekanan balik teknikal. China lebih terlindungi daripada Jepang dan Korea Selatan, sehingga dampaknya akan ringan; gejolak di bidang AI AS mungkin justru konstruktif bagi China.
Dan Niles, pendiri Niles Investment Management, mengatakan koreksi ini sehat dan sudah lama dinantikan; penggunaan token masih melonjak, tetapi harganya turun; pertumbuhan pendapatan Anthropic melambat dari sekitar 145% secara kuartalan pada kuartal kedua menjadi sekitar 43% pada kuartal ketiga, dan mungkin hanya sekitar 20% pada kuartal keempat, sehingga kelipatan valuasi perlu diturunkan.
Pembawa acara Bankless, Ryan dan David, mengatakan S&P 500 turun 4% dalam satu setengah hari dan kembali ke level Juni, sementara Nasdaq turun 6% dan kembali ke level April; masih terlalu dini untuk menyatakan gelembung AI telah pecah; Bitcoin bertahan di sekitar 76 ribu dolar pada rata-rata pergerakan 50 minggu, dan kasus pencurian Binance senilai 6,34 miliar dolar adalah peretasan terbesar dalam sejarah.
Kepala Strategi Multi-Aset HSBC Max Kettner mengatakan pergerakan ini mirip dengan ledakan produk volatilitas terbalik pada akhir Januari 2018; kini dana yang terpaksa melikuidasi posisi, sementara fundamental tidak berubah; katalis titik baliknya adalah IPO Anthropic, dan pencatatan saham dengan valuasi yang wajar sudah cukup.
Sebastian Page, co-head investasi global dan CIO di T. Rowe Price, mengatakan aksi jual ini tidak memiliki pemicu yang nyata dan merupakan likuidasi yang didorong oleh sentimen serta posisi yang padat; permintaan token naik 37%, belanja naik 9%, dan P/E Nvidia kini sekitar 12.6 kali, dibandingkan 30 kali setahun lalu.
Pendapatan dan EBITDA yang disesuaikan PayPay sama-sama melampaui batas atas panduan perusahaan; biaya poin reward yang lebih rendah dari perkiraan mungkin menjadi pendorong utama. JPMorgan menilai bisnis inti tetap solid, tetapi mengatakan kinerja kuartal ini sulit mendorong pemulihan harga saham.
Penurunan volume perdagangan dan dampak nilai tukar yang merugikan menekan bisnis sekuritas, sehingga laba operasi Kakao Pay pada kuartal ketiga berada di bawah ekspektasi pasar. Pembayaran dan asuransi tumbuh pesat, tetapi JPMorgan menilai skalanya masih belum cukup untuk mengimbangi fluktuasi siklus bisnis pialang.
JPMorgan menaikkan proyeksi laba per saham yang disesuaikan untuk Erste Group pada 2026–2028 sekitar 1%–2%. Pendapatan bunga bersih menjadi kenaikan utama, tetapi proyeksi biaya dan provisi juga dinaikkan.
Dana stabilisasi pasar mendorong pemulihan sentimen A-share, tetapi ekspektasi laba dan permintaan domestik masih lemah. Morgan Stanley menilai koreksi pada Oktober telah memperbaiki profil risiko-imbal hasil sejumlah saham berkualitas tinggi yang sudah jenuh jual, dan tetap mengutamakan pemilihan saham secara selektif.
Bentuk mirip manusia pada robot humanoid membantu robot beradaptasi dengan lingkungan kerja yang ada, tetapi kemampuan berjalan dengan dua kaki dan kendali sendi juga menuntut persyaratan yang lebih tinggi. Lembaga-lembaga optimistis terhadap potensi pasar jangka panjang, sementara 2026 menjadi jendela penting untuk memvalidasi produksi massal dan penerapan di berbagai skenario.
Penambahan kapasitas komputasi AI China meningkat pada kuartal III 2026, tetapi pasokan chip masih membatasi penerimaan pelanggan bagi sebagian operator. Goldman Sachs melihat potensi imbal hasil dari platform komputasi terintegrasi, sekaligus menurunkan target harga sektor karena kekhawatiran tentang pendanaan, tingkat imbal hasil, dan kontraksi valuasi.
Google berencana berinvestasi pada pusat data di Malaysia dari 2027 hingga 2028. Goldman Sachs menilai pembangunan proyek dan peningkatan jaringan listrik pendukung dapat mendorong permintaan peralatan listrik dan serat optik, tetapi manfaat bagi setiap pemasok bergantung pada pesanan yang benar-benar diperoleh dan kemajuan proyek.
AI dan jaringan kampus mendorong Arista menaikkan prospek pertumbuhan. Bank of America melihat peluang pada interkoneksi antarpusat data, sekaligus mencermati pertumbuhan pendapatan ditangguhkan yang melambat dan dampak konsentrasi pelanggan besar terhadap margin.
Pendapatan dan laba per saham Seagate pada kuartal September melampaui konsensus pasar, dengan kenaikan harga sebagai pendorong utama; perusahaan memperkirakan kapasitas pengiriman akan meningkat lebih cepat pada kuartal Desember, tetapi penurunan biaya per unit kapasitas telah melambat.
Dibandingkan dengan versi pratinjau, Hy4 meningkatkan kemampuan untuk tugas jangka panjang dan penggunaan alat. Tencent berencana meluncurkan versi Flash yang lebih cepat dan lebih hemat biaya dalam waktu dekat; Citi menilai peningkatan ini akan membantu memperkuat posisi Tencent di bidang AI perusahaan.
