Pendapatan dan laba per saham Seagate pada kuartal September melampaui konsensus pasar, dengan kenaikan harga sebagai pendorong utama; perusahaan memperkirakan kapasitas pengiriman akan meningkat lebih cepat pada kuartal Desember, tetapi penurunan biaya per unit kapasitas telah melambat.
Dibandingkan dengan versi pratinjau, Hy4 meningkatkan kemampuan untuk tugas jangka panjang dan penggunaan alat. Tencent berencana meluncurkan versi Flash yang lebih cepat dan lebih hemat biaya dalam waktu dekat; Citi menilai peningkatan ini akan membantu memperkuat posisi Tencent di bidang AI perusahaan.
Ekspor DRAM Korea pada Oktober naik 595% secara tahunan, tetapi total ekspor memori turun 7% dibandingkan dengan September. Goldman Sachs memperkirakan pendapatan Samsung Electronics dan SK hynix masih akan tumbuh tajam pada kuartal keempat, sembari memantau impor bahan HBM dan ekspor produk teknologi lainnya.
Morgan Stanley memperkirakan permintaan listrik Asia tumbuh dengan laju tahunan rata-rata sekitar 5% hingga 2030. Kendala pasokan listrik AS dapat mendorong lebih banyak investasi pusat data beralih ke Asia, sementara penggunaan listrik oleh sektor industri dan rumah tangga juga akan meningkatkan permintaan.
Tencent merilis Hy4, memperluas kemampuan pemahaman gambar dan pengoperasian komputer, sementara harga API tidak berubah. Morgan Stanley menilai positif umpan balik penggunaan produk kantor yang mendorong iterasi model, sementara Tencent berencana meningkatkan skala pelatihan dan mempersempit kesenjangan dengan model tertutup.
Pendapatan dan margin operasi Datadog pada kuartal ketiga sama-sama melampaui konsensus pasar, tetapi panduan pendapatan kuartal keempat secara umum datar secara kuartalan. Morgan Stanley menilai asumsi penggunaan oleh pelanggan besar dan diskon perpanjangan kontrak bagi pelanggan AI menjadi hambatan jangka pendek, memangkas target harga dari $300 menjadi $270 sambil mempertahankan rekomendasi Overweight.
Pendapatan dan laba per saham Arm pada kuartal kedua tahun fiskal 2027 melampaui konsensus pasar, tetapi pendapatan royalti berada di bawah ekspektasi. Perusahaan lebih yakin dapat membukukan pendapatan CPU hingga US$2 miliar selama gabungan dua tahun fiskal, sekaligus menurunkan ekspektasi margin kotor produk generasi pertama.
Pendapatan AppLovin tumbuh 14% secara berurutan pada kuartal ketiga, melampaui panduan sebelumnya dari perusahaan sebesar 7%–8%. Morgan Stanley menilai peningkatan model iklan game dan ekspansi e-commerce membuka ruang pertumbuhan, tetapi laju pertumbuhan pendapatan dalam panduan kuartal keempat turun menjadi sekitar 8%.
Bernstein memperkirakan permintaan obat penyakit kronis dan obat spesialis akan mendorong ekspansi pasar biofarmasi domestik India. Saat memulai cakupan atas tiga perusahaan farmasi multinasional yang tercatat di India, Bernstein memilih GSK India sebagai pilihan utama; Pfizer perlu terlebih dahulu mengimbangi produk matang yang dihentikan, sedangkan Abbott menghadapi kekurangan produk baru dan persaingan merek.
Survei Bernstein menunjukkan bahwa responden dari berbagai generasi lebih optimistis terhadap belanja pakaian pada 2027 dibandingkan tahun sebelumnya, tetapi niat untuk meningkatkan belanja terkonsentrasi pada kelompok yang lebih muda serta berpendapatan menengah dan tinggi. Penetrasi peritel diskon di kalangan pelanggan berpenghasilan tinggi menurun, sementara frekuensi belanja pelanggan tetap terus meningkat.
Pasokan pengemudi yang ketat membebani pertumbuhan Bookings Mobility, tetapi Delivery tumbuh lebih cepat dan kinerja laba tetap solid. Perusahaan memperkirakan total Bookings tumbuh 18%–22% secara tahunan dengan basis mata uang konstan pada kuartal keempat, sembari meningkatkan investasi pada pengemudi dan kendaraan otonom.
Laba kotor berulang dan EBITDA yang disesuaikan Toast pada kuartal ketiga sama-sama melampaui konsensus pasar, tetapi perusahaan berencana terus berinvestasi dalam AI dan kapasitas penjualan, serta memperkirakan margin hanya membaik secara bertahap pada tahun 2027.
IPG Photonics membukukan pertumbuhan pendapatan tahunan dua digit selama empat kuartal berturut-turut pada kuartal ketiga, tetapi panduan kuartal keempat mencerminkan pertumbuhan investasi baterai yang lebih lambat. Bernstein berpandangan positif terhadap siklus dan diversifikasi bisnis, sambil menurunkan kelipatan valuasi.
Setelah berdiskusi dengan manajemen GE Vernova, Bernstein berpendapat bahwa durasi siklus kelistrikan kali ini lebih penting daripada puncak permintaan: permintaan utilitas dan uang muka pelanggan menopang pesanan turbin gas, sementara instalasi baru dapat menghasilkan pendapatan layanan selama lebih dari satu dekade. Ekspansi elektrifikasi terkendala kapasitas, sedangkan tenaga angin masih perlu memulihkan profitabilitas.
Pendapatan Datadog pada kuartal ketiga tumbuh 35% secara tahunan, tetapi kenaikan panduan setahun penuh hanya setara dengan kelebihan pendapatan kuartal tersebut. Bernstein memperkirakan pertumbuhan melambat pada kuartal keempat, lalu menurunkan model pendapatan pelanggan AI dan target harganya.
Pendapatan Coupang secara umum sesuai dengan ekspektasi, tetapi biaya terkait kebakaran, penurunan margin kotor bisnis yang dioperasikan sendiri, dan belanja ekspansi Taiwan menekan laba. Bernstein menurunkan target harga dan tetap berhati-hati mengenai laju pemulihan laba.
Pinjaman Cash App mendorong laba kotor melampaui ekspektasi, sementara volume pembayaran Square terus tumbuh; Bernstein menilai bahwa perbaikan berkelanjutan dalam pertumbuhan pengguna merupakan kunci valuasi.
Goldman Sachs menilai hasil pemilu di Texas dan Georgia dapat menunda pengembangan pusat data serta investasi kelistrikan terkait; sementara itu, fokus perusahaan utilitas California beralih ke reformasi tanggung jawab atas kebakaran hutan.
Pendapatan dan laba ARM pada kuartal kedua tahun fiskal 2027 melampaui ekspektasi pasar, tetapi kejutan positif tersebut terutama berasal dari bisnis lisensi, sedangkan pendapatan royalti terbebani oleh lemahnya permintaan ponsel pintar. Manajemen lebih yakin terhadap pendapatan CPU AGI; Goldman Sachs menaikkan proyeksi pendapatan, tetapi mempertahankan rekomendasi Jual.
Morgan Stanley memperkirakan basis pendapatan Nike akan disesuaikan menjadi sekitar 40 miliar dolar, karena pertumbuhan di Performance sulit mengimbangi kontraksi Sportswear dan Jordan; sekalipun margin pulih mendekati konsensus pasar, pendapatan yang lebih rendah tetap akan membebani laba.
