Materi ini menilai rebound mungkin berlanjut pekan depan, tetapi dengan kekuatan yang melambat dan tekanan aksi ambil untung pada paruh kedua pekan. Di sektor teknologi, semikonduktor menunjukkan inisiatif jangka pendek yang lebih kuat, sedangkan peralihan robotika menjadi tren jangka menengah membutuhkan katalis industri baru.
Gubernur West Virginia Patrick Morrisey berbincang dengan acara Fox “Varney & Co.”: Negara bagian itu telah memiliki puluhan proyek pusat data yang sedang dibangun maupun direncanakan. Targetnya adalah mencapai kapasitas listrik 50 gigawatt pada 2050, dengan syarat warga tidak membayar listrik satu sen pun lebih mahal serta air dan lingkungan terlindungi; ia menyebutnya sebagai jalan bagi West Virginia untuk keluar dari kemiskinan dan meningkatkan taraf hidup.
Jurnalis Federal Reserve Bloomberg Maria Eloisa Capurro berbincang dengan This Weekend dari Bloomberg: September mencatat kenaikan suku bunga pertama sejak 2023, dan pasar secara luas memperkirakan suku bunga tetap pada pertemuan kali ini. Namun, inflasi masih mendekati dua kali lipat target 2%. Fokusnya adalah bagaimana Ketua Kevin Warsh menjelaskan jeda tersebut, pilihan kata dalam pernyataan mengenai tren inflasi, serta kemajuan reformasi lima kelompok kerja yang ia janjikan saat menjabat.
Drew Matus, kepala strategi pasar MetLife Investment Management, berbincang dengan This Weekend dari Bloomberg: Microsoft, Alphabet, Amazon, dan Intel berturut-turut merilis laporan keuangan pekan ini. Konsentrasi yang sesungguhnya bukanlah konsentrasi pasar saham, melainkan konsentrasi ekonomi ketika AI mendorong pasar saham, belanja modal, dan konsumsi. Adapun mengenai Ketua Federal Reserve Kevin Warsh, pasar hanya ingin mendengar bahwa ia masih peduli terhadap inflasi.
Modul optik berkecepatan tinggi Accelink Technologies telah diterapkan dalam skala besar, sementara ICZOOM diuntungkan oleh kenaikan industri elektronik. Kembalinya Dioo Microcircuits ke posisi laba dalam tiga kuartal pertama terutama berasal dari keuntungan terkait investasi, sedangkan robot humanoid masih menyumbang bagian kecil dari pendapatan Zhaowei Machinery & Electronics. Pengembangan produk, adopsi pelanggan, dan kontribusi laba perlu dipahami menurut tahapannya.
Soochow Securities memperkirakan laba bersih Fastprint yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham naik dari 519 juta yuan menjadi 2,092 miliar yuan selama 2026–2028, dengan dasar ekspansi permintaan PCB kelas atas dan peningkatan volume substrat IC. Namun, sertifikasi pelanggan dan peningkatan kapasitas produksi substrat kelas atas merupakan syarat utama agar pertumbuhan dapat menjadi laba.
Industrial Securities menilai masih ada jarak antara produksi massal robot humanoid dan kematangan kecerdasan terwujud, sementara data dari situasi nyata dapat menjadi sumber daya langka untuk mencapai terobosan dalam AI fisik. Estimasi rantai industri mengenai potensi pasar pengumpulan data di atas 60 miliar yuan bergantung pada dua asumsi: skala pasar perangkat robot pada 2030 dan porsi biaya pengumpulan data.
Permintaan perangkat optik pasif Tianfu Communication terus meningkat, tetapi produk pendukung NPO masih dalam tahap sampel. Penurunan pendapatan bantalan Sinomach Precision Industry menyempit, sementara CTI memperbaiki operasional melalui penyesuaian komposisi pesanan, peningkatan kapasitas, dan integrasi akuisisi.
Penopang pertumbuhan empat lini industri mulai berbeda: AI fisik bergantung pada pengumpulan data nyata, konektor optik sudah didukung kinerja dan pesanan, refrigeran mengandalkan pembatasan kuota untuk menstabilkan harga, sedangkan ekspansi mobil ke luar negeri bergeser dari mengejar ekspor menuju produksi lokal.
OPT memperluas teknologi visi industrinya ke persepsi robot dan bekerja sama dengan Dobot untuk membangun lini produksi fleksibel. Materi tersebut memandang positif sinergi “visi + AI + robotika”, dengan kombinasi komponen inti, platform perangkat lunak, dan penerapan industri sebagai titik penghubung utama.
Kenaikan harga per TB secara tahunan melebar menjadi 28%, sementara visibilitas permintaan pelanggan utama terbentang hingga 2031. Bank of America menilai investasi baru terutama ditujukan untuk meningkatkan kapasitas per drive, bukan menambah jumlah hard drive; namun peralihan produk juga membatasi penurunan biaya dalam jangka pendek.
Guosheng Securities optimistis terhadap konversi pesanan pemimpin industri ruang bersih menjadi laba dan peluang pada sejumlah saham konstruksi setelah koreksi. Founder Securities menilai biaya retrofit pendinginan cair imersi kini mendekati sistem pelat dingin, tetapi cairan pendingin Changlan Technology masih dalam tahap validasi dan proyeksi laba 2026 juga lebih rendah daripada tahun sebelumnya.
Kebijakan ini menghubungkan pasokan dan permintaan melalui dana peningkatan teknologi, kupon daya komputasi, dan pengadaan untuk skenario penerapan. Guotai Haitong menilai vendor perangkat lunak yang memiliki pengalaman industri, kapabilitas agen yang andal, dan kemampuan penyampaian solusi memiliki peluang lebih besar untuk mengubah investasi teknologi menjadi pertumbuhan pendapatan dan perbaikan profitabilitas.
Materi tersebut mengutip riset IDC yang menyatakan bahwa proporsi perusahaan industri Tiongkok yang menggunakan model besar dan agen AI naik dari 9,6% pada 2024 menjadi 47,5% pada 2025. China Post Securities memandang positif akumulasi data dan pengetahuan industri pada platform internet industri, tetapi perluasan aplikasi hingga penerapan di pabrik juga menuntut penyambungan alur bisnis dan penyelesaian masalah kompatibilitas lintas platform serta peralatan.
Kompilasi Cailian Press menunjukkan bahwa AI perusahaan telah memasuki bidang keuangan, audit, dan manufaktur, sementara keterbatasan kapasitas AWS mendukung penilaian positif terhadap prospek rantai industri daya komputasi. Namun, besarnya manfaat bagi pemasok domestik bergantung pada produk dan pengiriman tertentu, dan reli pasar dengan volume lebih tinggi juga disertai penurunan jumlah perusahaan yang mencetak rekor baru.
Laba bersih kuartal ketiga Goldwind turun 7% secara tahunan, dengan penjualan turbin melemah, margin bruto turun dibandingkan kuartal sebelumnya, dan keuntungan dari pelepasan ladang angin juga berkurang tajam. Citi menilai target penjualan setahun penuh yang telah diturunkan masih menghadapi risiko penurunan lebih lanjut, sementara pertumbuhan ekspor dibatasi oleh struktur pasar dan kemampuan layanan.
Citi memperkirakan pendapatan terkait AI pada kuartal keempat sekitar 350 juta yuan, dua kali lipat estimasi kuartal ketiga, tetapi laba secara umum sesuai dengan proyeksi awal. Angka volume penjualan dan harga jual rata-rata 2027 yang disampaikan manajemen lebih tinggi; kapasitas, kualifikasi pelanggan, dan persaingan harga menentukan apakah pertumbuhan tambahan dapat terwujud.
Laba bersih East Money pada kuartal ketiga naik 8,9% secara tahunan, tetapi pendapatan broker, saldo pembiayaan margin dan pinjam-meminjam efek, serta dana nasabah turun dibandingkan kuartal sebelumnya, sementara efisiensi biaya juga melemah. Citi mempertahankan rekomendasi Beli berdasarkan potensi kenaikan laba dari pemulihan transaksi, meskipun data transaksi kuartal keempat masih menurun.
Pendapatan bisnis IT dan PCB meningkat dua kali lipat dalam tiga kuartal pertama, mendorong Citi menaikkan proyeksi laba 2026. Namun, perubahan komposisi permintaan model Apple meningkatkan ketidakpastian pesanan pencetakan 3D pada 2027. Citi menurunkan target harga dari 190 yuan menjadi 147 yuan dan mempertahankan peringkat Beli.
