O Bank of America prevê que o lucro líquido da Honghe Technology alcance 3,736 bilhões de yuans em 2027, 88% acima do consenso do mercado; a alta dos preços do tecido eletrônico comum impulsiona o lucro no curto prazo, enquanto o aumento do volume de T-glass depende do avanço da expansão da capacidade.
O tráfego de navios porta-contêineres no mar Vermelho recuperou-se para 65% do nível normal. O Bank of America prevê que os preços do transporte de contêineres recuem moderadamente nos próximos meses; as tarifas de petroleiros e de granéis secos continuam altas, e a demanda por transporte de automóveis também cresce, mas as restrições de oferta e demanda diferem entre os mercados.
O lucro líquido da Zijin Mining no terceiro trimestre cresceu 26% em relação ao mesmo período do ano anterior, mas caiu 4% ante o trimestre anterior, ficando abaixo da expectativa do Bank of America. A produção e os custos do cobre e do ouro extraídos pressionaram a margem bruta da mineração, enquanto o negócio de lítio aumentou a produção e reduziu custos com a ampliação gradual das operações dos projetos.
O JPMorgan prevê que o mercado de interfaces de teste para chips de computação de alto desempenho se expandirá rapidamente de 2026 a 2028, mas a capacidade dos fornecedores de converter demanda em lucro depende de qualificação, capacidade e participação em projetos. O banco atribui recomendação de overweight à WinWay e neutra à MPI.
O JPMorgan ajustou o preço-alvo da Kioxia em razão do desdobramento de uma ação em três, mantendo a recomendação de overweight e as projeções de lucro. O banco está otimista com a demanda por SSDs empresariais, os baixos custos e as economias de escala da joint venture, mas alerta para os riscos de oferta, demanda e preços de NAND.
Ris-Rez prolongou a sobrevida livre de progressão em um ensaio de fase III no osteossarcoma, mas apresentou mais eventos adversos graves que o grupo de controle. Os dados iniciais de Mo-Rez em câncer de ovário são promissores, embora diferenças nas características das pacientes ainda limitem as comparações entre estudos.
A adição líquida de 406 mil clientes de telefonia pós-paga levou a Verizon a elevar suas projeções anuais de adições de clientes, lucro por ação e fluxo de caixa livre; contudo, a receita por conta continuou a cair e as adições de banda larga sem fio fixa também desaceleraram.
O lucro antes de impostos no trimestre encerrado em setembro aumentou 58% em relação ao trimestre anterior, impulsionado principalmente pela redução das provisões. O financiamento por capital próprio também sustentou a adequação de capital durante a rápida expansão, mas mudanças na política de comissões de seguros podem reduzir os lucros futuros.
A alta dos preços dos laminados revestidos de cobre de gama média e baixa reduz a vantagem de margem bruta dos produtos de gama alta. O J.P. Morgan prevê que os preços dos produtos M7 e superiores subam mais de 10% antes do fim de 2026; enquanto isso, os processos de produção em massa de PTFE e o fornecimento de equipamentos para substratos continuam sendo restrições importantes.
O preço médio dos painéis LCD para TVs ficou estável em relação ao mês anterior em outubro, e a Omdia espera que a estabilidade continue em novembro. Fabricantes de TVs estão reduzindo as compras de painéis menores, mas o aumento da participação dos tamanhos maiores pode limitar o impacto sobre a área total de painéis LCD.
O JPMorgan acredita que a Tyler, fornecedora de software administrativo para governos, e a Samsara, plataforma de operações de frotas, estão convergindo na gestão de ônibus escolares e ativos municipais; atualmente, é mais provável que as duas empresas concorram entre si do que com a maioria dos novos participantes de IA.
A administração espera que as restrições de oferta de HBM diminuam gradualmente, enquanto a expansão da capacidade de encapsulamento avançado segue conforme o planejado; a demanda por smartphones está relativamente fraca, e o início da produção de 2.5D no mercado doméstico depende da certificação dos clientes.
Até 23 de outubro, o valor dos contratos em aberto de commodities acompanhados pelo JPMorgan subiu pela terceira semana consecutiva, com a energia respondendo pela principal parcela do aumento; porém, as posições compradas líquidas dos investidores nos dados mais recentes publicados caíram com a redução das posições em metais e produtos agrícolas.
O JPMorgan acredita que a expansão em larga escala dos pedidos de refrigeração líquida para AWS Trainium 3 foi deslocada para o primeiro semestre de 2027; Google TPU v8 e Nvidia VR200 já começaram a ser enviados, mas o volume de curto prazo deste último também é limitado pelo rendimento nas etapas posteriores.
A receita do terceiro trimestre cresceu 19,3% na comparação anual, e a projeção para o quarto trimestre ficou em linha com o consenso do mercado, embora abaixo de algumas expectativas otimistas. A melhora da visibilidade dos pedidos e o crescimento do negócio automotivo sustentam a avaliação do Goldman Sachs para 2027, enquanto os clientes ainda não mostram sinais de recomposição de estoques.
O J.P. Morgan estima que, se os investimentos em centros de dados caírem em 2029–2030, o lucro por ação de 2030 de 11 fabricantes de equipamentos ficará, em média, 38% abaixo das expectativas do mercado. Considerando crescimento, avaliação e fundamentos, o banco vê GE Vernova, nVent e Trane como relativamente mais atraentes.
A TrendForce prevê que a demanda por servidores e a oferta adicional limitada sustentem a alta dos preços de DRAM até o primeiro semestre de 2028; o preço médio da HBM deve subir 122% na comparação anual em 2027, mas acordos de longo prazo e a demanda fraca dos consumidores afetarão o ritmo das altas.
O HSBC prevê que a receita da Intel no terceiro trimestre supere a orientação da empresa e continue crescendo no quarto trimestre; a capacidade e as remessas de CPUs para servidores são fundamentais, enquanto o avanço com clientes de encapsulamento avançado afeta a avaliação de longo prazo do negócio de fundição.
A margem bruta total subiu para 28,8% no terceiro trimestre de 2026 em relação ao trimestre anterior, superando a previsão do Citi e o consenso do mercado, mas ficando abaixo da expectativa de cerca de 30% de alguns investidores. O Citi está otimista quanto à demanda e às margens de ABF e prevê que o impacto negativo da conversão da capacidade de BT continue até o primeiro semestre de 2027.
A receita do terceiro trimestre aumentou 14% em relação ao ano anterior e o lucro líquido cresceu 4%; o Morgan Stanley vê as engrenagens para veículos de nova energia e os negócios no exterior como os principais vetores, enquanto a área de robótica está em expansão.
