不藏 UnhideaUnHideA
Ara
Üyelik

Rapor arşivi

1.778 rapor · Eklenme tarihine göre

Citi: Embraer’in siparişleri ve teslimatları birlikte artıyor, Citi savunmada ek büyüme potansiyeli görüyor

Embraer’in üçüncü çeyrek sonu bekleyen siparişleri 35,7 milyar dolara yükseldi ve tüm iş kollarında yeni siparişler aynı dönemin gelirini aştı; ilk üç çeyrekte teslimatların ilerleyişi de tarihsel seviyelerin üzerindeydi. Citi, hisseye alım tavsiyesi veriyor ve savunma işinde belirgin bir yükseliş potansiyeli görüyor; ancak bu değerin gerçekleşmesi, yeni seçimlerin siparişe dönüşmesine, sipariş fiyatlarına ve teslimatların gerçekleştirilmesine bağlı.

Goldman Sachs: GenFleet’in GFH276 için ilk verileri: Pankreas kanserinde yanıt oranı Goldman Sachs beklentisini aştı, sonraki doz seçimi kritik

GFH276, ağırlıklı olarak üçüncü basamak ve sonrasında tedavi gören pankreas kanseri hastalarında %41 objektif yanıt oranına ulaşarak Goldman Sachs’ın daha önce belirlediği eşiği aştı. Etkinlik ve tolere edilebilirlik daha ileri araştırmaları destekliyor; ancak doz artışı belirgin bir etkinlik faydası göstermedi. Cilt toksisitesi ve uzun vadeli tolere edilebilirlik sonraki doz seçimini etkileyecek.

Goldman Sachs: Telekomünikasyon sektörü Eylül takibi: 5G kurulumu aylık bazda toparlandı, fiber optik kablo ihracatı toplam üretimden daha güçlü seyretti

Çin'de Eylül ayında eklenen 5G baz istasyonu sayısı 59 bin seviyesine toparlandı; ancak Goldman Sachs yılın tamamındaki eklemelerin 2025 yılından düşük olacağını öngörmeye devam ediyor. Fiber optik kablo ihracat hacmi yıllık %52 artarken yurt içi üretim %22 azaldı; baz istasyonu ihracatı ise daralmayı sürdürdü ve yurt dışı talebindeki iyileşme belirli segmentlerde yoğunlaştı.

Goldman Sachs: Peloton’un toparlanması daha yavaş: Yeni ürünler yeni kullanıcıları hedeflerken Goldman Sachs uzun vadeli tahminlerini ve hedef fiyatını düşürdü

Goldman Sachs, bağlantılı fitness abonelerinin ancak 2029 mali yılında yeniden artacağını öngörüyor. Daha düşük fiyatlı katlanabilir koşu bandı ve yapay zekâ ile kişiselleştirme özellikleri sırasıyla kullanıcı kazanmayı ve elde tutmayı amaçlıyor. Ancak uygulamanın kullanıcı sayısı ve kullanım süresi düşmeye devam ederken büyüme yatırımları da marjlardaki iyileşmeyi sınırlıyor.

Morgan Stanley: Shennan Circuits’in üçüncü çeyrek kârı beklentileri aştı: Yapay zekânın payı yüzde altmışa yükseldi, ABF çeyreklik kârlılığa yaklaşıyor

2026 yılının üçüncü çeyreğinde net kâr piyasa beklentilerinin %18 üzerinde gerçekleşti. Bunda başlıca yapay zekâ PCB’lerinin payının ve kapasite kullanımının artması ile ABF zararının daralması etkili oldu. Optik modül PCB’lerinin geliştirilmesi ve ambalajlama altlığı kapasitesinin artırılması sonraki büyüme için alan sağlıyor; ancak 1.6T ürünlerinde hacim artışı ve ABF’nin kârlılığı için farklı zaman eşikleri bulunuyor. Morgan Stanley eşit ağırlık tavsiyesini koruyor.

Citi: Zijin Mining’in üçüncü çeyrek kârı önceki çeyreğe göre geriledi, bakırın brüt kârı altını geçti

Zijin Mining’in üçüncü çeyrek net kârı yıllık bazda %26 arttı, ancak çeyreklik bazda %4 düştü ve Citi’nin beklentisinin biraz altında kaldı. Altın satış fiyatındaki düşüş ve maliyetlerdeki artış kârı daraltırken bakırda satış hacmi ve fiyatın birlikte yükselmesi bunu kısmen dengeledi; Citi, değerleme ve altın fiyatı seviyesine dayanarak Al tavsiyesini korudu.

Goldman Sachs: Novartis’in remibrutinibinin etkinliği yatırımcı eşiğinin altında kaldı: Güvenlik avantajı ne kadar satışı destekleyebilir?

Goldman Sachs, remibrutinibin multipl skleroz verilerinin yatırımcı beklentilerinin altında kaldığını ve daha iyi karaciğer güvenliğinin de mevcut tedavilerin hızla yerini almasını sağlamaya yetmediğini düşünüyor. Şirket, tüm endikasyonlarda 8 milyar ABD dolarının üzerinde zirve satış hedefi belirledi; ancak tedavi değişimine ilişkin kanıtlar ve hekimlerin ilacı benimseme hızı temel kısıtlar olmaya devam ediyor.

J.P. Morgan: Kuzey Amerika metal şirketlerinin sonuçları ayrışıyor: çelik üreticileri gecikmeli fiyat yansıtmasından yararlanırken alüminyum işlemecileri uygulamada zorlanıyor, altın madencilerinde maliyetler öne çıkıyor

JPMorgan, çelik üreticilerinin dördüncü çeyrekte fiyat yansıtmasından hâlâ yararlanabileceğini, ancak inşaatın öncü göstergelerinin zayıfladığını düşünüyor. Alüminyum işlemecilerinde talep ve kârlılık performansı ayrışırken altın hisselerinde maliyetler, değerlemeler ve büyümenin gerçekleşme zamanı karşılaştırılmalı.

Morgan Stanley: China National Building Material’ın üçüncü çeyrek zararı daraldı: Çimento fiyat artışları ne kadar iyileşme sağlayabilir?

China National Building Material’ın üçüncü çeyrek net zararı 67 milyon yuana geriledi, ancak temel yapı malzemeleri satış hacmi ve fiyatların baskısı altında kalmaya devam etti. Morgan Stanley, çimento fiyatlarının istikrar kazanmasının dördüncü çeyrekte ılımlı bir iyileşme sağlayacağını, cam elyafı gibi yeni malzemelerin ise büyümeyi desteklemeyi sürdüreceğini öngörüyor. Banka, portföyde piyasa ağırlığında tutma tavsiyesini koruyor.

Morgan Stanley: Çin’de insansı robotlar: kullanım beklentisi yaklaşık bir yıl ertelendi; bileşenler neden önce fayda görebilir?

Morgan Stanley anketi, şirketlerin robotları benimseme isteğinin hâlâ yüksek olduğunu, ancak fiyatların, geri ödeme sürelerinin ve ürün performansının yakın vadeli kullanım beklentilerini düşürdüğünü gösteriyor. Sektörün önce küçük ölçekli pilot projeleri artırarak bileşen alımlarını desteklemesi, ardından kademeli olarak kitlesel uygulamaya geçmesi daha olası.

Morgan Stanley: Generalist AI: Robotlara insan operasyon verileriyle öğretmek; ticarileşmeye ne kadar var?

Generalist, robotların uzaktan kumandayla yönetilmesine dayalı veri toplama darboğazını el tipi tutucularla aşıyor ve birkaç saniyelik gösterimin ardından yeni görevleri yerine getirme becerisini sergiliyor. Morgan Stanley şirketin veri ölçeği etkilerine önem veriyor; ancak teknik ilerlemenin gelire dönüşüp dönüşmeyeceğini robot modelleri arasında aktarım, görev güvenilirliği ve iş modeli belirleyecek.

J.P. Morgan: Koreli otomobil üreticilerinin toparlanmasında perakende, robotik hisselerinde seri üretim belirleyici

JPMorgan, Hyundai Motor ve Kia üzerindeki faaliyet baskısının en düşük noktasına yaklaştığını, üretimin normale dönmesi ve yeni modellerin hacminin artmasının çeyreklik iyileşme sağlayabileceğini düşünüyor. Yatırımcılar, dördüncü çeyrekteki toparlanmanın zamanlaması ve robotik üretim kapasitesindeki artışın beklentileri karşılayıp karşılamayacağı konusunda ayrışıyor.

Goldman Sachs: Çin’in üçüncü çeyrek büyümesi beklentileri hafifçe aştı. Goldman Sachs neden hâlâ mali sıkılaşmayı vurguluyor?

Reel GSYH üçüncü çeyrekte yıllık %4,5 büyüdü ve yıllık büyüme hedefine ulaşılması mümkün görünüyor. Ancak ilk dokuz ayda mali harcamalar geriledi; Goldman Sachs yılın tamamına ilişkin geniş tanımlı mali açık tahminini düşürdü ve merkez bankasının gelecek yıl politika faizi referansını değiştirmesini bekliyor.

Goldman Sachs: Çin’de konut piyasasındaki düşüş daha derin; ekonomiye etkisi neden yine de kademeli olarak hafifleyecek?

Goldman Sachs, gayrimenkulün 2026 yılında reel GSYH büyümesi üzerindeki doğrudan baskısına ilişkin tahminini 1.5 yüzde puandan 1.8 yüzde puana yükseltti; ancak bu etkinin 2027 yılında 1.3 yüzde puana gerilemesini bekliyor. Temel neden gayrimenkulün ekonomideki payının sürekli azalması; konut fiyatlarındaki ayrışma, hane halkı servetindeki erime ve yerel yönetimlerin arazi geliri kaybı ise uyum sürecinin süresini belirleyecek.

Goldman Sachs: Goldman Sachs Güney Kore borsası hedefini 9000 puana indirdi: Neden hâlâ yüzde altmışın üzerinde yükseliş potansiyeli görüyor?

KOSPI, Haziran zirvesinden %40 geriledi. Goldman Sachs, bellek hisselerinin aşırı kötümser kâr varsayımlarını fiyatladığını, bellek dışı hisselerin de satış dalgasından etkilendiğini düşünüyor. Ancak yüksek oynaklık ve kâr tahminlerindeki yukarı yönlü revizyonların yavaşlaması değerlemeleri baskılamaya devam edeceğinden hedefini 12000 puandan 9000 puana indirdi.