Thị trường xe điện thuần túy của Mỹ quay lại tăng trưởng so với cùng kỳ vào tháng 10, nhưng doanh số các mẫu thuộc nền tảng Ultium vẫn giảm 18% so với cùng kỳ. Morgan Stanley cho rằng mảng xe điện của LG Energy Solution có thể đã chạm đáy, trong khi biên lợi nhuận sẽ phục hồi dần dần hơn.
Morgan Stanley nâng giả định giá dầu Brent và dự báo lợi nhuận Harbour Energy, nhưng cho rằng kế hoạch thoái toàn bộ cổ phần của BASF có thể khiến phần lớn hơn lợi ích dòng tiền tăng thêm từ việc mua lại cổ phiếu chảy về phía người bán.
Morgan Stanley nâng dự báo EPS của Eaton cho giai đoạn 2026–2028, kỳ vọng hai mảng Electrical duy trì tăng trưởng hữu cơ nhanh hơn, nhưng áp lực giá và chi phí sẽ hạn chế cải thiện biên lợi nhuận của mảng châu Mỹ.
Doanh số AVLAYAH trong quý III đạt 17,8 triệu đô la, và hướng dẫn quý IV cũng cao hơn kỳ vọng. Phạm vi bảo hiểm mở rộng và bệnh nhân trong thử nghiệm lâm sàng chuyển sang dùng thuốc thương mại đã thúc đẩy tăng trưởng, nhưng ban lãnh đạo dự kiến tốc độ tăng trưởng sẽ ổn định hơn sau đó.
JPMorgan dự báo doanh số Dupixent vượt 25 tỷ euro vào năm 2028, sớm hơn mục tiêu trung hạn hai năm; tuy nhiên, việc bán tài sản sẽ kéo giảm tăng trưởng doanh thu năm 2027, còn tiến độ của danh mục thuốc vẫn ảnh hưởng đến đánh giá định giá.
John Woods, CIO khu vực châu Á - Thái Bình Dương của Lombard Odier, cho biết nếu xem diễn biến đêm qua là dấu hiệu chi tiêu AI đạt đỉnh thì rõ ràng đó là tín hiệu tiêu cực; tuy nhiên, ông nghiêng nhiều hơn về nhận định đây là sự tái cơ cấu vị thế và một đợt ép ngược mang tính kỹ thuật. Trung Quốc ít bị ảnh hưởng hơn Nhật Bản và Hàn Quốc, nên thiệt hại sẽ nhẹ; biến động trong lĩnh vực AI của Mỹ có thể trái lại mang tính xây dựng đối với Trung Quốc.
Dan Niles, nhà sáng lập Niles Investment Management, cho rằng đợt điều chỉnh này là lành mạnh và đáng lẽ phải diễn ra từ lâu; lượng token sử dụng vẫn tăng vọt nhưng giá đang giảm; tốc độ tăng trưởng doanh thu của Anthropic chậm lại từ khoảng 145% theo quý trong quý hai xuống khoảng 43% trong quý ba, và có thể chỉ còn khoảng 20% trong quý tư, vì vậy các hệ số định giá cần giảm xuống.
Hai người dẫn chương trình Bankless, Ryan và David, cho biết S&P 500 giảm 4% trong một ngày rưỡi, trở lại mức của tháng 6; Nasdaq giảm 6%, trở lại mức của tháng 4; vẫn còn quá sớm để khẳng định bong bóng AI đã vỡ; Bitcoin giữ quanh 76 nghìn đô la tại đường trung bình động 50 tuần, còn vụ Binance bị đánh cắp 6,34 tỷ đô la là vụ hack lớn nhất lịch sử.
Max Kettner, chiến lược gia trưởng về đa tài sản của HSBC, cho biết đợt biến động này giống cú sụp đổ của các sản phẩm biến động ngược vào cuối tháng 1 năm 2018; hiện các quỹ đang buộc phải đóng vị thế, trong khi các yếu tố cơ bản không thay đổi; chất xúc tác cho bước ngoặt là IPO của Anthropic, chỉ cần niêm yết với mức định giá hợp lý là đủ.
Sebastian Page, đồng trưởng bộ phận đầu tư toàn cầu kiêm CIO tại T. Rowe Price, cho biết đợt bán tháo này không có tác nhân thực sự và là một đợt thanh lý do tâm lý cùng các vị thế tập trung đông đúc thúc đẩy; nhu cầu token tăng 37%, chi tiêu tăng 9%, và P/E của Nvidia hiện ở khoảng 12.6 lần, so với 30 lần một năm trước.
Doanh thu và EBITDA điều chỉnh của PayPay đều vượt mức cao nhất trong dự báo của công ty; chi phí điểm thưởng thấp hơn dự kiến có thể là động lực chính. JPMorgan đánh giá hoạt động kinh doanh cốt lõi vững chắc, nhưng cho rằng kết quả quý này khó thúc đẩy giá cổ phiếu phục hồi.
Khối lượng giao dịch giảm và tác động bất lợi của tỷ giá gây sức ép lên mảng chứng khoán, khiến lợi nhuận hoạt động quý III của Kakao Pay thấp hơn kỳ vọng thị trường. Thanh toán và bảo hiểm tăng trưởng nhanh, nhưng JPMorgan cho rằng quy mô của hai mảng này vẫn chưa đủ để bù đắp biến động chu kỳ của hoạt động môi giới.
JPMorgan nâng dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh của Erste Group cho 2026–2028 khoảng 1%–2%. Thu nhập lãi thuần là phần đóng góp tăng chính, nhưng dự báo chi phí và dự phòng cũng được nâng lên.
Các quỹ bình ổn thị trường thúc đẩy tâm lý A-share phục hồi, nhưng kỳ vọng lợi nhuận và nhu cầu trong nước vẫn yếu. Morgan Stanley cho rằng đợt điều chỉnh trong tháng Mười đã cải thiện tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận của một số cổ phiếu chất lượng cao bị bán quá mức, và tiếp tục ưu tiên chọn lọc từng cổ phiếu.
Hình dáng giống con người của robot hình người giúp chúng thích nghi với môi trường làm việc hiện có, nhưng việc đi bằng hai chân và điều khiển khớp cũng đặt ra yêu cầu cao hơn. Các tổ chức lạc quan về tiềm năng thị trường dài hạn, trong khi 2026 là giai đoạn then chốt để xác thực sản xuất hàng loạt và triển khai ứng dụng.
Mức tăng năng lực điện toán AI của Trung Quốc tăng nhanh trong quý III 2026, nhưng nguồn cung chip vẫn hạn chế việc tiếp nhận khách hàng của một số nhà vận hành. Goldman Sachs đánh giá tích cực tiềm năng sinh lời của các nền tảng điện toán tích hợp, đồng thời hạ giá mục tiêu ngành do lo ngại về tài trợ vốn, tỷ suất sinh lời và định giá bị thu hẹp.
Google dự định đầu tư vào các trung tâm dữ liệu tại Malaysia từ 2027 đến 2028. Goldman Sachs cho rằng việc xây dựng dự án và nâng cấp lưới điện đi kèm có thể thúc đẩy nhu cầu về thiết bị điện và sợi quang, nhưng lợi ích đối với từng nhà cung cấp sẽ phụ thuộc vào đơn hàng thực tế giành được và tiến độ dự án.
AI và mạng khuôn viên thúc đẩy Arista nâng triển vọng tăng trưởng. Bank of America đánh giá tích cực cơ hội kết nối liên trung tâm dữ liệu, đồng thời theo dõi đà tăng chậm lại của doanh thu hoãn lại và tác động của mức độ tập trung khách hàng lớn đến biên lợi nhuận.
Doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của Seagate trong quý tháng 9 vượt mức đồng thuận thị trường, trong đó việc tăng giá là động lực chính; công ty dự kiến dung lượng xuất xưởng sẽ tăng tốc trong quý tháng 12, nhưng mức giảm chi phí trên mỗi đơn vị dung lượng đã chậm lại.
So với bản xem trước, Hy4 cải thiện khả năng xử lý tác vụ dài và sử dụng công cụ. Tencent dự kiến sớm ra mắt phiên bản Flash nhanh hơn, hiệu quả chi phí hơn; Citi cho rằng bản nâng cấp sẽ giúp củng cố định vị AI doanh nghiệp của Tencent.
