Doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của Seagate trong quý tháng 9 vượt mức đồng thuận thị trường, trong đó việc tăng giá là động lực chính; công ty dự kiến dung lượng xuất xưởng sẽ tăng tốc trong quý tháng 12, nhưng mức giảm chi phí trên mỗi đơn vị dung lượng đã chậm lại.
So với bản xem trước, Hy4 cải thiện khả năng xử lý tác vụ dài và sử dụng công cụ. Tencent dự kiến sớm ra mắt phiên bản Flash nhanh hơn, hiệu quả chi phí hơn; Citi cho rằng bản nâng cấp sẽ giúp củng cố định vị AI doanh nghiệp của Tencent.
Xuất khẩu DRAM của Hàn Quốc trong tháng 10 tăng 595% so với cùng kỳ năm trước, nhưng tổng xuất khẩu bộ nhớ giảm 7% so với tháng 9. Goldman Sachs dự báo doanh thu quý IV của Samsung Electronics và SK hynix vẫn sẽ tăng mạnh, đồng thời theo dõi nhập khẩu vật liệu HBM và xuất khẩu các sản phẩm công nghệ khác.
Morgan Stanley dự báo nhu cầu điện của châu Á tăng trưởng bình quân khoảng 5% mỗi năm đến 2030. Những hạn chế về nguồn cung điện của Mỹ có thể thúc đẩy thêm đầu tư trung tâm dữ liệu chuyển sang châu Á, trong khi mức sử dụng điện của ngành công nghiệp và hộ gia đình cũng sẽ làm tăng nhu cầu.
Tencent ra mắt Hy4, mở rộng khả năng hiểu hình ảnh và thao tác máy tính, trong khi giá API không đổi. Morgan Stanley đánh giá tích cực khả năng phản hồi từ việc sử dụng sản phẩm văn phòng thúc đẩy quá trình cải tiến mô hình, trong khi Tencent có kế hoạch mở rộng quy mô huấn luyện và thu hẹp khoảng cách với các mô hình đóng.
Doanh thu và biên lợi nhuận hoạt động quý ba của Datadog đều vượt đồng thuận thị trường, nhưng dự báo doanh thu quý tư nhìn chung đi ngang so với quý trước. Morgan Stanley cho rằng các giả định về mức sử dụng của khách hàng lớn và chiết khấu gia hạn cho khách hàng AI là những lực cản ngắn hạn, hạ giá mục tiêu từ $300 xuống $270 và duy trì khuyến nghị Overweight.
Doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của Arm trong quý hai năm tài chính 2027 vượt đồng thuận thị trường, nhưng doanh thu tiền bản quyền thấp hơn kỳ vọng. Công ty tự tin hơn về khả năng tạo ra tối đa 2 tỷ USD doanh thu CPU trong tổng cộng hai năm tài chính, đồng thời hạ dự báo biên lợi nhuận gộp của sản phẩm thế hệ đầu tiên.
Doanh thu quý III của AppLovin tăng 14% so với quý trước, vượt mức hướng dẫn trước đó của công ty là 7%–8%. Morgan Stanley cho rằng việc nâng cấp mô hình quảng cáo trò chơi và mở rộng thương mại điện tử tạo thêm dư địa tăng trưởng, nhưng tốc độ tăng doanh thu trong hướng dẫn quý IV giảm xuống khoảng 8%.
Bernstein dự kiến nhu cầu thuốc điều trị bệnh mạn tính và thuốc chuyên khoa sẽ thúc đẩy thị trường dược sinh học nội địa Ấn Độ mở rộng. Khi lần đầu đưa ba công ty dược đa quốc gia niêm yết tại Ấn Độ vào phạm vi theo dõi, Bernstein chọn GSK India là lựa chọn hàng đầu; Pfizer trước hết cần bù đắp việc các sản phẩm trưởng thành rút khỏi thị trường, còn Abbott đối mặt với tình trạng thiếu sản phẩm mới và cạnh tranh thương hiệu.
Khảo sát của Bernstein cho thấy người trả lời thuộc mọi thế hệ lạc quan hơn về chi tiêu cho quần áo trong năm 2027 so với năm trước, nhưng ý định tăng chi tiêu tập trung ở người trẻ và các nhóm thu nhập trung bình, cao. Mức độ thâm nhập của các nhà bán lẻ hàng giảm giá trong nhóm khách hàng thu nhập cao đã giảm, trong khi khách hàng thường xuyên vẫn mua sắm với tần suất ngày càng cao.
Nguồn cung tài xế thắt chặt gây sức ép lên tăng trưởng Bookings của Mobility, nhưng Delivery tăng tốc và lợi nhuận vẫn vững. Công ty dự kiến tổng Bookings tăng 18%–22% so với cùng kỳ theo tỷ giá cố định trong quý tư, đồng thời tăng đầu tư vào tài xế và xe tự lái.
Lợi nhuận gộp định kỳ và EBITDA điều chỉnh của Toast trong quý ba đều vượt đồng thuận thị trường, nhưng công ty dự định tiếp tục đầu tư vào AI và năng lực bán hàng, đồng thời dự kiến biên lợi nhuận chỉ cải thiện chậm trong năm 2027.
IPG Photonics ghi nhận quý thứ tư liên tiếp tăng trưởng doanh thu hai chữ số so với cùng kỳ trong quý III, nhưng dự báo quý IV phản ánh đà tăng đầu tư vào pin chậm lại. Bernstein đánh giá tích cực về chu kỳ và sự đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, đồng thời hạ bội số định giá.
Sau khi trao đổi với ban lãnh đạo GE Vernova, Bernstein cho rằng thời gian kéo dài của chu kỳ điện lần này quan trọng hơn đỉnh nhu cầu: nhu cầu từ các công ty tiện ích và khoản thanh toán trước của khách hàng hỗ trợ đơn đặt hàng tua-bin khí, trong khi các thiết bị lắp đặt mới có thể tạo ra doanh thu dịch vụ trong hơn một thập kỷ. Mở rộng điện khí hóa bị hạn chế bởi năng lực sản xuất, còn điện gió vẫn cần khôi phục khả năng sinh lời.
Doanh thu quý III của Datadog tăng 35% so với cùng kỳ, nhưng mức nâng hướng dẫn cả năm chỉ tương đương phần doanh thu vượt dự kiến trong quý. Bernstein dự báo tăng trưởng chậm lại trong quý IV, đồng thời hạ mô hình doanh thu khách hàng AI và giá mục tiêu.
Doanh thu Coupang nhìn chung phù hợp với kỳ vọng, nhưng chi phí liên quan đến hỏa hoạn, biên lợi nhuận gộp của mảng tự vận hành giảm và chi tiêu mở rộng tại Đài Loan đã gây áp lực lên lợi nhuận. Bernstein hạ giá mục tiêu và vẫn thận trọng về tốc độ phục hồi lợi nhuận.
Hoạt động cho vay của Cash App thúc đẩy lợi nhuận gộp vượt kỳ vọng, trong khi quy mô thanh toán của Square tiếp tục tăng; Bernstein cho rằng cải thiện bền vững trong tăng trưởng người dùng là yếu tố then chốt đối với định giá.
Goldman Sachs cho rằng kết quả bầu cử tại Texas và Georgia có thể làm chậm việc phát triển trung tâm dữ liệu và các khoản đầu tư điện lực liên quan; trong khi đó, trọng tâm của các công ty tiện ích tại California chuyển sang cải cách trách nhiệm pháp lý đối với cháy rừng.
Doanh thu và lợi nhuận của ARM trong quý II năm tài chính 2027 vượt kỳ vọng thị trường, nhưng phần vượt kỳ vọng chủ yếu đến từ mảng cấp phép, còn doanh thu tiền bản quyền chịu sức ép từ nhu cầu điện thoại thông minh yếu. Ban lãnh đạo tự tin hơn về doanh thu CPU AGI; Goldman Sachs nâng dự báo doanh thu nhưng vẫn giữ xếp hạng Bán.
Morgan Stanley dự kiến cơ sở doanh thu của Nike sẽ được điều chỉnh xuống khoảng 40 tỷ đô la; tăng trưởng ở mảng Performance khó có thể bù đắp sự thu hẹp của Sportswear và Jordan. Ngay cả khi biên lợi nhuận phục hồi gần mức đồng thuận của thị trường, doanh thu thấp hơn vẫn sẽ gây sức ép lên lợi nhuận.
