Pustaka riset

1.768 laporan · Menurut tanggal ditambahkan

Bernstein: Pemilu paruh waktu AS berpotensi mengurangi tekanan pemotongan jaminan kesehatan, Bernstein lebih optimistis terhadap perusahaan asuransi Medicaid

Bernstein memperkirakan Partai Demokrat berpeluang menguasai DPR, sementara hasil Senat sulit diprediksi. Jika pelaksanaan sebagian ketentuan undang-undang layanan kesehatan ditunda, tekanan terhadap jumlah peserta Medicaid dan margin laba perusahaan asuransi dapat berkurang. Rumah sakit juga diuntungkan, tetapi firma tersebut menilai sebagian besar manfaat terkait sudah tercermin dalam valuasi.

Bernstein: DoorDash berencana membeli Instacart: Definisi pasar menjadi kunci tinjauan antimonopoli

Bernstein memperkirakan nilai transaksi gabungan mewakili sekitar 3,5% dari seluruh pasar bahan makanan AS dan sekitar 23% dari pasar bahan makanan daring; jika hanya platform pihak ketiga yang dihitung, pangsanya naik menjadi 88%. Transaksi masih dalam tahap negosiasi dan pengaturan pendanaan belum ditentukan.

Bernstein: Pemasok suku cadang mobil AS berebut bengkel: pemasok pilihan utama meraih sekitar dua pertiga nilai pembelian

Bernstein kembali melakukan survei bengkel setelah 14 tahun: tingkat pilihan utama O'Reilly di pasar yang dicakupnya naik dibandingkan 2012, tetapi hubungan dengan bengkel bersifat jangka panjang dan pesanan sangat terkonsentrasi. Pasokan suku cadang dan kemampuan pengiriman tetap menjadi dasar persaingan.

Bernstein: Pertumbuhan checkout bermerek PayPal melambat: layanan keuangan mengambil alih, bisakah agen AI membuka peluang baru?

Pertumbuhan checkout bermerek turun menjadi 1% pada kuartal ketiga, tetapi pengendalian biaya mendorong laba melampaui ekspektasi. Bernstein menilai layanan keuangan menjadi sumber baru laba transaksi dan mencermati apakah belanja melalui agen AI dapat membentuk kembali nilai PayPal.

Bernstein: Prospek tarif Molina membaik, tetapi kehilangan anggota dan penundaan kontrak menekan panduan 2027

Laba per saham disesuaikan Molina pada kuartal ketiga melampaui perkiraan Bernstein, tetapi turun lebih dari separuh secara tahunan. Tarif awal perpanjangan untuk 2027 membaik dan berpotensi meredakan tekanan biaya medis; kehilangan anggota dan tertundanya kontrak baru membebani prospek pendapatan.

Bernstein: Corning melampaui ekspektasi kuartal ketiga berkat komunikasi optik, panduan pendapatan kuartal keempat lemah

Pendapatan dan laba per saham Corning pada kuartal ketiga sama-sama melampaui ekspektasi, dengan komunikasi optik sebagai kontributor utama, tetapi arus kas bebas di bawah ekspektasi. Panduan pendapatan perusahaan untuk kuartal keempat lebih rendah daripada perkiraan Bernstein, sedangkan panduan laba per saham lebih tinggi.

Bernstein: Coca-Cola melampaui ekspektasi kuartal ketiga berkat volume; pertumbuhan tahun depan bergantung pada harga dan bauran produk

Coca-Cola menaikkan panduan 2026, dan Bernstein menilai risiko pelaksanaan yang tersisa tahun ini sudah sangat kecil; namun setelah dorongan volume dari Piala Dunia masuk ke basis perbandingan, harga dan bauran produk perlu membaik untuk mempertahankan pertumbuhan pada 2027.

Bernstein: Celestica menaikkan prospek pertumbuhan: panduan pendapatan 2027 sebesar 40 miliar dolar, ekspansi kapasitas juga akan menguras kas

Pendapatan dan laba per saham kuartal ketiga sama-sama melampaui ekspektasi. Bernstein menilai skala penerapan proyek OpenAI dapat menghasilkan pertumbuhan yang lebih besar, tetapi panduan margin perusahaan untuk 2027 berada di bawah perkiraan firma tersebut, dan ekspansi kapasitas diperkirakan membuat arus kas bebas menjadi negatif.

Goldman Sachs: Pendapatan Werner per truk tumbuh lebih cepat, tetapi tekanan biaya menurunkan ekspektasi laba kuartal keempat

Peningkatan utilisasi kendaraan dalam angkutan muatan truk penuh satu arah mendorong pendapatan per truk naik sekitar 34% secara tahunan pada kuartal ketiga; namun, biaya bahan bakar, pengemudi, dan asuransi menggerus laba, dan Goldman Sachs kembali memangkas proyeksi laba per saham kuartal keempat.

Goldman Sachs: Pertumbuhan pesanan WuXi AppTec dan pasokan cip memori yang ketat: Lima pengamatan dari laporan pagi Goldman Sachs

Pesanan baru dan permintaan R&D tahap awal WuXi AppTec membaik; TrendForce memperkirakan kenaikan harga memori berlanjut hingga semester pertama 2028. Valuasi bank Jepang turun, sementara persaingan deposito di HSBC menekan ekspektasi pendapatan bunga.

Goldman Sachs: Panduan Seagate melampaui ekspektasi, mengapa Goldman Sachs tetap memangkas target harga?

Kapasitas pengiriman hard disk dan harga sama-sama naik, sementara panduan Seagate untuk kuartal berikutnya jauh di atas ekspektasi pasar; namun, potensi ekspansi kapasitas industri dan penurunan valuasi perusahaan sejenis juga membatasi valuasi sahamnya.

Goldman Sachs: Bisnis indeks memimpin pertumbuhan S&P Global pada kuartal ketiga, panduan margin setahun penuh dinaikkan

Pendapatan dan margin operasi sama-sama melampaui ekspektasi pasar, tetapi pertumbuhan bisnis pemeringkatan di bawah perkiraan Goldman Sachs; panduan pendapatan setahun penuh yang dinaikkan masih di bawah konsensus pasar sebelumnya.

Goldman Sachs: Johnson & Johnson bertaruh pada percepatan pertumbuhan: perangkat medis mencapai titik terendah, lini obat baru mengambil alih

Manajemen Johnson & Johnson memperkirakan pertumbuhan penjualan operasional akan meningkat lebih cepat pada 2027 dan menyatakan bisnis perangkat medis telah pulih pada Oktober. Pertumbuhan jangka panjang bergantung pada peluncuran produk baru dan kemajuan lini pengembangan, terutama ekspansi ke tumor padat.

Goldman Sachs: Dua ADC GSK menunjukkan khasiat awal yang menjanjikan, dengan keamanan dosis tinggi dan persaingan tetap menjadi kunci

Mo-rez mencapai tingkat respons terkonfirmasi sebesar 62% pada kanker ovarium yang resisten terhadap platinum, sementara data global Ris-rez pada kanker paru sel kecil juga mendekati hasil studi di China. Goldman Sachs menilai kedua aset kompetitif, tetapi dosis yang lebih tinggi disertai lebih banyak kejadian merugikan serius, dan fokus jangka dekat tetap pada komersialisasi obat onkologi.

Goldman Sachs: Volume penjualan membantu Coca-Cola melampaui ekspektasi kuartal ketiga: panduan setahun penuh dinaikkan, pertumbuhan tahun depan menghadapi kendala

Pengiriman konsentrat yang dimajukan membantu pendapatan dan laba kuartal ketiga Coca-Cola melampaui ekspektasi, dan perusahaan menaikkan panduan laba per saham setahun penuh. Goldman Sachs optimistis terhadap momentum operasional, tetapi menilai penjualan aset tahun depan, tekanan nilai tukar, dan valuasi yang lebih tinggi membatasi daya tariknya.

HSBC: Transaksi pembiayaan Broadcom senilai 63 miliar dolar: mendukung penerapan kapasitas komputasi Anthropic, sekaligus menanggung eksposur risiko puncak 43 miliar dolar

Berdasarkan nilai transaksi sebelumnya, HSBC memperkirakan pembiayaan baru tersebut dapat mendukung penerapan sekitar 1.7 hingga 1.8 GW kapasitas komputasi. Dibandingkan dengan target manajemen Broadcom untuk menerapkan 5 GW pada 2027, pertanyaan apakah pembiayaan serupa akan kembali diperlukan menjadi sorotan.

HSBC: Pratinjau kinerja Apple: Permintaan iPhone baru membaik, HSBC memperkirakan pertumbuhan kuartalan melambat

HSBC memperkirakan pendapatan Apple untuk kuartal fiskal yang berakhir pada September 2026 naik 10,6% secara tahunan, melambat dari kuartal sebelumnya. Penjualan awal iPhone 18 Pro dan prapemesanan Duo layar lipat positif, tetapi masalah layar dalam Duo dan biaya chip perlu dicermati.

J.P. Morgan: Kenaikan harga pada kuartal ketiga mendongkrak laba operasi SK hynix; rencana imbal hasil pemegang saham senilai 100 triliun won melampaui ekspektasi

Kenaikan harga memori server dan SSD kelas perusahaan mendorong pendapatan dan laba operasi kuartal ketiga SK hynix ke rekor kuartalan; namun, kerugian selisih kurs dan valuasi investasi membuat laba bersih berada di bawah ekspektasi. Perusahaan juga mengumumkan rencana imbal hasil pemegang saham berskala besar dan memperkirakan pengiriman memori akan meningkat lebih cepat pada kuartal keempat.

J.P. Morgan: Pesanan Besi menguat, tetapi produksi massal hybrid bonding HBM masih menghadapi tantangan

Besi telah menerima permintaan kumulatif untuk lebih dari 215 unit peralatan hybrid bonding dari 23 pelanggan. Penerapannya dalam produksi massal chip logika melaju lebih cepat, sementara pesanan HBM masih terutama untuk riset dan pengembangan serta persiapan sebelum produksi massal. JPMorgan mempertahankan peringkat Overweight dan mencermati waktu adopsi teknologi tersebut.

Morgan Stanley: Pertumbuhan susu formula H&H dan Swisse melampaui ekspektasi, Morgan Stanley menaikkan peringkat

Pendapatan susu formula tumbuh pada kuartal ketiga dan persediaan di kanal distribusi tetap rendah. Swisse juga melampaui ekspektasi Morgan Stanley setelah pengiriman yang dimajukan dikecualikan; tetapi penurunan bisnis nutrisi hewan peliharaan di China, tekanan biaya, dan basis perbandingan yang tinggi tahun depan masih membatasi pertumbuhan.