Goldman Sachs memperkirakan pasokan kopi fisik akan beralih menjadi longgar pada musim 2026/27, tetapi rendahnya stok bersertifikasi ICE dapat memperbesar volatilitas kontrak berjangka bulan terdekat; kondisi cuaca di Brasil dan Vietnam juga membawa risiko bagi produksi musim depan.
Pendapatan dan laba bersih kuartal ketiga masing-masing melampaui perkiraan Goldman Sachs sebesar 18% dan 24%, tetapi biaya dan fluktuasi harga yang melibatkan pelanggan besar menekan margin kotor. Manajemen memperkirakan membaiknya daya tawar dan peningkatan pesanan semikonduktor akan mendukung pertumbuhan selanjutnya.
Pemantauan Goldman Sachs menunjukkan pengiriman kontainer dari China ke AS semakin cepat, sementara indikator kereta api dan truk di Pantai Barat juga menguat. Namun, jumlah kedatangan yang dijadwalkan di Pelabuhan Los Angeles diperkirakan berfluktuasi tajam selama dua minggu ke depan, sementara tarif angkutan laut dan biaya persediaan yang tinggi masih menjadi kendala.
Pada kuartal ketiga 2026, pendapatan Sinopharm Group turun 0,4% secara tahunan, tetapi penurunannya menyempit dibandingkan kuartal kedua; laba naik 3,7% secara tahunan. Goldman Sachs menaikkan proyeksi laba sambil mempertahankan peringkat Netral.
Pendapatan kuartal ketiga Gree Electric turun 8% secara tahunan, sementara laba bersih merosot 43%. Goldman Sachs menilai lemahnya permintaan pendingin udara domestik, meningkatnya persaingan, dan tekanan biaya akibat harga tembaga bersama-sama menekan laba.
Pertumbuhan pengiriman film fotovoltaik lebih rendah daripada panduan perusahaan sebelumnya, sementara penurunan harga juga melampaui perkiraan Goldman Sachs, sehingga menekan laba kuartal ketiga. Manajemen menurunkan target 2026 dan memperkirakan pengiriman serta margin dua bisnis utamanya membaik pada 2027.
Pengurangan subsidi perangkat meningkatkan margin laba, sementara penambahan bersih telepon pascabayar dan arus kas bebas melampaui ekspektasi. Perusahaan menaikkan panduan setahun penuh, tetapi pendapatan di bawah konsensus dan pendapatan per akun turun dari tahun sebelumnya.
Pemantauan J.P. Morgan menunjukkan belanja Token di OpenRouter naik 40% secara bulanan pada Oktober, tetapi pertumbuhan penggunaan melambat; pada periode yang sama, harga berbagai GPU dan produk memori bergerak berbeda.
JPMorgan menaikkan rating Unitree Robotics dua tingkat dari underweight menjadi overweight dan optimistis terhadap bisnis pasokan daya pusat data Weichai Power; sektor otomotif Jepang, pelayaran, dan tenaga nuklir menunjukkan perubahan permintaan dan biaya yang berbeda.
Pendiri mundur dari dewan dan tetap menjabat sebagai chief scientific officer, sementara CEO baru melapor langsung kepada dewan. JPMorgan menilai perubahan tata kelola dapat membantu memulihkan kepercayaan investor, tetapi belum ada jadwal untuk penelaahan masalah sewa maupun perdagangan kembali saham.
BlueScope memperkirakan laba sebelum bunga dan pajak pada semester pertama tahun fiskal 2027 mendekati 1,1 miliar dolar Australia, melampaui panduan sebelumnya dan konsensus pasar. JPMorgan menilai bisnis North Star di AS menyumbang sebagian besar kenaikan tersebut, dan laba tetap sangat sensitif terhadap spread baja.
Morgan Stanley lebih menyukai tolerabilitas gastrointestinal obat kanker lambung IBI343, sekaligus menilai bahwa manfaat CMG901 pada pasien dengan ekspresi target lebih rendah dapat memperluas pasar; data pada jenis kanker lain juga menunjukkan pertimbangan antara khasiat dan keamanan.
Morgan Stanley menilai industri jasa TI India sedang berada dalam masa transisi penerapan AI: persaingan dan perubahan teknologi menekan bisnis yang ada, sementara porsi bisnis baru masih kecil. Bank tersebut memperkirakan penilaian ulang valuasi dapat mendahului titik balik pertumbuhan pendapatan, tetapi kinerja harga saham akan tetap berbeda-beda.
Data dari dua platform pengembang menunjukkan porsi penggunaan model berbobot terbuka meningkat pesat. Morgan Stanley menilai penurunan biaya inferensi akan memperluas cakupan aplikasi perangkat lunak, tetapi persaingan dan daya tawar pelanggan dapat mengambil sebagian manfaatnya.
Proyeksi permintaan pusat data AS naik dari 97GW menjadi 116GW. Bahkan setelah memperhitungkan pembangkitan di lokasi dan peralihan permintaan ke Asia-Pasifik, Morgan Stanley masih memperkirakan sekitar sepertiga permintaan menghadapi kekurangan listrik; tenaga kerja, akses jaringan listrik, dan konsumsi daya rak menjadi variabel utama.
Morgan Stanley optimistis terhadap kondisi industri semikonduktor dalam waktu dekat, tetapi pengisian kembali persediaan otomotif belum dimulai, kontribusi laba dari ekspansi kapasitas pengemasan canggih masih jauh, dan kekuatan server serta memori juga menghadapi kendala yang berbeda.
Morgan Stanley menilai alur kerja inti, produk AI baru, dan permintaan pemerintah federal menopang kinerja kuartal ketiga, tetapi ambang pertumbuhan cRPO yang diperhatikan investor kini lebih tinggi daripada panduan perusahaan.
Morgan Stanley menilai bahwa berkembangnya model berbobot terbuka akan memperluas pilihan model bagi perusahaan dan cakupan penggunaan AI. Microsoft dapat mengubah permintaan ini menjadi pendapatan berbasis konsumsi melalui Azure, Foundry, Fabric, dan M365; namun, penurunan pendapatan per inferensi dan tekanan pada margin kotor juga memengaruhi jalur ini.
Pendapatan kuartal kedua Deckers berada di bawah ekspektasi konsensus Bloomberg, sementara panduan pertumbuhan setahun penuh HOKA dan UGG sama-sama diturunkan; pengembalian tarif menaikkan panduan margin dan laba per saham. Nomura memilih Anta di antara perusahaan pakaian olahraga China yang dicakupnya.
Nasabah yang diwawancarai umumnya optimistis terhadap saham teknologi AS dan cenderung memperkirakan renminbi dan won Korea menguat. Nomura lebih mewaspadai dampak koreksi saham AS terhadap USD/JPY dan won, serta menilai renminbi dapat menguat lebih cepat daripada tingkat yang tersirat dalam kurs forward.
