Saham pengilang kontrak pakaian dan kasut Taiwan merosot lebih tiga puluh peratus secara purata tahun ini, tetapi JPMorgan berpendapat penilaian rendah tidak akan membawa pemulihan serentak: laluan pengilang pakaian menukar pesanan kepada keuntungan lebih jelas, manakala pengilang kasut lebih bergantung pada pesanan jenama, kategori produk dan penggunaan kapasiti.
Perniagaan pemasangan modul optik TSMT bermula mengikut jadual pada suku ketiga, sementara penghantaran DRAM meningkat kira-kira tiga puluh peratus berbanding suku sebelumnya. JPMorgan menjangka produk 1.6T yang bernilai lebih tinggi akan mengimbangi sebahagian kesan kekurangan komponen, sambil menurunkan ramalan pendapatan dan harga sasaran.
Jualan produk meningkat 33% tahun ke tahun pada suku ketiga 2026, mendorong RemeGen mencatat keuntungan berulang bagi suku kedua berturut-turut. J.P. Morgan optimistik terhadap sasaran jualan produk dan pulang modal setahun penuh, tetapi menurunkan ramalan hasil 2027 serta harga sasaran saham A dan H.
Pembelian bank pusat dan ETF menyokong emas pada suku ketiga, sementara permintaan barang kemas serta jongkong dan syiling emas turut melemah; saluran projek perlombongan tembaga AS berkembang, tetapi kebanyakan bekalan baharu hanya akan tiba selepas 2030.
Kenaikan harga DRAM pada suku ketiga melebihi jangkaan JPMorgan, dan rundingan kenaikan harga HBM turut mencatat kemajuan; namun, permintaan PC dan telefon mudah alih yang melemah serta kebimbangan mengenai pembiayaan AI menekan saham memori dalam jangka pendek.
Tinjauan saluran Nomura menunjukkan momentum jualan barangan mewah di Zhengzhou Dennis David City melemah selepas prestasi yang kukuh pada suku pertama 2026. Sesetengah pelanggan beralih kepada barang kemas, tetapi terdapat perbezaan ketara antara jenama, dan pusat beli-belah itu akan lebih menitikberatkan perkhidmatan kepada pelanggan bernilai tinggi.
Enam aset praalam klinikal termasuk dalam kerjasama itu. Boehringer Ingelheim mempunyai pilihan untuk memperoleh hak global bagi dua aset dan hak di luar Greater China bagi empat lagi. Nomura menjangka bayaran jangka terdekat akan memberikan manfaat yang ketara kepada prestasi Sinobiopharma bagi tahun kewangan 2026 dan 2027.
Jualan Airtac dalam denominasi renminbi pada Oktober turun 8% berbanding bulan sebelumnya, tetapi jualan harian purata yang dilaraskan bagi cuti meningkat 7%. Nomura berpendapat pemulihan ini secara umumnya selaras dengan pola bermusim, tetapi lebih lemah berbanding tempoh yang sama pada 2025.
Saham teknologi memacu kenaikan besar saham A pada 4 November, tetapi Nomura Orient International berpendapat peningkatan nilai dagangan selama sehari tidak mencukupi untuk mengesahkan pembalikan arah aliran. Ia mencadangkan peruntukan yang sangat defensif dikekalkan dalam jangka pendek sementara menunggu pasaran menyatu pada nilai dagangan yang rendah.
Hasil dan keuntungan bersih CFMEE pada suku ketiga masing-masing meningkat lebih dua kali ganda berbanding setahun lalu, manakala pesanan dan aliran tunai operasi terus berkembang. Nomura Orient International mengekalkan ramalan keuntungan dan penarafan Beli, tetapi menurunkan harga sasaran daripada 524.66 yuan kepada 372.59 yuan berikutan penurunan penilaian syarikat setara.
Pendapatan Weichai Power meningkat sedikit tahun ke tahun pada suku ketiga 2026, manakala keuntungan bersih menurun suku ke suku dan keuntungan bersih terlaras terus meningkat. Nomura Orient International berpendapat peningkatan jualan produk bernilai tambah tinggi, termasuk enjin untuk pusat data, memperbaiki campuran produk perniagaan rangkaian kuasa.
Bekalan video sudut pandang pertama meningkat dan harga menurun, tetapi data teleoperasi mempunyai kadar kebolehgunaan lebih tinggi, sementara pengumpulannya dibatasi oleh peralatan dan kapasiti. Nomura berpendapat nilai jangka pendek lebih tertumpu pada pengesahan dan penyepaduan data serta pengumpulan data sentuhan.
Pada suku ketiga 2026, hasil jualan langsung Kweichow Moutai meningkat 40.3% tahun ke tahun, manakala hasil borong merosot 21.6%. Nomura Orient berpendapat penambahbaikan struktur saluran membantu mengukuhkan daya tahan operasi, tetapi pertumbuhan jangka panjang masih bergantung pada pemulihan permintaan pengguna akhir.
Pada tengah hari 5 November 2026, saham Korea Selatan dan Taiwan jatuh seiring kelemahan perkakasan AI, manakala pasaran Hong Kong dan tanah besar China lebih kukuh; dana turut mengalir ke sektor termasuk platform internet dan tenaga boleh diperbaharui.
Dalam minggu berakhir 30 Oktober, spread bon bahan asas gred pelaburan mengecil sebanyak 2 mata asas. BofA melihat nilai pada spread semasa CRH, tetapi menurunkan cadangan kredit D.R. Horton akibat permintaan perumahan yang lemah, dan berpendapat spread Freeport serta Nucor sudah mencerminkan faktor positif dengan agak menyeluruh.
Hasil suku ketiga 2026 melebihi jangkaan Citi, tetapi keuntungan bersih lebih rendah daripada ramalan bank itu. Peningkatan bahagian perniagaan bukan pengguna memperbaiki prospek musim perlahan. Citi menaikkan ramalan hasil sambil menurunkan harga sasaran.
Citi menjangka harga kopi Arabika turun 21% daripada harga spot ketika laporan diterbitkan dalam tempoh 12 bulan akan datang; inventori yang rendah dan cuaca El Niño merupakan kekangan penting terhadap pandangan pesimis ini.
Pendapatan dan margin kasar Super Micro Computer bagi suku pertama tahun kewangan 2027 mengatasi julat awal, dengan AI memacu pertumbuhan dan syarikat menaikkan panduan setahun penuh. Bernstein menaikkan ramalan pendapatan, tetapi tetap berhati-hati tentang penukaran pesanan tertunggak dan aliran tunai bebas.
KLA menaikkan unjuran hasil bagi separuh kedua 2026, dengan panduan hasil bagi suku berakhir pada Disember melebihi konsensus pasaran. Evercore ISI optimis terhadap pelaburan dalam memori dan proses termaju, sambil menjangka kenaikan harga komponen mengehadkan peningkatan margin kasar dan penguncupan penilaian pada peringkat akhir kitaran mungkin mengimbangi sebahagian pertumbuhan keuntungan.
Syarikat merancang meningkatkan bahagian penghantaran pengurang kelajuan robot humanoid dan terus memperluas kapasiti, tetapi penurunan harga jualan dan kos buruh semasa pengembangan mengehadkan margin kasar jangka terdekat. Citi turut melihat mesin alat CNC buatan sendiri sebagai kelebihan daya saingnya.
